Options, Futures, and Other Derivatives with Derivagem CD (7th Edition) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:Prentice Hall

作者:John C. Hull

出品人:

页数:0

译者:

出版时间:2008-05

价格:USD 189.00

装帧:Hardcover

isbn号码:9780135045329

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• 金融
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《期权、期货及其他衍生产品》 概述 《期权、期货及其他衍生产品》是一部享有盛誉的权威著作，深入探讨了金融衍生品的世界。本书由约翰·赫尔（John Hull）撰写，是金融领域学生、从业者和研究人员的必备参考资料。第七版在保留了前几版核心内容的基础上，进行了全面的更新和扩展，以反映金融市场的最新发展和理论进步。 核心内容 本书围绕着期权、期货、远期合约以及其他衍生工具的定价、交易和风险管理展开。其内容结构清晰，逻辑严谨，从基础概念入手，逐步深入到复杂的模型和应用。 一、 基础概念与市场回顾 衍生品的定义与分类： 详细阐述了各类衍生品的定义、特征以及它们在金融市场中的作用。这包括了期货合约、远期合约、期权合约（看涨期权和看跌期权）以及互换合约等。 市场结构与参与者： 介绍全球主要衍生品交易市场的运作方式，包括交易所交易和场外交易（OTC）市场。同时，对主要的市场参与者，如套期保值者、投机者和套利者进行了分析，阐述了他们在市场中的不同角色和动机。 历史发展与演变： 回顾了衍生品市场的发展历程，探讨了影响其演变的重大事件和监管变化，帮助读者理解当前市场的格局。 二、 期货与远期合约 合约细节与交易机制： 深入解析期货和远期合约的标准化和非标准化特征，包括合约标的、到期日、保证金制度、每日盯市等关键要素。 定价理论： 详细介绍了无套利定价原理，并在此基础上推导出期货和远期合约的定价模型。例如，对于商品期货，考虑了持有成本、便利收益等因素；对于金融期货，则基于无风险利率和股息收益率进行定价。 套期保值策略： 提供了利用期货和远期合约进行风险管理的实用策略。例如，农产品生产商如何利用农产品期货锁定销售价格，投资者如何利用股指期货对冲股票投资组合的系统性风险。 其他相关合约： 讨论了如利率期货、货币期货等衍生工具，并分析其定价和应用。 三、 期权 期权的基本要素： 详细解释了期权合约的关键组成部分，包括标的资产、行权价、到期日、期权费以及看涨/看跌期权的买卖双方权利与义务。 期权定价模型： 二项式期权定价模型（Binomial Option Pricing Model）： 以直观的方式展示了期权定价的离散时间动态过程，便于理解期权价值如何随标的资产价格和时间的推移而变化。 布莱克-斯科尔斯-默顿模型（Black-Scholes-Merton Model）： 这是期权定价领域最核心和广泛使用的模型。本书详细推导了模型的数学公式，并深入探讨了模型的假设条件、参数的意义（如波动率、无风险利率、股息率）及其局限性。 蒙特卡洛模拟（Monte Carlo Simulation）： 对于那些无法用封闭式公式定价的复杂期权，本书介绍了如何利用蒙特卡洛模拟方法进行定价。 希腊字母（Greeks）： 详细解释了Delta、Gamma、Theta、Vega、Rho等“希腊字母”的含义及其在期权风险管理中的作用。这些指标能够量化期权价值对标的资产价格、波动率、时间流逝等因素的敏感度。 期权策略： 介绍了各种期权交易策略，如垂直价差（Vertical Spreads）、跨式（Straddle）、勒式（Strangle）、蝶式（Butterfly）和秃鹫式（Condor）等，并分析了这些策略的盈亏特性和适用场景。 美式期权与欧式期权： 讨论了两种主要期权类型之间的区别，以及在定价上的影响，特别是关于提前行权的决策。 四、 其他衍生产品与工具 互换（Swaps）： 利率互换（Interest Rate Swaps）： 详细解释了固定利率与浮动利率互换的运作机制、定价方法以及在利率风险管理中的应用。 货币互换（Currency Swaps）： 探讨了不同币种之间本金和利息交换的互换协议，分析其定价和风险。 其他类型的互换： 简要介绍了商品互换、信用互换（Credit Default Swaps, CDS）等。 信用衍生品（Credit Derivatives）： 信用违约互换（Credit Default Swaps, CDS）： 深入研究了CDS的结构、定价和在信用风险转移中的作用，分析了其在2008年金融危机中的角色。 信用违约期权（Credit Default Options） 和 信用链接票据（Credit-Linked Notes） 等。 结构化产品（Structured Products）： 介绍了将衍生工具嵌入到债券或其他金融产品中的结构化产品的概念、设计原理和风险特征。 其他衍生工具： 涵盖了如远期利率协议（FRAs）、利率期权（Interest Rate Options）等。 五、 风险管理与应用 VaR (Value at Risk) 方法： 介绍了度量市场风险的常用方法，包括历史模拟法、参数法和蒙特卡洛模拟法。 压力测试（Stress Testing）与情景分析（Scenario Analysis）： 探讨了在极端市场条件下评估投资组合风险的方法。 交易风险管理： 讨论了如何管理衍生品交易中的各类风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。 金融工程的应用： 阐述了衍生品在构建复杂金融解决方案、对冲特定风险以及创造新投资机会方面的作用。 特点与价值 理论与实践的结合： 本书不仅提供了扎实的理论基础，还通过大量实际案例和计算示例，展示了衍生品在现实世界中的应用。 数学严谨性： 尽管内容丰富，但本书在数学推导上保持了严谨性，适合具备一定数学和金融背景的读者。 更新与时俱进： 第七版充分反映了近些年来金融市场的重要变化，包括监管环境的更新、新的衍生品工具的出现以及对模型风险的更深入理解。 案例研究： 通过对现实世界中衍生品交易和风险管理案例的分析，读者能够更直观地理解复杂概念。 学习资源： 随书附带的Derivagem CD提供了大量的计算工具、数据和模拟，极大地增强了本书的学习和实践价值，方便读者动手实践和验证模型。 目标读者 本书适用于金融专业的本科生和研究生，也适合投资银行、基金管理公司、对冲基金、商业银行以及企业财务部门的专业人士。对于任何希望深入理解衍生品市场及其在现代金融体系中作用的读者而言，本书都是一个宝贵资源。

