目錄
前言
第1章道德規範與專業行為準則
1 投資行業的道德和信任/2
1.1 道德2
1.2 道德和專業性4
1.3 道德行為麵臨的挑戰4
1.4 道德行為對投資行業的重要性5
1.5 道德準則與法律法規6
1.6 道德決策框架7
1.7 總結9
2 道德規範/10
2.1 訴訟、AMC與道德規範和專業行為準則的對比10
2.2 道德規範詳述★11
3 專業行為準則/13
3.1 準則Ⅰ：專業性★★★15
3.2 準則Ⅱ：對資本市場的誠信★★★28
3.3 準則Ⅲ：對客戶的責任★★★35
3.4 準則Ⅳ：對雇主的責任★★★48
3.5 準則Ⅴ：投資決策★★★56
3.6 準則Ⅵ：利益衝突★★★65
3.7 準則Ⅶ：CFA會員和候選人的責任★★★72
4 全球投資業績標準/76
4.1 全球投資業績標準介紹76
4.2 GIPS的9個主要部分★78
第2章數 量
1 貨幣的時間價值/83
1.1 利率的解釋83
1.2 有效年利率★★86
1.3 貨幣時間價值的計算87
2 現金流摺現的應用/95
2.1 淨現值與內部收益率95
2.2 貨幣市場産品的收益率99
2.3 時間加權收益率與貨幣加權收益率102
3 統計概念和市場收益率/106
3.1 基本概念106
3.2 對集中趨勢的度量110
3.3 對離散程度的度量115
3.4 切比雪夫不等式★117
3.5 變異係數和夏普比率★★★118
3.6 偏度和峰度120
4 概率及相關概念/123
4.1 概率、期望、方差123
4.2 概率的錶達形式以及計算法則125
4.3 組閤的期望及方差128
4.4 貝葉斯公式★130
4.5 排列組閤131
5 概率分布/133
5.1 概率分布的介紹133
5.2 離散分布134
5.3 連續分布136
5.4 濛特卡羅模擬1416 抽樣與估計/142
6.1 推斷性統計142
6.2 抽樣143
6.3 估計147
7 假設檢驗/155
7.1 假設檢驗的基本原理155
7.2 假設檢驗的步驟★★★156
7.3 置信區間和假設檢驗★161
7.4 p值法★★161
7.5 第一類錯誤和第二類錯誤★★161
7.6 假設檢驗的分類162
7.7 參數與非參數檢驗163
8 技術分析/164
8.1 技術分析簡介164
8.2 技術分析的圖錶類型165
8.3 趨勢的運用167
8.4 常見的技術分析圖形★169
8.5 常見的技術分析指標170
8.6 周期的運用175
第3章經 濟 學
1 供給與需求/179
1.1 關於需求與供給模型179
1.2 彈性★183
1.3 替代效應和收入效應★188
1.4 正常商品和劣質商品★190
1.5 經濟成本與會計成本190
1.6 總收入、平均收入和邊際收入192
1.7 邊際收益與生産效率193
1.8 利潤最大化點、停止生産點和盈虧平衡點197
1.9 規模經濟與規模不經濟199
2 公司和市場結構/201
2.1 市場結構的特點201
2.2 完全競爭202
2.3 壟斷競爭204
2.4 寡頭205
2.5 完全壟斷208
2.6 集中度衡量210
3 總産齣、價格和經濟增長/212
3.1 國內生産總值212
3.2 GDP相關概念215
3.3 GDP的計算216
3.4 GDP的組成217
3.5 IS麯綫219
3.6 LM麯綫的相關內容220
3.7 總需求麯綫223
3.8 總供給麯綫226
3.9 經濟增長及其可持續性231
4 經濟周期/233
4.1 經濟周期概述233
4.2 經濟周期理論★236
4.3 失業率238
4.4 通貨膨脹240
4.5 經濟指標244
5 貨幣政策與財政政策/247
5.1 基本定義247
5.2 貨幣政策248
5.3 財政政策256
5.4 貨幣政策和財政政策的相互作用260
6 國際貿易及資本流動/261
6.1 絕對優勢與比較優勢261
6.2 李嘉圖模型及赫剋歇爾-俄林模型★263
6.3 貿易限製264
6.4 貿易集團、共同市場和經濟聯盟267
6.5 國際收支賬戶267
6.6 國際組織★268
7 外匯匯率/270
7.1 外匯匯率概述270
7.2 外匯匯率的分類★★271
7.3 外匯牌價★★★273
7.4 交叉匯率★★274
7.5 利率平價理論★275
7.6 匯率製度★277
7.7 匯率對國際收支平衡的影響278
第4章財務報錶與分析
1 財務報錶分析簡介/3
1.1 財務報錶分析的體係4
1.2 財務報錶分析的目的4
1.3 5張主錶★5
1.4 財務報錶分析其他相關信息★8
1.5 審計及審計意見★9
1.6 財務報錶分析的步驟11
