投资银行实务

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出版者:东北财经大学出版社
作者:K.托马斯·利奥
出品人:
页数:292
译者:黄嵩
出版时间:2010-4
价格:36.00元
装帧:
isbn号码:9787811229578
丛书系列:
图书标签:
  • 金融
  • 投资银行
  • 经济
  • 投资银行
  • 金融
  • 投资
  • 并购
  • 估值
  • 融资
  • 资本市场
  • 公司财务
  • 金融工程
  • 证券
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具体描述

《投资银行实务(第2版)》内容简介:投资银行业的发展今非昔比,远远超出了原来的领域。《投资银行实务(第2版)》涵盖的主题和内容超越了传统投资银行著作的范围,讲述了那些已经成为投资银行业不可分割的一部分的主题,如美国以外的公司在华尔街上市、新兴市场、回购交易、投资管理、证券服务,以及中国、欧洲和日本的证券市场。《投资银行实务(第2版)》从投资银行家的角度讲述了投资银行所处的环境和实现最佳管理的方法。《投资银行实务(第2版)》提供的就是那些在投资银行的实习生项目中所能学习到的关于投资银行综述和背景方面的知识。

《投资银行实务(第2版)》可以作为投资银行从业人员的专业参考书,也适合研究生或高年级本科生作为投资银行学课程的教材。对于投资银行的从业人员,《投资银行实务(第2版)》阐述了在证券业中一个领域的决策是如何影响其他领域的绩效和机会的。对于那些不熟悉证券市场的人士,《投资银行实务(第2版)》则提供了对投资银行业务活动和战略决策过程的全面描述。

