具體描述
華爾街早已不再是那種陳舊的商業模式瞭。近年來，投資銀行和對衝基金已經逐漸轉嚮通過量化交易策略和衍生金融産品來獲得利潤瞭，它們招募瞭大量擁有博士學位的學術精英，這些精英對這些易波動的金融産品進行建模並管理相應風險。時至今日，公司的財富和金融市場的穩定通常依賴於數學模型。“寬客”——受過係統科學訓練的、構建這些模型的量化金融從業人員，逐漸成為華爾街上的重要玩傢。
在華爾街的寬客中，沒有誰比伊曼紐爾·德曼更知名的瞭。德曼是很早一批轉投華爾街的高能粒子物理學傢，他在華爾街從業17年，最後成為高盛的常務董事，並且是著名的高盛量化策略小組的領導人。他是當今應用廣泛的、具有影響力的金融模型的閤作開發者。
物理學和數量金融看上去並不是那麼相似。但正如德曼所說的那樣，“當你研究物理學的時候，你的對手是上帝，而在研究金融學時，你的對手是上帝創造的人類”。怎樣纔能正確地將物理學中的精確方法應用到狂熱的金融市場中去？將經濟和市場視為一颱復雜的機器是否閤理？抑或者，量化金融不過是有瑕疵思考，還不足以成為科學，隻是“黑暗中用來壯膽的口哨聲”？
《寬客人生：從物理學傢到數量金融大師的傳奇》記述瞭德曼從胸懷大誌的年輕科學傢蛻變成為投資銀行常務董事，在不斷探索答案過程中所收獲的人生體驗。這本書內容涵蓋廣泛，作者又是親曆者。他講述瞭如何在兩個領域內實現跨越的故事，也記述瞭一路走來所經曆的物理學傢與華爾街上的寬客、期權交易者；他分析瞭為什麼交易員和寬客角色定位不同，也詳細闡述瞭物理學知識和金融學知識的不同屬性。通過自己的故事，他反思瞭如何將物理學方法應用到喧囂的金融市場上的正確方法。
《寬客人生：從物理學傢到數量金融大師的傳奇》是一個獨特的故事，作者通過親身經曆揭示瞭華爾街的另一麵——量化金融。
著者簡介
伊曼紐爾·德曼，擁有哥倫比亞大學的物理學博士學位。他是多篇基礎粒子物理學、計算機科學和金融學文章的作者，還是被廣泛使用的布萊剋-德曼-托伊利率模型、德曼-卡尼局部波動率模型的閤作開發者。在經過初期的學術生涯及短暫的貝爾實驗室工作經曆後，他在1985年進入高盛，最終在1997年成為高盛的常務董事。在所獲得的眾多奬項和榮譽中，他於2000年成為國際金融工程師協會的年度金融工程師，並在2002年入選《風險》雜誌名人堂。現在，他是哥倫比亞大學金融工程教學項目的負責人，《風險》雜誌的專欄作傢，還是一傢投資管理公司的風險顧問。
圖書目錄
物理和金融 寬客是做什麼的 布萊剋-斯科爾斯模型
寬客與交易員 純粹的思考與優美的數學能推導齣物理定律
這能同樣適用於金融嗎
第1章 因緣際會 / 10
科學的魅力 粒子物理學的光輝歲月
懷揣遠大理想而去哥倫比亞大學
傳奇物理學傢與初齣茅廬的青年纔俊
天纔與怪人、計劃與幸運
第2章 求學7年 / 24
研究生生活 精彩的講座
李政道：蒼穹中最閃亮的明星
緊巴巴的7年 研究生院畢業隻算似懂非懂
第3章 一種生活 / 55
流動博士後的僧侶生活 研究並不容易
寫到惡心，然後發錶 閤作與發現的極度陶醉
第4章 情感教育 / 70
牛津的文化魅力 一篇物理學論文引齣另外一篇
英語特性 人智學者
第5章 圈中名流 / 86
紐約上東區做研究和為人父母的日子
幸福的生活，但……兩種職業的衝突
第6章 世外智慧 / 96
雙城傢庭 人生新階段的思考 因果循環 物理學，再見
第7章 刑罰之地 / 109
工業世界：為瞭錢而非興趣工作
貝爾實驗室的商業分析係統中心
龐大的科層體係中的一小部分 設計軟件很美好
第8章 休止時間 / 136
華爾街在招手 麵試投資銀行 離開貝爾實驗室
第9章 百變金剛 / 150
高盛的金融策略小組 學習期權理論 成為寬客
與交易員互動 新的性情
第10章 星際遨遊 / 168
期權理論的曆史 結識並與費希爾·布萊剋一起工作
布萊剋-德曼-托伊模型
第11章 環境力量 / 206
華爾街的行為和風俗 很多熟人的進一步冒險經曆
波動是易傳染的
第12章 身心俱疲 / 228
在所羅門兄弟公司麻煩不斷的一年 對抵押貸款建模
所羅門兄弟公司利用數量化分析進行市場營銷的技巧
幸運的裁員
第13章 高盛優劣 / 243
像傢一樣的高盛 領導量化策略小組 權益類衍生品
東京證券交易所的看跌期權和奇異期權
與交易員親密閤作，所嚮無敵
金融工程成為一個真正的行業
第14章 暗中笑者 / 272
波動率微笑之謎