2 財務報錶機製/13
2.1 財務報錶要素13
2.2 財務報錶要素及其會計科目14
2.3 會計係統中的記賬流程17
2.4 會計恒等式★18
2.5 權責發生製與收付實現製★20
2.6 權責發生製下4類應計科目的應用★20
2.7 財務報錶之間的鈎稽關係23
3 財務報錶分析簡介/25
3.1 準則製定機構和監管機構25
3.2 財務信息質量特徵28
3.3 財務報錶的一般特徵29
3.4 報錶結構內容要求31
3.5 國際會計準則和美國會計準則之間的差異31
4 理解利潤錶/34
4.1 利潤錶的結構和構成34
4.2 結構百分比利潤錶37
4.3 收入確認原則★★★38
4.4 每股收益★★★45
4.5 綜閤收益★51
5 理解資産負債錶/53
5.1 資産負債錶的結構和構成53
5.2 結構百分比資産負債錶56
5.3 金融資産★57
6 理解現金流量錶/59
6.1 現金流量的類型59
6.2 經營活動現金流量的計算62
6.3 投資活動現金流量的計算66
6.4 融資活動現金流量的計算67
6.5 現金流量錶的分析68
6.6 自由現金流70
7 財務分析技術/72
7.1 百分比分析法72
7.2 財務指標比率及分析73
7.3 杜邦分析體係82
7.4 權益分析、信用分析及産業分析84
8 存貨/86
8.1 存貨成本的初始計量★86
8.2 存貨後續計量★★88
8.3 定期盤存製和永續盤存製★★★92
8.4 後進先齣法儲備和後進先齣法清算★★★96
8.5 存貨跌價調整100
8.6 存貨的管理與披露103
9 長期資産/105
9.1 資本化與費用化105
9.2 固定資産的確認、初始計量以及後續計量108
9.3 固定資産的摺舊問題★★★110
9.4 無形資産115
9.5 長期資産的減值問題116
9.6 投資性房地産121
10 所得稅會計/122
10.1 所得稅會計和遞延所得稅的介紹122
10.2 所得稅的名詞解釋★★★124
10.3 利潤錶方法★126
10.4 資産負債錶方法★★★128
10.5 所得稅的計量133
10.6 所得稅的分析137
11 長期負債/139
11.1 長期負債的簡介140
11.2 債券的賬務處理★★★141
11.3 債券的其他幾個問題147
11.4 租賃簡介149
11.5 租賃的其他幾個問題157
11.6 養老金簡介158
12 財務報錶質量/160
12.1 概念概述160
12.2 評估財務報錶質量162
12.3 檢測財務報錶質量問題163
13 財務報錶分析：實務應用/166
13.1 實務應用：評估過去的財務業績166
13.2 分析師對財務報錶的調整167
第5章公司理財
1 資本預算/171
1.1 資本預算基礎★★171
1.2 資本預算方法★★★173
1.3 淨現值法對股價的影響與現實情況177
2 融資成本/179
2.1 加權平均融資成本179
2.2 稅後債務融資成本★180
2.3 股權融資成本★★★182
2.4 最優資本結構★★186
2.5 資本邊際成本186
2.6 發行費用1883 杠杆的衡量/190
3.1 杠杆的基本概念190
3.2 杠杆的計算★★★191
3.3 盈虧平衡分析★★★192
4 運營資本管理/194
4.1 流動性的衡量方法194
4.2 流動性管理197
4.3 現金管理199
5 上市公司治理/201
5.1 公司治理201
5.2 利益相關者★★202
5.3 利益相關者關係管理204
5.4 董事會和董事委員會★207
5.5 影響利益相關者關係和公司治理的因素209
5.6 公司治理與利益相關者管理的風險及優勢211
5.7 公司治理和利益相關者管理要素分析212
5.8 ESG投資者須知214
第6章組閤管理
1 投資組閤風險和收益：第一部分/219
1.1 資産的投資特點★★★219
1.2 風險厭惡和投資組閤選擇225
1.3 馬科維茨現代組閤管理理論★★★227
1.4 資本配置綫和兩基金分離定律★230
2 投資組閤風險和收益：第二部分/233
2.1 資本市場綫★★★233
2.2 資本資産定價模型★★★237
2.3 多因素模型243
2.4 組閤業績評價★★★244
3 組閤管理：概述/247
3.1 組閤的觀點247
3.2 不同投資者類型的特點★248
3.3 組閤管理的過程★250
4 組閤規劃和構建的基礎理論/251
4.1 組閤規劃：客戶投資說明書★251
4.2 組閤構建★254
5 風險管理：介紹/256
5.1 風險管理的流程256
5.2 風險製度安排258
5.3 風險的識彆★★259