商业法务精要:企业运营的法律基石 本书简介 《商业法务精要:企业运营的法律基石》旨在为现代企业管理者、法务人员、初级律师及商学院学生提供一套全面、实用且深入的商业法律知识体系。本书摒弃了纯粹的理论说教,专注于将复杂的法律条文转化为可操作的商业智慧,确保企业在快速变化的商业环境中,能够稳健前行,有效规避潜在风险。全书结构严谨,内容涵盖了企业生命周期中各个关键阶段所必需的法律事务,从初创设立、日常运营,到合同管理、争议解决乃至特殊交易的合规性审查。 本书的撰写基于对当前全球主流法域(特别是大陆法系和普通法系的关键交叉点)的深刻理解,结合大量真实案例和司法判例进行分析,力求做到理论与实践的高度统一。 --- 第一部分:企业设立与组织架构的法律构建 本部分深入探讨了企业生命周期伊始的法律决策和架构设计,这是企业长期健康发展的根基。 第一章:企业形态的选择与设立 详细解析了有限责任公司、股份有限公司、合伙企业(普通合伙、有限合伙)等主要企业法律形态的设立条件、股东/合伙人责任限制、资本结构设计及法律文件准备(如公司章程、合伙协议)。重点分析了不同组织结构在税务负担、融资能力和治理灵活性上的差异,指导读者根据业务模式选择最优形态。特别关注了特殊目的载体(SPV)在复杂交易中的设立要求。 第二章:公司治理结构与内部规章 聚焦于现代企业治理的“软法”建设。深入剖析了董事会、监事会(或审计委员会)的法律地位、职权范围及决策机制。阐述了关联交易的认定标准与合规流程,以及如何通过有效的内部规章制度(如《员工手册》、《信息披露政策》)来固化管理流程,降低内部道德风险。讨论了中小股东的保护机制及其在公司治理中的作用。 第三章:股权架构与激励机制的法律设计 本章是连接法律与资本运作的关键环节。系统梳理了股权的法律性质、流转限制及质押登记程序。重点解析了股权激励计划(如期权、限制性股票)的法律架构设计,包括行权条件、估值机制的法律约束,以及在员工离职、公司控制权变更等情景下的法律后果处理。详述了优先股与普通股在权利分配上的法律差异。 --- 第二部分:日常运营中的合同法律风险管理 合同是商业往来的血液,本部分旨在构建企业合同管理的法律防火墙。 第四章:合同订立的法律要件与要约撤回 细致讲解了合同成立的法律要件(要约、承诺、合意),并特别针对电子合同、数据电文合同的有效性进行了阐释。重点分析了要约的法律效力(可撤销性、要约期间)以及“默示承诺”的法律边界,避免因程序瑕疵导致合同效力争议。 第五章:合同履行中的风险控制与违约责任 从履行地点、履行方式、履行期限等核心要素入手,指导企业构建可执行性强的合同条款。详尽分析了情势变更原则、不可抗力条款的适用条件与法律后果。深入探讨了违约金的司法调整机制、损害赔偿范围的界定(包括可预见性限制),以及催告履行和拒绝履行的法律程序。 第六章:知识产权的保护与授权(不涉及投融资特定环节) 本章聚焦于企业核心资产——知识产权的法律保护。涵盖商标、专利、著作权登记、商业秘密的法律保护范畴与侵权认定标准。详细讲解了知识产权的许可、转让合同的法律结构,以及跨境许可中涉及的法律风险和地域限制。 --- 第三部分:劳动人事与合规运营的法律边界 本部分关注企业对内的人力资源管理及对外的合规义务。 第七章:劳动合同的订立、变更与解除 全面解析了劳动合同的法定必备条款,以及试用期、服务期约定的法律限制。重点剖析了无固定期限劳动合同的法定情形,以及企业在裁员(经济性裁员)和因员工严重违纪解除劳动合同的严格法律程序,强调了程序正当性对劳动争议处理的关键作用。 第八章:数据隐私与网络安全合规基础 鉴于数字经济的兴起,本章概述了企业处理个人信息所需遵守的基本合规义务,包括告知同意原则、数据最小化原则及跨境传输的法律要求。阐述了网络安全等级保护制度下企业应承担的技术和管理责任。 --- 第四部分:争议解决与企业重组的法律前瞻 本部分面向企业可能面临的诉讼风险及未来发展方向。 第九章:诉讼与仲裁的策略选择 对比分析了在中国及国际商事活动中,诉讼(法院审理)与仲裁(庭外仲裁)在管辖权、证据规则、保密性及执行效率上的差异。指导企业在起草合同时,如何选择最有利于自身的争议解决条款。 第十章:企业重组中的法律合规要点(侧重于内部重组) 探讨了企业内部资产剥离、业务分立、合并(吸收合并、新设合并)等非资本市场驱动的重组活动中的法律流程。重点强调债权债务的承继、职工安置方案的法律合规性,以及相关税务处理的法律框架。 --- 结语 《商业法务精要》的核心价值在于“预防胜于治疗”。本书力求以严谨的法律逻辑,为企业构建一个坚固的法律风险预警系统,确保每一次商业决策都有法可依,有规可循,是企业管理者必备的法律工具书。

作者简介

托马斯·利奥于西北大学获得博士学位,目前是圣约翰大学经济与金融学系主任、金融学教授。利奥教授经常在公司高管课程、亚太经合组织会议、世界银行研讨会上就投资银行和资本市场的各种主题作演讲,在投资银行、金融市场、中国的银行和证券实务等领域出版了数本著作,且在国库券息票展期、回购协议、市场风险等领域发表了多篇论文。利奥教授主要的教学和研究领域包括资本市场、风险管理和投资银行。利奥教授还兼任中美学术协会2005年度会长、State Bancorp公司和长岛州银行董事、多家公司顾问。

