Quantification of Operational Risk Under Basel II pdf epub mobi txt 电子书下载 2026

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出版者:

作者:Moosa, Imad A.

出品人:

页数:288

译者:

出版时间:2009-1

价格:$ 293.80

装帧:

isbn号码:9780230222663

丛书系列:

图书标签:

Operational Risk
Basel II
Risk Management
Financial Risk
Quantitative Finance
Banking
Regulation
Modeling
Finance
Risk Assessment

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具体描述

This book presents arguments that are critical of the Basel II Accord, particularly the advanced measurement approach to operational risk. It identifies the "good", "bad" and "ugly" with respect to practices pertaining to the implementation of the operational risk provisions of Basel II. In particular, it is argued that the advanced measurement approach is not viable in terms of costs and benefits and that it is likely to distract financial institutions from the real task of managing operational risk. Some strong arguments are presented against the purely quantitative approach to operational risk management. The author demonstrates how the estimated capital charge produced by using the loss distribution approach suggested by Basel II is so sensitive to the underlying assumptions that banks can manipulate their internal models in such a way as to produce the lowest possible capital charge. Given that the advanced measurement approach will be used by large internationally active banks only, the Basel II Accord will actually boost competitive inequality when it purports to create a level playing field.

风险量化的前沿探索：新巴塞尔协议框架下的计量实践与挑战书籍名称：《新巴塞尔协议框架下的风险量化实践与挑战：超越基础方法论的深度解析》图书简介：本书深入剖析了全球银行业风险管理的核心议题，聚焦于在《巴塞尔协议II》（Basel II）及其后续框架下，金融机构如何构建和实施全面、稳健的量化风险管理体系。本书旨在为风险管理专业人士、监管机构以及学术研究人员提供一套系统性的理论框架和详实的实证案例，指导他们有效应对日益复杂的金融市场环境和监管要求。在当前全球金融体系强调审慎监管与资本充足性的背景下，对信用风险、市场风险和操作风险的精确计量已成为银行业健康运营的生命线。本书从宏观监管原则出发，逐步深入到微观风险模型的构建、校准与验证，提供了一套跨越传统边界的综合性解决方案。第一部分：监管环境与量化基础重塑第一部分首先回顾了巴塞尔协议的演进历程，重点阐述了巴塞尔II/III框架对资本分配和风险计量方法的根本性变革。我们详细解读了标准化方法（Standardized Approach, SA）与内部评级法（Internal Ratings Based, IRB）的核心差异及其在实际操作中的取舍。书中特别辟出章节，对风险加权资产（Risk-Weighted Assets, RWA）的计算机制进行了精细化梳理。这不仅仅是对监管条文的罗列，更是对如何将复杂的业务结构映射到监管模型参数之中的实战指南。我们讨论了初级、基础IRB方法（Foundation IRB）和高级IRB方法（Advanced IRB）在数据质量、模型成熟度和监管批准维度上的内在联系与实践门槛。