具体描述
《国际石油期货价格预测及风险度量研究》详细构建了国际石油期货价格信息传导框架，全面分析了影响国际石油期货价格走势的主要因素，系统建立了国际石油期货价格预测月度模型、季度模型与年度模型。特别地，在月度模型中提出了一种新的国际石油期货价格VECM-ANN混合预测模型；在季度模型中，基于供需关系建立了国际石油期货价格VECM预测模型；在年度模型中，基于长期影响因素建立了国际石油期货价格VARX预测模型，并对国际石油期货价格年度未来走势作出了情景分析。同时，《国际石油期货价格预测及风险度量研究》还研究了国际石油期货价格的市场风险度量与流动性风险度量。市场风险方面，基于多种VaR模型的研究结果表明指数加权法、GARCH法可以很好地度量国际石油期货价格市场风险；流动性风险方面，提出了一种修正的流动性风险BDSS模型，弥补了传统BDSS模型的不足。
《国际石油期货价格预测及风险度量研究》可供能源与经济领域的高等院校师生、科研人员、政府公务人员、企业管理人员及相关领域的工作人员阅读参考。
本书致力于深入剖析国际石油期货市场的价格波动机制，并在此基础上构建一套科学、严谨的风险度量体系。石油作为全球最重要的战略能源，其价格的变动不仅深刻影响着全球经济格局，也为投资者带来了巨大的风险与机遇。因此，准确预测石油期货价格并有效度量和管理相关风险，具有极其重要的理论和现实意义。 本书的研究将从宏观经济环境、地缘政治因素、供需基本面、市场情绪等多个维度，对影响国际石油期货价格的关键变量进行系统性梳理与分析。我们将探讨宏观经济指标（如全球GDP增长率、通货膨胀水平、利率变动）如何通过影响能源需求和资本流动来传导至石油价格；深入分析地缘政治事件（如中东地区的冲突、主要产油国的政策调整）如何引发市场恐慌和供给中断预期，从而驱动价格剧烈波动；细致考察石油行业的供需基本面（如OPEC+的产量决策、非常规石油的生产情况、全球炼厂开工率、库存水平）如何构成价格变动的内在驱动力；并关注市场参与者的情绪、投机行为以及技术性因素如何放大或减缓价格趋势。 在价格预测方面，本书将回顾并评价现有主流的石油期货价格预测模型，包括时间序列模型（如ARIMA、GARCH系列）、计量经济学模型、机器学习模型（如支持向量机、神经网络、决策树）以及混合模型。我们将重点研究如何将上述多维度影响因素融入预测模型之中，构建更具解释力和预测能力的集成模型。例如，我们可能尝试将宏观经济变量与供需数据结合，通过深度学习技术捕捉非线性关系，或者利用事件驱动模型来刻画地缘政治冲击对价格的短期影响。书中将详细阐述不同模型的构建思路、数据预处理方法、参数估计技术以及模型性能的评估标准，并对不同模型的优劣进行比较分析，为实际应用提供参考。 风险度量是本书的另一核心内容。我们将系统介绍并应用多种风险度量工具，以量化和评估持有石油期货头寸所面临的风险。这包括但不限于： 1. VaR (Value at Risk) 模型：我们将探讨不同VaR方法的原理，如历史模拟法、参数法（如德尔塔正态法、蒙特卡洛模拟法）以及非参数法，并研究如何将其应用于石油期货市场。重点分析不同VaR方法的假设条件、适用场景以及计算精度，并考虑如何处理石油期货市场价格的非正态分布特征和极端事件风险。 2. CVaR (Conditional Value at Risk) / ES (Expected Shortfall)：作为VaR的补充，CVaR能够衡量当损失超过VaR时的平均损失，更能捕捉尾部风险。本书将研究CVaR在石油期货风险管理中的应用，分析其相比VaR的优势，并探讨其计算方法与实践中的挑战。 3. 压力测试与情景分析：针对石油期货市场可能面临的特定风险情景（如主要产油国突发政变、全球性经济衰退导致需求锐减、大型炼厂意外停产等），本书将设计并执行压力测试，评估在极端不利情景下头寸可能遭受的损失。我们将研究如何构建具有代表性的风险情景，并分析其对石油期货价格的潜在冲击。 4. 信用风险与流动性风险：除了市场价格风险，石油期货交易也可能面临交易对手的信用风险以及市场流动性不足的风险。本书将简要探讨在石油期货交易中如何识别和管理这些风险，例如通过保证金制度、清算机构的风险控制措施，以及在流动性枯竭时如何评估持仓的退出难度。 本书还将深入研究风险度量模型与价格预测模型之间的协同与反馈关系。例如，预测模型的预测误差本身可以被视为一种风险来源，而风险度量结果反过来可以指导预测模型的选择和优化。我们将探讨如何将风险度量结果纳入交易决策，例如通过风险调整后的收益指标（如Sharpe Ratio、Sortino Ratio）来评估投资组合的表现，或者利用风险预算框架来分配投资于不同石油期货品种的头寸。 为确保研究的严谨性和实证性，本书将运用大量的实证数据，涵盖不同时期、不同市场的国际石油期货合约（如WTI、Brent）。我们将采用严谨的统计检验方法来验证模型的有效性和预测的准确性。实证分析的结果将为读者提供具体的操作建议，例如如何根据市场状况选择合适的预测模型、如何设定止损点以控制风险、如何构建多样化的石油期货投资组合等。 总而言之，本书旨在构建一个贯穿价格预测与风险度量的完整分析框架，为金融机构、能源公司、投资者以及政策制定者提供一套科学、实用的分析工具和决策支持，以应对复杂多变的国际石油期货市场，并在此过程中实现价值最大化和风险最小化。
作者简介
目录信息
读后感
评分
评分
评分
评分
评分
用户评价
评分
评分
评分
评分
评分
相关图书
本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息，本站不存储任何数据与内容，任何内容与数据均与本站无关，如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度，google,bing,sogou 等
© 2026 book.quotespace.org All Rights Reserved. 小美书屋 版权所有