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Pairs Trading

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Ganapathy Vidyamurthy
John Wiley & Sons
2004-8-16
224
GBP 105.00
Hardcover
9780471460671

图书标签: 金融  统计套利  quant  配对交易  交易  投资  量化投资  finance   


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发表于2024-11-21

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图书描述

The first in-depth analysis of pairs trading

Pairs trading is a market-neutral strategy in its most simple form. The strategy involves being long (or bullish) one asset and short (or bearish) another. If properly performed, the investor will gain if the market rises or falls. Pairs Trading reveals the secrets of this rigorous quantitative analysis program to provide individuals and investment houses with the tools they need to successfully implement and profit from this proven trading methodology. Pairs Trading contains specific and tested formulas for identifying and investing in pairs, and answers important questions such as what ratio should be used to construct the pairs properly.

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著者简介

Ganapathy Vidyamurthy (Stamford, CT) is currently a quantitative software analyst and developer at a major New York City hedge fund.


图书目录


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用户评价

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对statistical arbitrage和risk arbitrage进行了生动的介绍,但其中的数学证明有些粗糙。可以结合quantitative portfolio management和time series analysis一起看,理解将更加深入

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实习的原因把这本书读完了,写的稀烂名不虚传,大概只讲到pair trading的最浅层的内容。唯二有用的内容大概就是kalman filter和cointegration。

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只有 co-integration

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道理就在那

评分

说的是清楚,不过讲的东西太少,到头来就是个cointegration,一个chapter就能讲明白的。

读后感

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