Sistema Monetario Y Financiacion Internacional/ Monetary and International Financial System pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:

作者:Varela, Manuel/ Varela, Felix

出品人:

页数:0

译者:

出版时间:

价格:7.95

装帧:

isbn号码:9788436809787

丛书系列:

图书标签:

• 国际金融
• 货币体系
• 金融体系
• 国际收支
• 汇率
• 国际货币基金组织
• 世界银行
• 金融危机
• 全球化
• 国际贸易

国际金融体系与货币政策的演变：一部跨越时代的经济史诗 导言： 本书旨在深入剖析自布雷顿森林体系瓦解以来，全球金融格局经历的深刻变革与重塑。我们不关注特定的教材或案例分析，而是聚焦于宏观经济理论框架的演进、关键制度安排的变迁，以及地缘政治对国际货币体系产生的深远影响。通过梳理过去半个世纪的主要金融危机、政策转向以及技术进步，本书力求勾勒出一幅复杂而动态的国际金融图景。 第一部分：后布雷顿森林时代的碎片化与新秩序的探索 冷战结束后，世界进入了一个以浮动汇率制为主导的时期。本书首先详细考察了这一转变带来的理论与实践挑战。我们深入探讨了“三元悖论”（不可能三角）在不同国家间的实际应用和权衡，分析了不同汇率安排（固定、浮动、管理浮动）的优缺点及其对资本流动的影响。 重点章节： 1. 汇率制度的多元化光谱： 分析了欧洲货币体系（EMS）的兴衰及其对欧元区建立的经验教训。探讨了新兴市场经济体如何在中等浮动和盯住一篮子货币之间寻求稳定。 2. 资本账户自由化： 考察了20世纪90年代全球范围内资本账户开放的浪潮。我们审视了自由资本流动对发展中国家宏观经济稳定性的双刃剑效应，并详细分析了亚洲金融危机（1997-1998）中，资本突然逆转所暴露出的结构性脆弱性。 第二部分：全球失衡、储备资产与储备货币的博弈 进入新千年，全球经济的失衡日益加剧——以经常账户盈余为特征的新兴经济体（尤其是亚洲国家）与以巨额赤字为特征的发达经济体（特别是美国）之间的张力成为国际金融体系的核心议题。 本书对储备资产的构成和储备货币的未来进行了详尽的论述。我们超越了对美元霸权地位的简单描述，而是从交易成本、安全性和流动性的多维度来评估储备资产的有效性。 关键分析点： 1. “格林斯潘之谜”与全球储蓄过剩： 探讨了全球范围内低利率环境的成因，以及储蓄过剩如何影响了全球资产价格和信贷扩张。 2. 国际货币基金组织（IMF）角色的再定位： 分析了危机后对IMF治理结构、资源配置和监督职能的改革呼声，以及特别提款权（SDR）在国际储备体系中潜力的评估。我们着重讨论了新兴市场国家在IMF决策层话语权提升的复杂性。 3. 储备多元化的驱动力： 考察了各国增加黄金储备、欧元、人民币等非传统储备资产的动机，及其对未来多极化货币体系的潜在影响。 第三部分：金融深化与系统性风险的积累 本部分聚焦于金融创新和全球信贷的爆炸性增长，以及这些因素如何导致了2008年全球金融危机的爆发。本书强调，危机并非孤立事件，而是长期以来监管套利、宏观审慎工具缺失以及各国金融自由化不均衡的结果。 内容侧重： 1. 影子银行体系的崛起与监管真空： 详细描绘了资产证券化、抵押贷款支持证券（MBS）和信用违约互换（CDS）等复杂的金融工具如何渗透到传统银行体系之外，形成“影子银行”网络，并分析了其对风险传导速度的加速作用。 2. 宏观审慎政策的诞生： 探讨了危机后各国对传统货币政策局限性的反思，以及如何引入逆周期资本缓冲、贷款价值比（LTV）限制等宏观审慎工具来管理系统性风险。 3. 场外衍生品市场的透明度问题： 分析了金融危机暴露出的场外（OTC）衍生品市场缺乏集中清算和透明度的问题，以及后续试图通过中央清算来降低对手方风险的努力。 第四部分：地缘政治、技术颠覆与未来金融架构 在当前的国际环境下，技术进步和地缘政治紧张局势正在以前所未有的速度重塑国际金融的规则和基础设施。本书以前瞻性的视角审视了这些新兴趋势。 核心议题： 1. 央行数字货币（CBDC）的冲击： 探讨了主权国家发行数字货币的动机——从提升支付效率到强化货币主权和应对私人数字货币的挑战。分析了CBDC对跨境支付、商业银行体系以及货币政策传导机制的潜在影响。 2. 金融制裁与武器化： 分析了国际支付系统（如SWIFT）被用作地缘政治工具的案例，及其对国家间贸易和金融流动的扭曲效应。这促使各国重新思考支付系统的韧性和去中心化的必要性。 3. 气候变化与绿色金融： 考察了全球金融监管机构如何开始将气候风险纳入金融稳定框架，以及新兴的ESG（环境、社会和治理）投资标准对资本配置的长期影响。 结语：在不确定性中寻找稳定 本书总结认为，未来的国际金融体系将是一个更加复杂、多中心且技术驱动的混合体。各国在维护本国金融稳定与促进全球金融一体化之间持续进行艰难的平衡。对历史教训的深刻理解，是应对未来潜在系统性冲击的关键所在。本书提供了一套深入的分析工具，帮助读者理解塑造我们当代经济现实的复杂互动力量。

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