序
1 导论
1.1 研究背景
1.1.1 信用风险的普遍性及银行的结构性危机
1.1.2 巴塞尔资本协议的发展及其对信用风险管理的影响
1.2 信用风险管理的发展历程
1.2.1 传统信用风险评估
1.2.2 现代信用风险度量模型
1.2.3 现代信用风险定价模型
1.2.4 最新进展
1.3 本书的研究对象、结构框架与研究内容
1.3.1 研究对象
1.3.2 结构框架与研究内容
2 基本知识
2.1 基本概念
2.1.1 信用风险的损失度量参数
2.1.2 信用相关性
2.1.3 资产组合信用风险
2.2 Copula函数简介
2.2.1 Copula函数的定义及相关定理
2.2.2 Copula函数的基本性质
2.2.3 Copula模型的构建及模型估计
2.3 因子模型
2.3.1 简化的公司价值模型
2.3.2 违约的分布
2.3.3 模型的拓展
2.4 小结
3 变参数因子模型
3.1 因子模型及其改进
3.1.1 公司价值与违约风险
3.1.2 变参数因子模型的构建
3.2 变参数因子模型下动态Copula问题的描述
3.2.1 确定边缘分布
3.2.2 确定Copula函数
3.3 DCC模型下的动态相关性
3.3.1 DCC模型下的动态相关参数
3.3.2 相关参数的极大似然估计
3.4 变参数因子模型的应用
3.4.1 变参数Copula模型的边缘分布及估计结果
3.4.2 变参数Copula模型的估计结果与评价
3.5 小结
4 变结构因子模型
4.1 因子模型及其改进
4.2 基于Markov机制转换的变结构因子模型
4.3 变结构因子模型下动态Copula问题描述
4.3.1 一般的变结构Copula问题描述
4.3.2 变结构因子模型下的Copula结构
4.4 变结构因子模型的应用
4.4.1 系统风险因子的MRS模型及估计结果
4.4.2 变结构因子模型下Copula结构的估计
4.5 小结
5 基于因子模型的组合信用风险度量
5.1 组合信用风险度量
5.1.1 因子模型下的损失分布
5.1.2 VaR与CTE
5.2 风险归因分析
5.2.1 风险分解模型
5.2.2 风险分解模型的特殊情形
5.2.3 算例
5.3 风险分解模型的应用
5.3.1 损失分布与风险测度
5.3.2 信用组合的风险归因分析
5.4 小结
6 基于因子模型的经济资本配置与绩效评估
6.1 EVA绩效度量体系与RAROc评估
6.1.1 EVA绩效度量体系
6.1.2 RAROC绩效评估
6.2 基于因子模型的经济资本配置
6.2.1 EVA目标下的经济资本配置
6.2.2 因子模型下的经济资本配置
6.3 经济资本配置模型的应用
6.3.1 组合经济资本的估计
6.3.2 个体经济资本需求的敏感性分析
6.4 小结
7 基于因子模型的CDO定价
7.1 CD0的无套利定价
7.2 信用资产组合风险分析--广义因子模型
7.3 NIG分布
7.4 因子模型的三种推广形式
7.4.1 基于NIG分布的因子模型
7.4.2 基于正态LNIG混合分布的单因子模型
7.4.3 基于NIG分布的随机相关系数模型
7.5 数值模拟分析
7.6 基于变结构因子模型的CDO定价
7.7 小结
8 结束语
8.1 本书的主要工作
8.2 未来的研究
参考文献
· · · · · · (收起)