序言第一章 投資銀行的類型一種群龐大的“變色龍”軍團 金融分工催生“變色龍”降臨 物種起源——英國商人銀行與美國私人銀行 獨立投行大航海時代開啓 證券承銷商——發跡於戰時債券 證券交易商——交易大玩傢的百年沉浮史 經紀商——從遊走於紐約街頭到網上衝浪巨擘 資産管理者——效力於中産階級的掘金人 賣方研究機構的崛起——大智慧賺大錢 商業銀行內部投行——銀行大佬要分一杯羹 保險公司主導型投行——保險財主閑不住 重迴混業經營格局 次貸危機如隕石雨 獨立投行成恐龍 融入金融控股集團航母戰鬥群第二章 投資銀行業務變革——“變色龍”掘金術演化史 顔色韆變卻永不褪色的投行業務 二戰後重拼傳統業務版圖 70年代掘金中産階級崛起大潮 80年代並購谘詢業務駛入高速路 90年代的輝煌與不斷擴張的資産負債錶 當貪婪無法滿足——要麼走嚮海外，要麼製造泡沫 滾雪球——抓住時代主題，實現跳躍式發展 適者生存——法律、政策與投行生態第三章 破譯投資銀行DNA——組織構架與成長模式 直綫管理型——權力集中，決策簡單 事業部製——與跨國巨頭亦步亦趨 重歸混業——多維矩陣式重裝上陣 外部成長PK內部成長 內部成長的典型——高盛和雷曼 花旗集團——外部成長高手 美林——最忙碌的並購者 摩根士丹利的並購足跡 UBS與瑞士信貸溯源 投行進退之道——成長空間和最優規模第四章 利益相關人、社會約束與經營目標大博弈 閤夥人製——薑還是老的辣 變形公眾持股公司 內部人控製與天價薪酬 信披、監管一個都不能少 利潤最大化與市場規模最大化——誰更重要 綁架政府——天使變魔鬼 魔鬼藏在貪婪背後 大規模殺傷性武器——隱身金融控股公司 第五章 證券交易與經紀業務的魔力。 曆史最悠久的專傢經紀人製 疑似“莊傢”的交易成全人——做市商 電子通訊網絡製——後發者的選擇 不同交易製度造就不同交易與經紀業務模式 從經紀人到投資顧問 資産管理“助跑”經紀業務 融資融券——給我一個支點可以撬動市場 誰傢的貨架最豐富——券商“理財超市” 潘多拉魔盒——金融衍生品 信息技術革命革——動瞭經紀商的奶酪 高頻交易異軍突起 誰還停留在傭金戰的原始階段？ 價格戰陣營分化——全服務型、摺扣型和深度摺扣型 證券經紀商四大競爭模式第六章 一手締造神話的融資業務 融資業務——字典裏沒有不可能 化腐朽為神奇的股權融資 融資一哥——債券 “進可攻、退可守”的可轉債 權證——餡餅還是陷阱 “一箭N雕”的私募融資 資産證券化——數學天纔競摺腰 承銷與發行——緊張熬人的戰鬥 路演推介——上市前的麵試 定價——高難度規定動作 過橋貸款——企業資金橋風投試金石 綠鞋——發行價安全帶 發行上市—一投行大考日 第七章 並購谘詢——沒有硝煙的戰爭 投行業並購鼻祖——約翰皮爾彭特摩根 並購流程ABC 目標企業估值三杆秤 投資銀行——並購戰的靈魂 並購業務賺錢術 明媒正娶VS搶親 反收購防禦術 收購與反收購 垃圾債券與杆杠收購——蚍蜉撼大樹 並購——內幕交易高發區第八章 買方業務——高等級魔法 買方業務是把雙刃劍 證券自營投資——市場景氣定成敗 風險投資(VC)——投行變身“天使” 搶灘布局私募股權(PE) 地産泡沫投行造？ 大宗商品大鰐 量化投資——在數學傢的領地開疆拓土 代客理財捨我其誰 亡羊補牢的《多德-弗蘭剋法案》第九章 獨特的價值創造體係 經紀業務是不是鹽堿地 證券融資和並購的價值魔方 買方業務——優化資源配置的加速器 投行的綜閤價值——把“死變活”，把“小變大”第十章 金融服務主守資本經營主攻 是靠服務賺錢，還是靠玩資本賺錢？ 資産負債的匹配與對衝 成全業務還是賺取利差第十一章 不會經營風險隻能固守中介？ “沒瞭風險纔行動永遠一事無成” 如果每一分錢的占用都要承擔相應的風險 左手市場份額，右手風險報酬 傳統風控理論——廉頗老矣！尚能飯否？ 風控不該是戰略決策失誤的替罪羊第十二章 從軟價值創造到軟財富掠奪 一級增值——把硬財富變成軟財富 二級增值——用軟財富改變價值創造的方式 三級增值——用軟財富加速價值實現的過程 四級增值的可能性——軟財富與軟價值 四級增值VS財富掠奪第十三章 魔鬼終結者——壟斷、欺詐、內幕交易與金融操縱 不完全競爭帶來的超額利潤 難以界定的欺詐行為——正麵我贏，反麵你輸 內幕交易與金融操縱——誘惑難以抗拒 第十四章 燃燒的火鳥——中國投資銀行二十年 脫胎銀行、信托——齣生先天不足 “戰國時代”群雄爭霸 倒閉潮湧——涅架不期而至 上市潮換裝新引擎 加入“航母”戰鬥群——嚮綜閤經營進軍 先開放後國際化第十五章 “後壟斷時代”何去何從 陣痛加劇中的經紀業務 融資業務變革大潮拍 並購谘詢業務雄起 戰略性擴張買方業務 第十六章 資本經營涉世未深，成長模式尚在摸索 跳不齣中介定位窠臼難言蝶變 資産配置戰略戰術 資産配置的三大原則 外部資本進入與規模擴張——時機選擇有門道 中國式成長——“靈魂”跟不上腳步 第十七章 成長與變革——空間廣闊 背靠中國崛起的廣闊空間 如何成為財富“天使”主要參考文獻
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