目录信息

第1章 投资银行业概述 1.1 投资银行业务 1.2 投资银行业和资本市场的发展趋势 1.3 本书内容概述第2章 金融控股公司、全能型和专业型投资银行 2.1 投资银行的类型 2.2 金融控股公司 2.3 全能型投资银行 2.4 专业型投资银行 2.5 小结第3章 投资银行的业务策略 3.1 财务状况与成功因素 3.2 投资银行的收入和费用 3.3 投资银行的财务状况 3.4 风险管理 3.5 小结第4章 投资银行业的职业路径与规划 4.1 职业路径概述 4.2 投行职能部门的职位机会 4.3 投资管理和商人银行部门的职位机会 4.4 其他职能部门的职位机会 4.5 业务支持部门的职位机会 4.6 面试过程 4.7 来自高盛招聘主管的建议 4.8 小结第5章 私人股权投资 5.1 私人股权投资概述 5.2 风险投资 5.3 设立风险投资基金 5.4 投资策略 5_5风险资本投资 5.6 法律文本 5.7 退出策略 5.8 收购基金 5.9 小结第6章 兼并收购 6.1 市场概况 6.2 并购动机 6.3 战略计划和中介 6.4 估值和财务 6.5 结盘和监管 6.6 收购防御 6.7 收购上市公司的法律问题 6.8 并购后的整合 6.9 风险套利 6.10 小结第7章 股票承销 7.1 市场概况 7.2 发行股票的动机 7.3 成立IPO小组 7.4 机制与流程 7.5 时间表 7.6 估值和定价 7.7 承销风险和报酬 7.8 上市的成本 7.9 SEC监管和交易所上市 7.1 0后市交易与研究 7.1 1豁免发行 7.1 2小结第8章 债券承销 8.1 政府债券市场 8.2 国债发行流程和拍卖 8.3 国债的交易和清算 8.4 机构债券 8.5 市政债券市场 8.6 公司债券承销 8.7 公司债务市场 8.8 上架注册(415规则) 8.9 私募 8.10 小结 附录 到期收益率和即期利率第9章 资产证券化 9.1 市场概况 9.2 证券化的结构 9.3 好处与不足 9.4 资产支持证券 9.5 小结第10章 外国公司华尔街上市 10.1 市场概况 10.2 创设和注销 10.3 存托凭证的类型 10.4 美国存托凭证的优点 10.5 美国存托凭证的估价和交易 10.6 美国存托凭证在收购和私有化中的应用 10.7 美国存托凭证的监管 10.8 小结第11章 交易与交易技术 11.1 概述 11.2 交易方法 11.3 做市和当日交易 11.4 套利交易 11.5 技术分析 11.6 小结第12章 回购协议 12.1 固定收益证券回购协议 12.2 买断式回购和三方回购的发展历史 12.3 回购机制和市场实践 12.4 经纪和配对交易 12.5 回购和逆回购的清算 12.6 小结第13章 金融工程 13.1 金融工程的驱动力 13.2 金融工程产品 13.3 信用衍生品 13.4 其他金融工程产品 13.5 小结第14章 投资管理 14.1 投资银行涉足资金管理业务 14.2 投资管理的类型 14.3 共同基金 14.4 交易型指数基金 14.5 对冲基金 14.6 房地产投资信托 14.7 小结第15章 清算和结算 15.1 概述 15.2 Fed wire 15.3 政府证券 15.4 回购协议 15.5 住房抵押贷款支持证券 15.6 公司证券 15.7 国际交易 15.8 小结第16章 证券业监管与道德规范 16.1 证券业监管概述 16.2 证券发行 16.3 豁免发行 16.4 二级市场交易 16.5 投资公司和投资顾问 16.6 分析师利益冲突 16.7 《2002年萨班斯—奥克斯利法案》 16.8 道德规范 16.9 小结 附录A1933年法案规定的选择格式 附录B《1934年证券交易法》规定的格式第17章 欧洲市场和日本 17.1 欧洲市场概况 17.2 欧洲货币 17.3 欧洲债券 17.4 浮息票据 17.5 欧洲商业票据和欧洲中期票据 17.6 欧洲经济与货币联盟 17.7 日本 17.8 小结第18章 新兴市场 18.1 市场概况 18.2 风险因素 18.3 布雷迪债券 18.4 交易 18.5 新兴市场的衍生品 18.6 墨西哥比索危机 18.7 亚洲金融危机 18.8 俄罗斯金融危机 18.9 巴西雷亚尔贬值 18.1 0小结第19章 中国证券市场 19.1 市场概况 19.2 在中国的美国投资银行 19.3 债券市场 19.4 股票市场 19.5 海外上市 19.6 投资管理 19.7 小结第20章 投资银行业的发展趋势与挑战 20.1 不断发展的投资银行市场 20.2 挑战与机遇 20.3 小结译后记
· · · · · · (收起)

