宏观经济学原理与应用 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:东北财经大学出版社

作者:马克・利伯曼

出品人:

页数:432

译者:刘士平

出版时间:2004-10-1

价格:52.00元

装帧:平装(无盘)

isbn号码:9787810843553

丛书系列:

图书标签:

• 1
• 宏观经济学
• 经济学原理
• 应用经济学
• 经济学教材
• 宏观经济分析
• 经济增长
• 通货膨胀
• 失业
• 财政政策
• 货币政策

好的，这是一份不包含《宏观经济学原理与应用》内容的图书简介，侧重于金融市场、投资策略与商业决策： 《资本的脉搏：现代金融市场的深度剖析与实战指南》 本书简介 在当今这个信息爆炸、瞬息万变的全球经济格局中，资本的流动与配置构成了驱动商业文明进步的核心引擎。《资本的脉搏：现代金融市场的深度剖析与实战指南》 并非一本枯燥的教科书，而是深入剖析现代金融生态系统的实战手册，旨在为渴望在复杂市场中做出明智决策的专业人士、高净值投资者以及有志于金融领域的年轻人，提供一套清晰、深入且极具操作性的分析框架和策略工具。 本书的核心在于“连接”——连接理论模型与市场现实，连接宏大的金融结构与微观的个体投资行为。我们避开了对基础国民收入核算和财政货币政策传导机制的冗长讨论，而是将焦点完全聚焦于金融资产的定价、风险的量化管理、新兴金融工具的演进，以及企业如何在资本市场上优化融资结构和价值实现。 第一部分：重塑认知——金融市场的底层逻辑与结构解析 本部分致力于打破人们对金融市场的常见误解，建立一个更贴合现实的认知体系。 第一章：从巴塞尔协议到量化宽松的轨迹：全球金融监管的演变与张力 本章深入探讨了自2008年金融危机以来，全球金融监管体系的重塑过程。我们将详细分析《巴塞尔协议III》如何重构商业银行的资本充足率标准、流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR），及其对信贷扩张和市场风险定价产生的结构性影响。同时，我们审视了非银行金融机构（Shadow Banking）的监管空白与潜在风险，探讨了金融科技（FinTech）创新如何挑战传统监管边界，以及各国央行在宏观审慎政策工具箱中的新工具运用，例如逆周期资本缓冲（CCyB）。 第二章：资产定价的悖论：有效市场假说在现实中的坍塌与重建 有效的市场是所有金融理论的基石，但现实中我们总能观察到持续存在的“异象”。本章批判性地分析了传统资产定价模型，如资本资产定价模型（CAPM）和套利定价理论（APT），并引入行为金融学的最新发现。我们将着重探讨非理性预期、羊群效应、处置效应（Disposition Effect）如何系统性地扭曲股票、债券和衍生品市场的价格发现过程。最后，本书提出了一种结合信息不对称、交易成本和投资者心理的“有限理性定价框架”。 第三章：衍生工具的复杂交响：期权、期货与互换的风险转移艺术 衍生品市场是现代金融体系中最富创造性也最易被误解的部分。本章聚焦于如何利用期权（特别是波动率衍生品如VIX合约）进行对冲和投机，以及期货市场在商品和外汇风险管理中的核心作用。我们将详细解析互换（Swaps）的结构设计，包括利率互换（IRS）和信用违约互换（CDS）在企业融资和风险隔离中的实际应用，强调其“双刃剑”效应——既能优化资产负债表，也可能在极端市场条件下引发系统性传染。 第二部分：实战策略——投资组合构建与主动管理 本部分从理论走向实践，为构建稳健的投资组合提供具体方法论。 第四章：多资产配置的科学：风险平价与因子投资的深度融合 传统的1/N或风险-回报比配置已显不足。本章详细阐述了风险平价（Risk Parity）策略，解释如何通过调整不同资产（股票、债券、大宗商品、REITs）的杠杆，使每种资产对投资组合的总风险贡献相等，从而实现更平滑的回报曲线。在此基础上，我们引入因子投资（Factor Investing）理论，分析价值（Value）、规模（Size）、动量（Momentum）、质量（Quality）和低波动（Low Volatility）等因子在不同经济周期中的表现和交互作用，指导读者构建具有稳健超额收益潜力的多因子模型。 第五章：企业信用分析与固定收益投资：洞察债务市场的隐形风险 债券市场是全球最大的资产类别，其风险管理至关重要。本章侧重于企业信用分析，超越传统的评级模型，探讨违约概率（PD）、违约损失率（LGD）的量化估算，以及如何解读信贷利差（Credit Spread）的结构性变化。对于高收益债券和不良资产（Distressed Debt）的投资，本书提供了详尽的尽职调查清单和重组谈判策略。 第六章：量化交易的进化：从高频交易到机器学习在投资中的应用 量化策略不再是少数精英的专属。本章深入探讨了量化交易的现代工具箱。我们将讲解时间序列分析（如GARCH模型在波动率预测中的应用）、协整关系在配对交易中的构建，以及如何使用现代机器学习技术（如随机森林、梯度提升树）来识别复杂的、非线性的市场信号。重点在于，我们强调“模型风险”的管理，即如何避免过度拟合（Overfitting）和策略衰减（Decay）。 第三部分：资本运作与企业金融决策 本部分将视角提升到企业层面，探讨资本如何在企业内部有效配置，并与外部市场互动。 第七章：兼并收购（M&A）的价值创造与陷阱：交易结构与协同效应的评估 兼并收购是企业实现跨越式增长的关键手段，但失败率极高。本章系统分析了M&A交易的各个阶段：目标筛选、估值方法（DCF、可比公司分析的修正）、交易结构设计（全现金、换股、混合对价），以及至关重要的整合过程。我们特别关注“协同效应”（Synergy）的量化评估，并揭示管理层在并购溢价支付中可能存在的认知偏差。 第八章：企业融资策略与资本结构优化：最优负债水平的动态选择 企业的融资决策直接影响其风险和回报。本章基于经典理论（如MM定理）并结合现实约束，探讨了债务与股权融资的最佳比例。内容涵盖了首次公开募股（IPO）的定价艺术、私募股权（PE）的运作模式、风险投资（VC）的退出路径，以及如何利用可转换债券等混合工具在不同经济环境下灵活调整资本结构，以最小化加权平均资本成本（WACC）。 第九章：金融科技与未来：区块链、DeFi与全球支付体系的重构 金融的未来正在被颠覆。本章不炒作概念，而是实事求是地评估区块链技术在提升交易效率、降低清算成本方面的潜力。我们详细分析了去中心化金融（DeFi）的运作原理，其对传统银行中介角色的挑战，以及稳定币（Stablecoins）对国际支付体系可能带来的结构性冲击。最后，本书探讨了监管机构如何在鼓励创新的同时，有效防范去中心化体系中的消费者保护和反洗钱风险。 《资本的脉搏》 旨在提供一个全面、深入且与时俱进的金融市场分析工具箱。它不仅仅解释“是什么”，更着重于“为什么”和“怎么办”，帮助读者在纷繁复杂的市场信息中，捕获真正的价值信号，做出经得起时间考验的、基于严谨分析的资本决策。

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