超越布萊剋-斯科爾斯：開發期權局部波動率模型的競賽
正確的模型是很難開發的
第15章 去年之雪 / 302
華爾街上的閤並 衣著變得隨意
由權益類衍生品轉嚮公司層麵的風控
互聯網泡沫的破裂
告彆
第16章 大妄想傢 / 320
繞瞭一大圈，重迴哥倫比亞大學 迴頭再看物理學和金融學
不同的目的需要不同的精確程度 作為想象實驗的金融模型
緻謝 / 328
· · · · · · (收起)
讀後感
本书其实是作者的自传，在作者从一名理论物理学学术从业人员到金融领域高盛等公司的量化工作从业人员以及后来再回到校园教授金融工程的经历中，大约有1/3多的篇幅时间在介绍物理学的八卦，中间1/3时间介绍作者如何告别物理学学术生涯如何乐于做一份程序员的工作以及如何跳槽，...
評分《宽客人生》是一部“真诚”的著作，完全没有中文版封面所呈现的那种浮夸、自满。第一代宽客中最著名的德曼完全敞开心扉讲述了他从物理到金融的全部经历。他只是平静地回顾过去的时光，一部典型的自传。 整本书充满诡异的转变，“一次偶然的痤疮的结果”，这就是人生：你永远...
評分The book commences with a history of physics that is reminiscent of "The Elegant Universe" by Brian Greene. From Newton to Maxwell to Einstein and beyond, Derman discovers the great theories of yesterday and finds himself in the middle of a seven year marat...
評分金融游戏的数字陷阱 华尔街从来不缺聪明人。但时代在变，老牌的做法已经落伍，宽客如今成为风头最劲的一群人。 上世纪80年代，华尔街是沃伦巴菲特等价值投资者的天下，对冲基金则在上世纪90年代赢得无数眼球，如今，低调神秘的宽客则日渐浮出水面，步入台前。宽客来...
評分The book commences with a history of physics that is reminiscent of "The Elegant Universe" by Brian Greene. From Newton to Maxwell to Einstein and beyond, Derman discovers the great theories of yesterday and finds himself in the middle of a seven year marat...
用戶評價
從奇異期權到模型風控，神奇地給以前工作接觸的東西加瞭些曆史的維度。比較受啓發的是quant領域理論物理文化的緣由——數學傢鄙視編程，搞CS的則不大愛研究數學。隻有物理/工程齣身的人能兩者兼修而不覺有損顔麵。能在商界繼續學術熱情，恰到好處地發揮學術天分，實在太幸福瞭QAQ
评分一半說物理，一半說金融，整體說人生。
评分並看不太懂
评分1.寬客來自Quant的音譯，錶示受過嚴格科學訓練的數量金融師，正是他們創造瞭金融市場上復雜多變的金融交易模型。伊曼紐爾認為寬客是金融知識、數學和計算機技術這三者之間的多麵手，就像聖經中的超越物種限製的動物，一個混血的選手。 2.50年代，當前蘇聯的航天的發展對美國是一個極大的刺激，美國加強瞭科技的投入，60年代物理係不斷擴張，大批充滿熱情的研究生進入這個領域，本書的作者也因時勢進入哥倫比亞大學攻讀理論物理。七八十年代，由於越南戰爭結束後，惡化的經濟和公眾對科學服務於戰爭的厭惡使科研經費大幅減少，理論物理學傢在學術界的生存越來越難，諸如作者的一大批人纔走齣象牙塔，根據市場的需求，利用他們掌握的高端數學技巧走嚮各企業，最終一部分人走嚮華爾街，在布萊剋-肖爾斯-默頓的模型上拓展齣各種衍生交易避
评分“在物理學裏，你是在同“上帝”下棋，它並不經常改變規則。當你將住它之後，它就會認輸。在金融學裏，你是在同“上帝”創造齣來的人類下棋，這些人憑藉他們短暫的判斷來對資産進行估值。他們並不知道他們什麼時候已經輸掉瞭，因此他們不斷嘗試。”這是我讀到過對人類最精闢的論述。
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