2005中国金融论坛

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出版者:社会科学文献出版社
作者:李扬
出品人:
页数:312
译者:
出版时间:2005-6
价格:39.00元
装帧:
isbn号码:9787801906106
丛书系列:
图书标签:
  • 金融
  • 经济
  • 中国经济
  • 金融论坛
  • 2005年
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具体描述

知识经济意味着新概念、新方法、新材料的不断涌现,意味着知识结构的不断更新。毫无疑问,面对这种“知识大爆炸”局面,每一位希望跟上形势并立志有所创新的研究者,必须终身努力学习。无数学者的学术经历告诉我们:那些最新、最有用处的知识,通常很难从课堂上得到——它们是从实践中总结出来的,是在研究一个一个最新问题的过程中通过学有专长的人们相互砥砺而得到的。因此,要想不断更新知识,始终处于学术前沿,我们最需要的,是将国内外学有专长的人们“请进来”,是让所内研究人员及时将他们的最新的学习心得和研究成果拿出来讨论。简言之,我们最需要的是营造一个“群贤毕至”的学术氛围。举办“IFB中国金融论坛”,便是在营造这种学术氛围。“IFB中国金融论坛”自开办以来,已经有几十位国内外学者应邀登台,做了精彩的演讲。随着时间的推移,社会各界也开始关注这个论坛,并显示出日益浓厚的兴趣。为了回应社会各界的热情支持和鼓励,我们觉得有必要将这些精彩演讲集结出版,以便让更多的人分享这些学者的智慧。本书记载的就是2004年走上这个讲坛的近二十位学者的演讲内容。