例如，对于企业信贷组合，如何通过历史违约数据，准确估计违约概率（Probability of Default, PD）、违约损失率（Loss Given Default, LGD）和违约风险暴露（Exposure at Default, EAD），并展示了不同参数估计方法（如历史平均法、基于宏观经济情景的调整法）的优劣对比。此外，本书对预期损失（Expected Loss, EL）与非预期损失（Unexpected Loss, UL）的概念进行了清晰的界定，并阐述了它们在利润规划和经济资本配置中的不同作用。第二部分：信用风险量化的深度工程信用风险是商业银行风险敞口中最为核心的部分。本书的第二部分将信用风险量化提升到了一个更精细的层次。我们不再仅仅关注单一交易对手的PD估计，而是转向投资组合层面的风险计量。书中详细介绍了基于因子模型的信用风险计量方法，如KMV模型（Moody’s Analytics CreditPro®所依赖的核心技术）和Cleverly-Duffie模型，它们如何通过共同的市场因子（如宏观经济指标、行业特定因素）来捕捉不同资产之间的相关性。针对违约相关性（Correlation of Defaults）的估计，本书提供了多种技术方案，包括基于历史数据的经验相关性矩阵构建，以及应用更先进的Copula函数（如Gaussian Copula, t-Copula）来模拟极端尾部事件下的依存结构。我们提供了大量的Python/R代码示例，演示如何对不同资产类别（如公司债、中小企业贷款、零售贷款）进行建模和压力测试。在压力测试方面，本书强调了前瞻性分析的重要性。它不仅覆盖了监管要求的最低标准，还探讨了如何设计“逆向压力测试”（Reverse Stress Testing），即从资本充足率的潜在崩溃点出发，反推可能导致系统性危机的最小冲击组合，这对于董事会的战略决策至关重要。第三部分：市场风险与操作风险的计量前沿在市场风险计量方面，本书超越了标准的内部模型法（Internal Model Approach, IMA），着重探讨了基于情景分析的建模。我们详细论述了极值理论（Extreme Value Theory, EVT）在衡量市场风险尾部损失方面的应用，特别是如何利用Peaks-Over-Threshold (POT) 方法来更准确地估计高置信度水平下的风险价值（Value at Risk, VaR）和预期亏损（Expected Shortfall, ES）。此外，书中对比了基于历史模拟法、参数法和蒙特卡洛模拟法的优劣，并针对高频交易和复杂衍生品组合给出了量化建议。操作风险（Operational Risk）的量化一直是巴塞尔框架中的难点。本书专门提供了一个关于操作风险计量的新视角。我们探讨了损失分布法（Loss Distribution Approach, LDA）的细化步骤，特别是如何有效地结合内部损失数据（Internal Loss Data, ILD）、业务环境因素（Business Environment Factors, BEF）和专家判断（External Data/Expert Opinion）。书中详细讨论了如何解决ILD数据稀疏性问题，例如通过贝叶斯方法进行数据校准，以及如何将新兴操作风险（如网络安全风险、数据隐私泄露风险）纳入传统的LDA框架中，构建前瞻性的操作风险资本模型。第四部分：模型验证、治理与数据基础设施量化风险模型的有效性，最终取决于其验证（Validation）和治理（Governance）的强度。本书的第四部分聚焦于风险模型的“第二道防线”。我们系统性地介绍了模型风险管理（Model Risk Management, MRM）的框架，包括模型开发、独立验证、定期复核和退役流程。对于复杂的IRB模型和市场风险IMA模型，书中提供了具体的验证指标，例如：PD/LGD的区分能力测试（Discrimination Tests，如Hosmer-Lemeshow）、准确性测试（Accuracy Tests，如K-S检验）以及回溯测试（Back-testing）的严格标准。此外，本书认识到，所有高级量化模型的成功都依赖于强大的数据基础设施。书中探讨了风险数据聚合（Risk Data Aggregation）的监管要求（如BCBS 239），以及如何构建一个能够支持实时、准确、端到端风险报告的IT架构。这包括数据字典的标准化、数据质量的持续监控，以及如何利用云计算和大数据技术来支持大规模的蒙特卡洛模拟和压力测试。结论：面向未来的量化视野本书最后总结了金融机构在迈向“巴塞尔后时代”（如巴塞尔III最终改革）时所面临的挑战，特别是资本缓冲（Capital Buffers）、杠杆率（Leverage Ratio）与风险加权资产计算之间的权衡。我们强调，风险量化不再仅仅是一个合规职能，而是驱动业务决策和价值创造的核心战略工具。通过本书的学习，读者将能够： 1. 精准理解并实施巴塞尔协议II/III下的各类风险计量标准。 2. 掌握从基础统计方法到复杂投资组合相关性建模的高级量化技术。 3. 建立健全的风险模型验证和治理体系，有效管理模型风险。 4. 将风险量化结果转化为前瞻性的资本规划和业务战略。本书内容具有高度的实操性和理论深度，是金融风险管理领域不可或缺的参考指南。