评分☆☆☆☆☆

很不幸的买到英文原著，我原以为是中文版的。 花了很长的功夫看完，虽然很吃力但是收获很大，对国产的垃圾书来说，这本书让我觉得它配上的印刷它的那些纸和墨。 希望有机会多读几遍，我可怜的英文啊……  

评分☆☆☆☆☆

很不幸的买到英文原著，我原以为是中文版的。 花了很长的功夫看完，虽然很吃力但是收获很大，对国产的垃圾书来说，这本书让我觉得它配上的印刷它的那些纸和墨。 希望有机会多读几遍，我可怜的英文啊……  

评分☆☆☆☆☆

这本书真的是介绍金融衍生品的书中的经典之作，名副其实。此书详细介绍了期货、互换、FRA和期权以及各种组合期权的特点、现金流、怎样用于套期保值和套利。并且深入浅出地讲解了BLACK-SCHOLES公式的推导。翻译得也很好，实在是学金融的人必备的收藏之作啊。  

评分☆☆☆☆☆

七七八八看了许多lecture notes和翻wikipedia等等，几年后终于有时间看看原书，真是惊为天人，通俗易懂但有不失严谨，每章内容相当稳定地好。 口碑不是靠广告，是靠口口相传的。 错过误终生，如果你要做金融的话，不管是具体哪个行业。就连商业银行，可能读了以后也能有些用...  

评分☆☆☆☆☆

很不幸的买到英文原著，我原以为是中文版的。 花了很长的功夫看完，虽然很吃力但是收获很大，对国产的垃圾书来说，这本书让我觉得它配上的印刷它的那些纸和墨。 希望有机会多读几遍，我可怜的英文啊……  

评分☆☆☆☆☆

老实说，一开始拿到这本书的时候，我并没有抱太大期望。毕竟，衍生品这个话题听起来就很高深，而且我之前接触过的几本书都过于枯燥乏味，要么就是理论性太强，脱离实际。但《Options, Futures, and Other Derivatives》这本书，真的给了我惊喜。它在内容安排上非常有条理，从最基础的概念开始，一步步深入到更复杂的模型和策略。我特别欣赏作者的写作风格，那种严谨又不失趣味的叙述，让我在阅读过程中始终保持着高度的专注。书中对于不同衍生品定价模型的讲解，比如Black-Scholes模型，虽然涉及一些数学公式，但作者的解释非常到位，并用图表和实例来辅助说明，使得抽象的概念变得可视化。我最喜欢的部分是关于风险管理的内容，书中详细阐述了各种风险（如市场风险、信用风险）以及如何通过衍生品来对冲和管理这些风险。这对我这样一位对风险控制非常看重的投资者来说，简直是及时雨。通过这本书，我不仅学到了知识，更重要的是学会了如何将这些知识应用于实际的投资决策中，为我的投资组合增添了一层坚实的保障。