探寻历史长河中的金融脉动:一部聚焦20世纪末至21世纪初全球与中国经济转型的宏大叙事 书名: 跨越世纪的经济航道:1990-2010全球金融格局重塑与中国深度融入 作者: [此处可填入一个富有学术气息的虚构人名,例如:陈景文、李若谷] 出版社: [此处可填入一个稳重的虚构出版社名称,例如:时代远见出版社、东方经济文库] 页码: 约850页 定价: 128.00元 --- 内容概述:宏观视角下的历史必然与抉择 本书并非简单罗列历史事件,而是以“结构性变革”与“制度性重塑”为核心主线,对1990年至2010年这二十年间的全球与中国经济金融发展进行了一次深度剖析与批判性考察。这段时期是冷战结束后全球化浪潮达到顶峰、技术革命驱动产业结构剧烈变迁,以及中国以前所未有的速度与规模融入世界经济体系的关键时期。 全书共分为五大部分,三十余个章节,力图描绘出一幅复杂、多层次的经济演进图景。它旨在回答一系列核心问题:全球金融体系是如何从布雷顿森林体系的幽灵中彻底挣脱,迈向一个更加复杂、高度互联的后布雷顿森林时代的?技术进步(尤其是信息技术)如何在深层次上改变了资本的流动性、风险的定价机制以及监管的有效性?中国在这一历史交汇点上,是如何在“引进来”与“走出去”之间进行艰难的政策平衡,最终实现其经济奇迹的? 第一部分:全球化加速期的金融张力(1990-1998) 本部分深入探讨了冷战结束后国际资本流动空前自由化的背景。重点分析了新兴市场金融脆弱性的形成过程。 核心章节聚焦: 1. “华盛顿共识”的辉煌与阴影: 详细梳理了国际货币基金组织与世界银行在东欧转型国家及拉丁美洲推行的私有化与自由化政策,并细致分析了这些政策在短期内带来的流动性泛滥和长期内结构性不平衡的根源。 2. 亚洲金融风暴的体制性根源: 区别于将1997年危机简单归咎于“短期投机”的观点,本书将重点放在了亚洲国家在资本账户开放程度、银行治理结构以及汇率管理制度上的制度性错配。特别引入了“资产负债表衰退”的理论视角,剖析危机对区域实体经济造成的长期“疤痕效应”。 3. 衍生品市场的早期扩张与监管缺位: 考察了金融工程学在这一阶段的爆发式增长,特别是场外交易(OTC)衍生品市场的兴起,如何为全球风险转移提供了新的工具,同时也埋下了未来系统性风险的伏笔。 第二部分:技术革命与金融创新驱动的泡沫周期(1999-2002) 本部分考察了信息技术革命对传统金融业态的颠覆性影响,以及由此催生的互联网泡沫的产生、膨胀与破裂。 核心章节聚焦: 1. “新经济”叙事的金融化: 分析了风险投资(VC)生态系统的成熟,以及传统估值体系在面对高成长、低盈利的科技企业时所遭遇的理论困境。探讨了媒体传播与资本市场预期的相互强化机制。 2. 影子银行体系的萌芽: 在传统商业银行监管日益趋严的背景下,本书详述了资产证券化(ABS)在初期的发展轨迹。通过分析住房抵押贷款证券化(MBS)的早期结构,揭示了风险在金融机构间的“隐藏”与“转移”是如何通过复杂的金融工程实现的。 3. 信息透明度与市场效率的悖论: 探讨了互联网在理论上提高了信息获取速度,但实际上却加剧了“羊群效应”和“信息瀑布”现象,使得资产价格更容易脱离基本面。 第三部分:中国的结构性转型与对外开放之路(贯穿1990-2005) 这是本书对中国部分最详尽的分析。它超越了单纯的宏观经济数据堆砌,聚焦于改革深水区的制度演进。 核心章节聚焦: 1. 国有企业改革的“阵痛与收获”: 详细分析了1990年代末期大规模国企改革(特别是“抓大放小”)对就业结构、社会保障体系以及地方政府财政收入模式带来的深远影响。考察了“建立现代企业制度”的实践过程中,所有权与经营权分离的实际效果。 2. 外汇储备的累积机制与政策权衡: 本部分系统梳理了中国在2001年加入世界贸易组织(WTO)后,出口导向型增长模式如何导致贸易顺差激增,以及央行在对冲干预(“央行冲销”的成本与效率)中面临的复杂挑战。分析了如何管理和运用快速膨胀的外汇储备。 3. 金融体系的“三驾马车”: 深入剖析了中国在银行、证券、保险三大支柱体系中,如何有步骤地推进商业化改革,特别是大型国有商业银行的股份制改造(“四大行”的上市进程),以及这与不良资产剥离的相互关系。关注了地方政府融资平台在税分改革后扮演角色的演变。 4. 人民币汇率形成机制的初期探索: 记录了1994年汇率并轨后,到本世纪初,中国在维持盯住美元汇率制度下,如何平衡出口竞争力与国内经济稳定的微妙政治经济学。 第四部分:危机后的新秩序重构与风险蔓延(2003-2008) 本部分关注的是全球金融环境在经历“去风险化”尝试后的新一轮繁荣,以及风险在跨国界、跨资产类别的重新配置。 核心章节聚焦: 1. 全球失衡的深化: 阐述了“全球储蓄过剩”理论的形成背景,特别是亚洲国家(包括中国)的巨额顺差如何通过购买美国国债等方式,压低了全球长期利率,为美国的信贷繁荣提供了廉价资金来源。 2. 次级抵押贷款市场的金融化链条: 采用了极具操作性的笔触,还原了从前端的次级贷款发放,到中端的担保债务凭证(CDO)的结构设计,再到终端投资者的信用违约互换(CDS)对冲的全过程。强调了“评级机构的失职”与“监管套利”在链条中的关键作用。 3. 主权财富基金的崛起与地缘政治影响: 记录了石油美元与贸易顺差资金催生了大型主权财富基金(SWFs),分析了这些基金在欧美成熟市场中的投资策略,以及它们所带来的关于国家资本安全的新一轮辩论。 第五部分:2008金融海啸的深层教训与监管应对(2008-2010) 本书的最后部分着眼于系统性危机爆发后的全球协同与国内政策的强力应对。 核心章节聚焦: 1. “大而不能倒”的道德风险再审视: 详尽分析了贝尔斯登和雷曼兄弟破产事件的传导机制,以及美国政府救助AIG所引发的关于系统重要性金融机构(SIFIs)监管哲学的大辩论。 2. 中国“四万亿”刺激计划的经济学评估: 全面考察了中国为应对外部冲击而推出的庞大信贷和投资刺激计划。分析了其在“保增长”方面的显著成效,同时也深入探讨了其对国内产能过剩、地方政府隐性债务积累以及资产价格(尤其是房地产)的长期推高效应。 3. 迈向巴塞尔协议III的全球监管改革: 概述了危机后国际社会在资本充足率、流动性覆盖率(LCR)和杠杆率等核心监管指标上的改革方向,旨在构建一个更具韧性的国际金融防火墙。 --- 读者定位与学术价值 本书适合对宏观经济史、国际金融、制度经济学有深入兴趣的专业人士、高级管理人员、政策制定者及商学院高年级学生阅读。它摒弃了单一叙事,通过跨学科的理论框架(包括新制度经济学、金融经济学和发展经济学),为理解后冷战时代全球资本主义的复杂性提供了一个严谨而富有洞察力的分析工具。本书的价值在于其对“结构”而非“事件”的关注,即便是十年后回看,它对中国经济体制改革中金融约束的分析,依然具有极强的现实指导意义。

