組閤信用風險管理研究-因子模型及其應用 pdf epub mobi txt 電子書 下載2025

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《組閤信用風險管理研究:因子模型及其應用》主要內容簡介：信用風險是我國金融機構麵臨的主要風險，基於組閤管理思想的信用風險管理已經成為世界各國的共同選擇。近年來，隨著金融市場的發展，以一些國際性大銀行、專門提供金融分析産品和技術支持的專業金融公司、金融分析專傢為主導的金融領域研究力量，越來越重視管理信用資産的研究。樊婷婷、李仲飛所著的這本《組閤信用風險管理研究——因子模型及其應用》從組閤信用風險的動態描述齣發，將因子模型擴展為動態因子模型及其相應的動態Copula結構，進行模型參數的估計與檢驗，並將因子模型應用於組閤信用風險度量、風險歸因分析、經濟資本配置與績效評估、信用衍生産品CDO定價當中，從而形成瞭積極的信用風險管理理論體係，為組閤信用風險管理實踐提供瞭理論支持。《組閤信用風險管理研究——因子模型及其應用》論述係統，分析深刻，具有前瞻I生，適閤從事信用風險管理、金融工程以及金融數學等相關領域的科研人員、高校師生及從業人員參閱。

樊婷婷，女，漢族，經濟學博士，1978年12月齣生於遼寜省瀋陽市。現就職於加拿大養老金投資局（Canada Pension Investment Borard）投資風險管理部（Investment Risk Management），任高級風險分析師（Senior An-alyst）。2007年7月獲經濟學博士學位，師從中山大學嶺南學院李仲飛教授，主要研究方嚮為金融工程與金融風險管理。2009年1月獲數量金融學碩士學位，師從加拿大滑鐵盧大學統計與精算係Ken Seng'Fan教授。曾於2005年在香港中文大學係統工程與工程管理係進行短期訪問學習；2006年獲中山大學凱思奬學金資助，在加拿大滑鐵盧大學進行為期一年的信用風險管理研究工作；2008年就職於加拿大安大略教師養老金（Ontarion Teachers'Pension Plan）投資部，任風險分析師。

李仲飛，男，漢族，管理學博士，1963年9月生於內濛古鄂爾多斯。中山大學嶺南學院教授、博士生導師，廣東省珠江學者特聘教授，享受政府特殊津貼人員。現任廣東省人文社科重點研究基地中山大學金融工程與風險管理研究中心主任，中山大學管理學院執行院長、創業學院院長、南中國海研究院副院長、社會科學處處長，國傢社會科學基金學科評審組專傢，中國係統工程學會常務理事，中國優選法統籌法與經濟數學研究會常務理事，中國決策科學學會常務理事，中國運籌學會金融工程與金融風險管理分會副理事長，中國運籌學會理事，中國金融係統工程專業委員會理事，中國現場統計研究會資源與環境統計分會常務理事，《係統工程理論與實踐》等的常務編委或編委，蘭州大學萃英講席教授，國傢開發銀行廣東省分行財經顧問專傢，廣東省社會科學界聯閤會委員。多次以客座教授、客座研究員身份，到加拿大滑鐵盧大學、香港城市大學、香港大學、香港中文大學、香港理工大學、颱灣中央研究院等境外大學或學術機構任教或從事研究。研究領域包括金融工程、金融市場與投資、金融經濟學、風險管理、保險與精算。主持瞭國傢傑齣青年科學基金等17項國傢級和省部級科研項目，參加瞭國傢“973計劃”等14項科研項目。齣版學術專著2部，在國內外學術期刊發錶論文120餘篇。獲中國高校人文社會科學研究優秀成果二等奬，廣東省哲學社會科學優秀成果一等奬及二等奬，廣東省南粵優秀教師，全國百篇優秀博士學位論文，中國科學院院長奬學金特彆奬，內濛古科技進步奬二等奬等學術奬勵。人選教育部首批“新世紀優秀人纔支持計劃”等人纔工程。

序
1 導論
1.1 研究背景
1.1.1 信用風險的普遍性及銀行的結構性危機
1.1.2 巴塞爾資本協議的發展及其對信用風險管理的影響
1.2 信用風險管理的發展曆程
1.2.1 傳統信用風險評估
1.2.2 現代信用風險度量模型
1.2.3 現代信用風險定價模型
1.2.4 最新進展
1.3 本書的研究對象、結構框架與研究內容
1.3.1 研究對象
1.3.2 結構框架與研究內容
2 基本知識
2.1 基本概念
2.1.1 信用風險的損失度量參數
2.1.2 信用相關性
2.1.3 資産組閤信用風險
2.2 Copula函數簡介
2.2.1 Copula函數的定義及相關定理
2.2.2 Copula函數的基本性質
2.2.3 Copula模型的構建及模型估計
2.3 因子模型
2.3.1 簡化的公司價值模型
2.3.2 違約的分布
2.3.3 模型的拓展
2.4 小結
3 變參數因子模型
3.1 因子模型及其改進
3.1.1 公司價值與違約風險
3.1.2 變參數因子模型的構建
3.2 變參數因子模型下動態Copula問題的描述
3.2.1 確定邊緣分布
3.2.2 確定Copula函數
3.3 DCC模型下的動態相關性
3.3.1 DCC模型下的動態相關參數
3.3.2 相關參數的極大似然估計
3.4 變參數因子模型的應用
3.4.1 變參數Copula模型的邊緣分布及估計結果
3.4.2 變參數Copula模型的估計結果與評價
3.5 小結
4 變結構因子模型
4.1 因子模型及其改進
4.2 基於Markov機製轉換的變結構因子模型
4.3 變結構因子模型下動態Copula問題描述
4.3.1 一般的變結構Copula問題描述
4.3.2 變結構因子模型下的Copula結構
4.4 變結構因子模型的應用
4.4.1 係統風險因子的MRS模型及估計結果
4.4.2 變結構因子模型下Copula結構的估計
4.5 小結
5 基於因子模型的組閤信用風險度量
5.1 組閤信用風險度量
5.1.1 因子模型下的損失分布
5.1.2 VaR與CTE
5.2 風險歸因分析
5.2.1 風險分解模型
5.2.2 風險分解模型的特殊情形
5.2.3 算例
5.3 風險分解模型的應用
5.3.1 損失分布與風險測度
5.3.2 信用組閤的風險歸因分析
5.4 小結
6 基於因子模型的經濟資本配置與績效評估
6.1 EVA績效度量體係與RAROc評估
6.1.1 EVA績效度量體係
6.1.2 RAROC績效評估
6.2 基於因子模型的經濟資本配置
6.2.1 EVA目標下的經濟資本配置
6.2.2 因子模型下的經濟資本配置
6.3 經濟資本配置模型的應用
6.3.1 組閤經濟資本的估計
6.3.2 個體經濟資本需求的敏感性分析
6.4 小結
7 基於因子模型的CDO定價
7.1 CD0的無套利定價
7.2 信用資産組閤風險分析--廣義因子模型
7.3 NIG分布
7.4 因子模型的三種推廣形式
7.4.1 基於NIG分布的因子模型
7.4.2 基於正態LNIG混閤分布的單因子模型
7.4.3 基於NIG分布的隨機相關係數模型
7.5 數值模擬分析
7.6 基於變結構因子模型的CDO定價
7.7 小結
8 結束語
8.1 本書的主要工作
8.2 未來的研究
參考文獻
· · · · · · (收起)