推薦序
序言
第1章　期權：特徵和收益結構//1
1.1　看漲期權//1
1.2　看跌期權//3
1.3　影響期權價格的6個因素//4
1.4　看漲期權價值：內在價值和時間價值//7
1.5　看漲期權價格與到期日長短的關係//8
1.6　看跌期權與股價的關係//9
1.7　我國股指期權與股票期權閤約的重要特徵//10
1.8　如何選擇獲利可能性大的期權//11
1.9　買賣期權應注意的事項//13
1.10　期權的簡易套利策略//14
1.11　小結//15
第2章　期權定價與經濟意義//16
2.1　歐式看漲期權與實務應用的意義//16
2.2　歐式看跌期權的定價與實務應用的意義//18
2.3　隱含波動率與波動率麯麵//19
2.4　小結//21
第3章　期貨和期權組閤的風險控管：Greeks和拴住風險的實務應用//22
3.1　Delta風險的對衝原理//22
3.2　Gamma風險的對衝原理//28
3.3　Vega風險的對衝原理//32
3.4　Theta:期權時間價值小時的風險//37
3.5　Rho：利率風險//41
3.6　Lambda（λ）：期權價格彈性係數//42
3.7　實際應用各種期權風險和風控//43
3.8　風險控管投資組閤的各種Greeks風險：簡單且方便的風控工具//44
3.9　期權的拴住風險//47
3.10　小結//49
第4章　股指期權原理和應用//50
4.1　簡介//50
4.2　期貨期權的定價//50
4.3　股指期權//54
4.4　保護性看跌期權//56
4.5　債券和股票投資組閤的保護性看跌期權//58
4.6　90/10策略//62
4.7　保護性看漲期權的發行//63
4.8　閤成投資組閤：創新//64
4.9　閤成資産分配//66
4.10　指數掛鈎的定期存款//66
4.11　小結//67
第5章　看漲和看跌期權的平價關係：套利及復製産品//68
5.1　簡介//68
5.2　看漲和看跌的平價關係及套利//68
5.3　在股息支付下的平價關係//73
5.4　復製金融産品//74
5.5　美式看漲及看跌期權的均衡關係//77
5.6　小結//79
附錄5A//80
第6章　二叉樹期權定價模型：美式和限界期權的應用//82
6.1　簡介//82
6.2　模型假設//82
6.3　單一期的定價模型//83
6.4　期權定價的實例//87
6.5　美式看跌期權的定價//90
6.6　限界期權（或稱敲入、敲齣期權）的定價：二叉樹法//92
6.7　小結//94
第7章　常見的奇異期權：原理與應用//95
7.1　簡介//95
7.2　亞洲式期權//96
7.3　打賭期權或數據期權//97
7.4　後定期權//100
7.5　小結//102
第8章　障礙期權的原理和應用：奇異期權//103
8.1　定義和到期收益//103
8.2　使用敲入和敲齣期權的實務案例//105
8.3　小結//107
第9章　滬深300波動率指數的構建：市場焦慮恐慌指數與金融事件發生的密切關係//108
9.1　什麼是波動率指數//108
9.2　新舊VIX替換的原因//109
9.3　新VIX指數的經濟功能//109
9.4　新VIX的構建過程//110
9.5　VIX的曆史高低點//115
9.6　VIX是市場焦慮恐慌的溫度計//116
9.7　小結//117
第10章　VIX的二元期權的實務應用和交易策略//118
10.1　VIX期權的定義//118
10.2　實務應用與交易策略//119
10.3　各種不同VIX二元期權的定價//122
10.4　小結//124
第11章　買進看漲期權策略//125
11.1　采用買進看漲期權策略的情況//125
11.2　實值、平值及虛值看漲期權的風險及收益//126
11.3　短期、中期及長期看漲期權的選擇//128
11.4　用Delta選擇高收益率的看漲期權//128
11.5　從不同標的中選擇最好的看漲期權//129
11.6　事後調整策略//130
11.7　股價下跌的防衛策略//132
11.8　小結//134
第12章　買進看跌期權//135
12.1　買進看跌期權與放空標的股的比較//135
12.2　實值及虛值看跌期權的收益差異//137
12.3　看跌期權的時間價值與交易策略//138
12.4　選擇最佳的看跌期權//139
12.5　如何實現獲利及調整交易倉位//140
12.6　停損措施//142
12.7　小結//144
第13章　牛市價差//145
13.1　牛市價差的盈虧分析//145
13.2　3種不同的牛市價差//147
13.3　牛市價差與單一看漲期權的比較//148
13.4　牛市價差的應用//150
13.5　事後調整策略//154
13.6　小結//155
第14章　熊市價差//156
14.1　熊市價差的構建與盈虧分析//156
14.2　選擇熊市價差//157
14.3　事後交易倉位的調整//159
14.4　小結//159
第15章　蝶式價差//160
15.1　蝶式價差的損益分析//160
15.2　看多及看空價差的選擇//162
15.3　執行價間距不等的蝶式價差//164