评分☆☆☆☆☆

我一直认为，理解金融衍生品对于任何一个严肃的投资者来说都至关重要，但又常常因为其复杂性而望而却步。直到我遇到了《Options, Futures, and Other Derivatives》。这本书的强大之处在于其内容的全面性和讲解的深度。它就像一个经验丰富的向导，带领我在衍生品的广阔世界里探索。我特别欣赏书中对每一种衍生品背后逻辑的严谨剖析，以及它们如何与标的资产、市场事件以及其他衍生品相互作用。书中关于“隐含波动率”的论述，让我醍醐灌顶，明白了为什么同一资产在不同时间点的期权价格会有如此大的差异。此外，书中对各种不同类型期权（欧式期权、美式期权、奇异期权）的区分和介绍，以及它们在不同交易场景下的适用性，都让我受益匪浅。阅读过程中，我感觉自己不仅仅是在学习知识，更是在构建一个关于金融市场运作的宏观框架。这本书为我打开了一个全新的视角，让我能够更深刻地理解价格波动背后的驱动因素，以及如何利用这些知识来规避风险、抓住机遇。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，初次接触《Options, Futures, and Other Derivatives》时，我对其内容抱着一种既好奇又略带忐忑的心情。衍生品市场，总给人一种高不可攀的神秘感。然而，本书的出现彻底颠覆了我的认知。作者以一种令人惊叹的清晰度和逻辑性，将极其复杂的金融概念一一呈现。我特别喜欢书中对“到期日效应”和“跨式/勒式策略”的深入分析，这些讲解不仅理论扎实，而且通过图表和具体的数值示例，让抽象的策略变得生动形象，易于理解。这本书让我深刻认识到，衍生品并非只是简单的投机工具，它们在风险管理、资产配置以及市场定价等方面扮演着举足轻重的角色。我尤其欣赏书中关于“到期日”和“到期回报”的章节，它让我明白了期权和期货合约在不同时间点的价值变化规律，以及最终如何实现结算。这种细致入微的讲解，让我对整个衍生品生态系统有了更全面的认识。总而言之，这本书为我提供了一个坚实的理论基础和实践指导，让我能够更自信地探索和应用衍生品工具，从而在金融市场中做出更明智的决策。

评分☆☆☆☆☆

这本《Options, Futures, and Other Derivatives》绝对是我近年来阅读过的最令人印象深刻的金融专业书籍之一。它不仅仅是一本关于期权、期货和其它衍生品的百科全书，更是一本能够引导读者深入理解金融市场运作机制的智慧之书。作者的功力深厚，将复杂的研究成果和实操经验融会贯通，以一种极其清晰和易于理解的方式呈现出来。我尤其赞赏书中对于不同衍生品策略的详细讲解，例如套期保值、投机以及套利策略，书中不仅给出了理论框架，更通过大量的案例分析，让读者能够直观地感受到这些策略在实际市场中的应用场景和潜在收益与风险。这本书让我对衍生品的理解从“知道有这么回事”提升到了“能够进行初步的分析和判断”。我印象深刻的是关于期权链（option chain）的分析部分，它让我明白了如何从期权链中解读市场情绪和隐含波动率，这对于制定更有效的交易计划至关重要。这本书不仅仅是为专业人士量身打造，对于有志于深入了解金融市场的普通投资者来说，也是一本不可多得的宝藏。

评分☆☆☆☆☆

这本书的出现，简直就像在我原本混沌的金融知识海洋中点亮了一盏航灯。我一直对衍生品交易抱有浓厚的兴趣，但市面上零散的资料和学院派的理论总让我觉得难以触及核心。直到我翻开这本《Options, Futures, and Other Derivatives》，我才真正感受到系统性学习带来的那种豁然开朗。作者在介绍期权和期货的基础概念时，那种循序渐进的讲解方式，仿佛是在跟一位从未接触过这些工具的朋友聊天，一点点剥离复杂的术语，露出清晰的逻辑。我特别喜欢书中对不同类型衍生品（如看涨期权、看跌期权、期货合约）的深入剖析，不仅解释了它们是什么，更重要的是说明了它们是如何运作的，以及在实际市场中可能扮演的角色。举个例子，书中关于“delta对冲”的部分，我看了好几遍，从最初的一头雾水到最终恍然大悟，那种感觉真是太棒了。而且，书中并没有止步于理论，而是穿插了大量实际案例，让我能看到这些金融工具是如何在真实世界中被应用和交易的。对我来说，这不仅仅是一本教科书，更像是一本宝贵的投资实践指南，为我打开了通往更深层次金融市场理解的大门。

评分☆☆☆☆☆

豆瓣真是神马都有啊 我也要来显摆一下 哈哈哈

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华尔街圣经

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豆瓣真是神马都有啊 我也要来显摆一下 哈哈哈

评分☆☆☆☆☆

十分经典的书。对于教科书类型的，实在不知道怎么给分。就卖给经典二字一个面子吧！

评分☆☆☆☆☆

求答案。哎。