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读后感

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用户评价

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这本书的装帧设计着实令人眼前一亮,封面那低调的靛蓝色调,搭配烫金的字体,散发出一种沉稳而又不失权威的气息。初拿到手的时候,那种纸张特有的微涩感和油墨的清香混合在一起,让人立刻感受到这是一本下了功夫的出版物。我特别留意了排版,内页的字号适中,行间距处理得恰到好处,即便是需要长时间阅读,眼睛也不会感到过分疲劳。更值得称赞的是,书中大量的图表和数据可视化做得非常专业,那些复杂的金融模型和宏观经济曲线,通过精心的图示布局,变得直观易懂,这对于我们这些非科班出身的金融爱好者来说,无疑是极大的便利。它不仅仅是一堆文字的堆砌,更像是一个精心策划的视觉体验。翻阅过程中,我发现页眉和页脚的设计也颇具匠心,既没有过度打扰阅读,又能在需要时提供清晰的定位信息。从制作工艺上看,可以推断出版方在质感上是下了血本的,这使得它在书架上本身就构成了一道风景线,绝对称得上是值得收藏的实体书。

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这本书的内容深度和广度都远远超出了我最初的预期。我原以为它会聚焦于某个单一的热点事件进行浅尝辄止的分析,但事实证明,作者群展现了一种近乎全景式的视野。比如,它对于当年中国商业银行的股份制改革进程,不仅仅停留在政策解读层面,而是深入到了区域性中小银行在这一转型期的具体困境与突围策略,这种微观层面的挖掘,让人看到了宏大叙事背下的真实肌理。再者,在谈及资本市场的波动性时,它没有采用那种浮于表面的技术分析,而是巧妙地将当时的全球地缘政治风险与国内流动性管理政策进行了耦合分析,构建了一个多维度、立体的分析框架。读完某一章节,我常常需要停下来,在笔记本上梳理一下逻辑脉络,因为它所提供的分析视角实在太丰富,信息密度极高,迫使读者必须慢下来,进行主动的思考和消化,而非被动地接受信息流。这种挑战读者的阅读习惯、激发深度思考的设计,是此书最大的价值所在。

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这本书给我带来的最大启发点,在于它对“预期管理”在金融领域重要性的强调,这几乎贯穿了全书的始终,并且以一种不断加深的方式被阐述。它不仅分析了监管机构如何进行自上而下的预期引导,还细致地剖析了市场参与者——特别是大型机构投资者——如何利用信息差和舆论工具来塑造市场预期,进而实现自身的战略目标。我以前总觉得金融市场的波动主要由资金流和利率变化驱动,但这本书让我意识到,在那个特定的时间节点,人们对未来政策走向的集体“信念”甚至比实际的资金流动更为关键。书中通过几个关键案例的解剖,清晰地展示了“信息不对称”是如何在预期层面被放大和利用的,这对于理解当下市场的非理性行为也提供了极佳的参照系。这是一本教会你如何“看穿”市场表面现象,直抵其心理层面的教科书。

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从行文风格上讲,这本书的作者团队似乎采用了非常成熟且老道的叙事策略,整体呈现出一种冷静、克制且极具洞察力的笔触。它很少使用那种煽动性的、带有强烈主观色彩的词汇,即便是在讨论那些充满争议性的话题时,也始终保持着学者应有的审慎和客观。举例来说,在对某一特定金融工具的风险评估部分,作者并没有直接给出“好”或“坏”的简单结论,而是通过严谨的概率测算和历史数据对比,引导读者自行得出结论,这种“授人以渔”式的写作方式,非常高明。我尤其欣赏其中穿插的一些旁征博引,它能将晦涩的金融理论与古典哲学思想或历史典故巧妙地串联起来,使得原本枯燥的财经论述顿时鲜活生动起来,极大地提升了阅读的趣味性和厚重感,完全没有一般专业书籍那种拒人于千里之外的刻板印象。

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作为一个跨界阅读者,我非常欣赏这本书在专业术语处理上的平衡感。它并没有为了追求“纯粹的专业性”而放弃了对更广泛读者的友好性。每当引入一个全新的、复杂的金融术语或模型时,作者几乎总能在紧接着的段落里,用一个清晰、简洁的白话解释来辅助理解,就像一位耐心的一对一导师。这种结构上的设计,确保了即便是对某些具体金融工具不太熟悉的读者,也不会因为一两个陌生的词汇而彻底迷失在文本中。而且,这种解释并非简单地提供定义,而是将其置于当时的经济背景下进行功能性阐释,让读者明白“为什么这个概念在那时那么重要”。这种对读者体验的细致关怀,使得这本书的适用范围大大拓宽,它不仅仅是专业人士案头的工具书,更像是一部面向所有关注国家经济命脉的严肃读者的深度指南。

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