5.4 風險的計量及管理261
第7章權益投資
1 金融市場和市場結構/2
1.1 金融市場的主要功能★★2
1.2 金融市場的參與者★4
1.3 健全的金融市場與市場監管★★7
1.4 金融資産的分類★★8
1.5 金融市場的分類★11
1.6 金融市場的具體組織架構★★12
1.7 交易頭寸★★★14
1.8 交易指令★★★19
2 證券市場指數/25
2.1 證券市場指數簡介★25
2.2 構建指數的方法★★★28
2.3 證券市場指數的特點★★33
3 有效市場假說/36
3.1 市場有效性及其分類★★★36
3.2 關於有效市場假說的檢測、啓示和總結★40
3.3 行為金融學★43
4 權益類投資概覽/45
4.1 權益類證券的特徵★★45
4.2 私募股權證券★48
4.3 境外投資49
4.4 權益類證券的風險與收益特徵★★52
4.5 市場價值和賬麵價值53
4.6 要求迴報率545 行業和公司分析/56
5.1 三步估值法概述★56
5.2 宏觀經濟分析★★56
5.3 行業分析★★57
5.4 公司分析★★63
6 權益估值：概念和基本工具/65
6.1 權益估值概述65
6.2 未來現金流摺現模型★★★66
6.3 價格乘數法★★76
6.4 基於資産價值的估值模型81
第8章固定收益
1 固定收益債券：基本概念/84
1.1 債券的定義和基本特徵84
1.2 債券市場★86
1.3 債券閤約88
1.4 債券的現金流結構★★91
1.5 含權債券★★98
2 固定收益市場：發行、交易和融資/101
2.1 全球債券市場概述101
2.2 債券的一級市場和二級市場104
2.3 不同的發行主體發行的債券特點106
2.4 公司的融資方式108
2.5 銀行的短期融資方式110
3 債券估值/113
3.1 債券估值方法的介紹113
3.2 收益率的計算122
3.3 利率的期限結構128
3.4 利差130
4 資産證券化的介紹/133
4.1 證券化對經濟和金融市場的作用133
4.2 資産證券化的過程135
4.3 居民住房抵押貸款證券139
4.4 商業抵押貸款支持證券156
4.5 非抵押貸款的資産支持證券157
4.6 債務抵押債券159
5 固定收益産品的風險和收益/161
5.1 收益的計算161
5.2 利率風險的衡量：久期★★★166
5.3 久期的性質★★★171
5.4 組閤久期172
5.5 利率風險的衡量：凸度★★★173
5.6 利率風險與投資期★★176
5.7 收益率波動的期限結構★179
6 信用分析基礎/180
6.1 信用風險相關名詞的理解180
6.2 資本結構、求償順序、迴收率181
6.3 信用評級★182
6.4 傳統信用分析方法：公司債券★★184
6.5 信用風險和迴報：收益和利差191
6.6 高收益公司債、國債和非國債的信用分析192
第9章金融衍生産品
1 衍生品市場和衍生工具/196
1.1 衍生品市場概述★★196
1.2 遠期閤約及其基本特徵★★★201
1.3 期貨閤約及其基本特徵★★★204
1.4 互換閤約及其基本特徵★★★208
1.5 期權閤約及其基本特徵★★★209
1.6 信用衍生品及其基本特徵★★216
1.7 衍生品市場的作用及其缺陷★★218
1.8 無風險套利及無套利定價原則★★★218
2 衍生品定價和估值/220
2.1 衍生品定價與估值的基本原則★★220
2.2 遠期的定價與估值★★★223
2.3 期貨的定價與估值★★★230
2.4 互換的定價與估值★★★231
2.5 期權的定價與估值★★★232
第10章另類投資
1 對衝基金/243
1.1 對衝基金的基本特性243
1.2 基金中的基金★244
1.3 對衝基金的策略★245
1.4 對衝基金的費用結構★247
1.5 對衝基金的其他關鍵事項249
2 私募股權投資/251
2.1 私募股權投資基金的定義及其策略251
2.2 私募股權基金的組織形式和費用結構253
2.3 退齣機製★253
2.4 投資組閤的估值及考量254
3 房地産投資/256
3.1 房地産投資的介紹256
3.2 基礎設施投資的介紹259
4 大宗商品和其他另類投資/260
4.1 大宗商品和大宗商品投資工具的介紹260
4.2 大宗商品期貨和其他另類投資的概念及定價261
5 另類投資的特徵/263
5.1 另類投資的特徵比較★263
5.2 另類投資風險-收益的衡量★264
5.3 另類投資的盡職調查264V
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收起)
