Investing in Asset-Backed Securities pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

出版者:John Wiley & Sons Inc

作者:Fabozzi, Frank J. 编

出品人:

页数:540

译者:

出版时间:

价格:$ 95.00

装帧:HRD

isbn号码:9781883249809

丛书系列:

图书标签:

• Asset-Backed Securities
• Fixed Income
• Investment
• Finance
• Mortgage-Backed Securities
• Structured Products
• Credit Risk
• Securitization
• Financial Markets
• 债券投资

书名：《金融市场前沿：探索新兴投资策略与风险管理》 简介： 在全球金融格局持续演变的今天，投资者面临着前所未有的复杂性和机遇。本书《金融市场前沿：探索新兴投资策略与风险管理》旨在为资深专业人士、机构投资者以及对宏观金融有深刻理解的学术研究人员，提供一套全面、深入且极具前瞻性的分析框架，以应对当前瞬息万变的投资环境。本书摒弃对传统或已成熟资产类别的详述，而是将焦点集中于那些正在重塑市场结构、驱动未来收益的关键领域。 第一部分：宏观经济周期与全球资本流动 本部分深入剖析了当前全球宏观经济面临的结构性挑战，包括地缘政治紧张局势对供应链的重塑、主要央行货币政策的非对称性影响，以及人口结构变化如何驱动长期资本配置决策。 第一章：非常规货币政策的遗产与退出路径 探讨了过去十余年量化宽松（QE）和负利率政策对资产定价模型的深远影响。我们着重分析了在通胀预期重塑的背景下，央行资产负债表规模变化对固定收益市场波动性的传导机制。重点案例研究包括新兴市场国家在美联储紧缩周期中资本外流的应对策略，以及负收益率曲线的消失如何影响养老金和保险公司的长期资产负债匹配。 第二章：全球价值链重构与投资区位选择 分析了“去全球化”或“友岸外包”趋势对不同地区投资吸引力的影响。本书通过投入产出模型，评估了关键战略产业（如半导体、清洁能源技术）的区域集中风险和多元化机会。我们提出了一个“地缘经济风险溢价”模型，用以量化评估特定国家或地区的政治稳定性对长期股权和直接投资回报率的修正作用。 第三章：气候变化、ESG整合与转型金融 本书将ESG（环境、社会和治理）从单纯的合规要求提升至核心的风险和机遇识别工具。我们详细阐述了如何利用物理风险（如极端天气事件对基础设施的影响）和转型风险（如碳定价和技术替代）来构建更具韧性的投资组合。重点内容包括对“漂绿”（Greenwashing）的识别技术，以及如何评估绿色债券的实际环境效益（Additionality）。 第二部分：量化投资与另类数据驱动的阿尔法挖掘 随着传统因子模型的有效性降低，挖掘新的、非相关性的超额收益来源成为重中之重。本部分聚焦于最前沿的量化技术及其在非传统数据源中的应用。 第四章：高频数据与微观市场结构分析 详细介绍了如何处理和清洗高频交易数据（Tick Data）以识别订单簿的深度和流动性缺口。本书提供了基于机器学习的算法交易策略，重点关注最优执行算法（Optimal Execution Algorithms）在降低市场冲击成本方面的应用，特别是针对低流动性资产的处理方法。 第五章：另类数据在宏观因子构建中的应用 我们深入探讨了卫星图像、网络爬虫数据、消费者信心指数（通过社交媒体情绪分析获得）等另类数据源如何转化为可交易的宏观因子。案例分析集中于利用地理空间数据预测零售销售趋势或能源库存水平，从而提前布局大宗商品和相关股票。 第六章：深度学习在风险因子暴露度建模中的突破 超越传统的线性因子模型，本章展示了如何运用循环神经网络（RNNs）和Transformer模型来捕捉市场中复杂的、非线性和时间依赖性的风险暴露。特别关注于模型的可解释性（Explainable AI, XAI）在金融风险管理中的重要性，确保模型决策过程的透明度。 第三部分：私募市场与结构化创新 私募股权、风险投资和结构化产品市场持续吸引着大量机构资本。本部分致力于揭示这些市场中的复杂估值挑战和独特的流动性管理策略。 第七章：私募股权的估值错配与流动性溢价测算 分析了在私募市场中，如何利用现金流折现模型的替代方法（如可比交易分析的修正、风险矩阵法）来应对信息不对称和定期估值的不准确性。本章提供了对私募股权基金（PE Funds）的“J形曲线”效应进行更精确的内部收益率（IRR）平滑处理的技术。 第八章：风险投资（VC）组合构建与阶段性定价理论 侧重于风险投资领域，探讨了从种子轮到后上市阶段（Pre-IPO）的估值逻辑演变。书中提出了一种基于期权定价理论（Real Options Theory）的风险投资估值框架，用以更好地捕捉初创企业的非线性增长潜力及“黑天鹅”事件的概率。 第九章：结构化产品创新与尾部风险对冲 本部分关注非标准金融工具，如信用衍生品的最新发展以及复杂的期权结构。核心在于如何利用这些工具进行精准的风险转移，同时警惕结构性复杂性带来的潜在系统性风险。内容涵盖了基于波动率微笑的结构化票据设计，以及如何利用期权套利策略来对冲特定信贷事件的尾部风险。 结语：构建适应未来波动的投资组合 本书总结了在高度不确定性环境中，成功投资组合管理者的共同特征：对宏观叙事的敏锐洞察、对数据驱动策略的持续投资，以及对流动性和监管环境变化的深刻理解。它不是提供一劳永逸的答案，而是提供一套持续学习和适应的市场哲学。 目标读者： 资产管理公司首席投资官（CIOs）、量化基金经理、风险管理高管、金融工程博士生及专注于宏观战略研究的投资顾问。

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