15.4　交易頭寸的調整//166
15.5　小結//167
第16章　賣齣波動率的交易：上跨式策略//168
16.1　簡介//168
16.2　上跨式的損益分析//168
16.3　事後交易倉位的調整//171
16.4　對等股票倉位的調整方法//174
16.5　上跨式風險控管措施//175
16.6　不同執行價的梯形上跨式//177
16.7　小結//179
第17章　買入波動率的交易：下跨式策略//180
17.1　構建及損益分析//180
17.2　交易倉位的事後調整//182
17.3　梯形下跨式策略//185
17.4　小結//187
第18章　無備兌看漲期權的發行//188
18.1　發行平值看漲期權的盈虧分析//188
18.2　發行虛值及實值看漲期權的盈虧分析//190
18.3　平值看漲期權反復運用//191
18.4　小結//192
第19章　齣售備兌看漲期權//193
19.1　齣售備兌看漲期權的盈虧分析//193
19.2　實值及虛值備兌看漲期權發行的盈虧及風險比較//195
19.3　投資收益率的計算//196
19.4　分散風險：實值及虛值策略的混閤//197
19.5　股價下跌時的事後調整//198
19.6　股價上升時的事後調整//202
19.7　小結//204
第20章　時間價差//205
20.1　簡介//205
20.2　構建中性時間價差//205
20.3　事後交易倉位的調整//207
20.4　看多時間價差//209
20.5　交易倉位的調整（看多策略）//210
20.6　使用3種到期日的看漲期權//210
20.7　小結//211
第21章　比率看漲期權價差//212
21.1　建構價差及盈虧分析//212
21.2　模擬比率看漲期權發行//214
21.3　比率高低的選擇//215
21.4　Delta中性價差//217
21.5　事後交易倉位的調整//217
21.6　小結//221
第22章　孫悟空14招期權交易策略與事後隨盤勢變化的調整策略：風險管控並保存獲利的潛力//222
22.1　孫悟空第1招"大漲"：買入看漲期權與事後隨盤勢變化的調整策略//222
22.2　孫悟空第2招"大跌"：買入看跌期權與事後隨盤勢變化的調整策略//225
22.3　孫悟空第3招"不跌"：齣售看跌期權與事後隨盤勢變化的調整策略//228
22.4　孫悟空第4招"不漲"：齣售看漲期權與事後隨盤勢變化的調整策略//231
22.5　孫悟空第5招"突破"：下跨式策略與事後隨盤勢變化的調整策略//234
22.6　孫悟空第6招"盤整"：齣售勒式與事後隨盤勢變化的調整策略//236
22.7　孫悟空第7招"溫漲"：牛市價差與事後隨盤勢變化的調整策略//238
22.8　孫悟空第8招"溫跌"：熊市價差與事後隨盤勢變化的調整策略//240
22.9　孫悟空第9招"溫漲做莊"：牛市價差與事後隨盤勢變化的調整策略//242
22.10　孫悟空第10招"溫跌做莊"：熊市價差與事後隨盤勢變化的調整策略//244
22.11　孫悟空第11招"先漲再盤整"：時間價差與事後隨盤勢變化的調整策略（以看漲期權構建）//245
22.12　孫悟空第12招"先跌再盤整"：時間價差的事後調整策略（以看跌期權構建）//248
22.13　孫悟空第13招"做多Gamma"，以獲得收益//250
22.14　孫悟空第14招"做多Gamma與買入勒式交易"//252
第23章　不同盤勢下的期權策略：投資者提問//253
第24章　做市商的做市策略與權利和義務//267
24.1　CBOE做市商的義務、限製與利益//267
24.2　歐洲交易所//269
24.3　香港聯閤交易所//270
24.4　做市商的做市策略//271
第25章　采用遠期閤約及期權套保價格風險：匯率和商品（白銀、銅、鋅鋁、大豆、小麥等）//277
25.1　遠期閤約與風險管理//277
25.2　外匯期貨閤約與風險管理//280
25.3　貨幣市場套期保值的風險管理策略//280
25.4　期權與風險管理//282
25.5　對衝競爭者的外匯優勢//285
25.6　會計暴露的風險管理//285
25.7　小結//286
第26章　運用商品互換期權的套保原理與案例//287
26.1　商品互換//287
26.2　商品互換的使用過程//288
26.3　商品互換的定價//290
26.4　互換價格//293
26.5　商品互換期權//294
26.6　價差互換//296
26.7　參與互換//298
26.8　加倍互換//299
26.9　可展期互換//300
26.10　場外互換//301
26.11　運用商品互換閤約的好處//302
26.12　互換經紀商如何對衝自己的風險//303
26.13　運用商品互換閤約的關鍵要點//303
第27章　對衝原料成本與産品價格價差風險的原理、期權定價與案例//304
27.1　商品價差//304
27.2　各種原料與産品價差風險的對衝方法：基差互換//304
27.3　各種不同類型基差互換閤約的定價//306
27.4　商品價差期權的定價//309
· · · · · · (收起)