读后感

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用户评价

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这本书为我提供了对投资银行运作模式的深刻理解。我被书中对债券发行和交易的详细分析所吸引。从公司债、政府债到各类金融债券,作者都进行了细致的介绍,并阐述了投行在债券承销、发行和交易过程中扮演的角色。书中还探讨了在资本市场上,投行如何为企业提供债务融资解决方案,以及如何管理和控制融资风险。作者的分析角度十分全面,他不仅关注交易本身的细节,更深入探讨了宏观经济环境、市场情绪以及监管政策对投行业务的影响。这本书不仅拓宽了我的金融知识,更重要的是,它帮助我认识到,投资银行在现代经济中扮演着至关重要的角色。

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这本书就像是一扇窗,让我得以窥见投资银行这个光鲜亮丽行业背后鲜为人知的辛勤付出和精妙算计。它并没有刻意去营造一种神秘感,而是以一种近乎纪录片的方式,揭示了从项目启动到交易完成的每一个细节。我被书中对不同金融工具的深入解读所折服,例如,对于优先股、可转换债券以及各种衍生品在投行业务中的具体运用,作者都进行了细致的讲解,并辅以大量的实例分析,让我对这些工具的内在逻辑有了更深刻的理解。更令我惊喜的是,书中还探讨了投行在客户关系管理、风险控制以及合规性方面的挑战,这些都是在许多其他金融书籍中鲜有提及的。作者的笔触流畅而富有感染力,使得阅读过程如同与一位经验丰富的行业前辈进行深度交流。它不仅拓宽了我的金融视野,更激发了我对这个行业更深层次的思考,让我认识到,成功绝非偶然,而是无数细节打磨与严谨执行的结果。

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这是一本能够真正帮助读者建立对投资银行业务扎实理解的书。我被书中对金融工具的精准定义和在实际业务中的应用方式所吸引。例如,对于各种融资结构的安排,包括债务融资、股权融资以及混合融资,作者都进行了深入浅出的分析,并解释了它们各自的优缺点以及在不同融资场景下的选择依据。此外,书中对尽职调查的流程和重点的阐述,也让我意识到在投行业务中,信息收集和分析的严谨性是多么重要。作者的写作风格非常严谨,但又不失可读性,他善于运用比喻和类比来解释抽象的概念,使得阅读过程不枯燥乏味。对于希望进入金融行业,特别是投资银行领域的读者来说,这本书无疑是一份宝贵的入门指南。

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我发现这本书的内容非常丰富,涵盖了投资银行工作的方方面面。从最初的市场分析和客户关系维护,到具体的交易执行和后期服务,每一个环节都得到了详细的介绍。我尤其对书中关于交易定价策略的分析印象深刻。作者详细阐述了在不同的市场环境下,如何运用各种估值模型来确定股票或公司的合理价格,以及如何在这种定价策略中平衡客户利益和自身盈利。书中还讨论了在复杂的金融市场中,投行如何扮演信息中介和风险转移者的角色,这让我对金融市场的有效运作有了更深刻的认识。作者的分析逻辑严密,论证充分,使得读者能够清晰地把握各个业务环节之间的内在联系。

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这本书的内容详实而深入,对于想要了解投资银行实务的读者来说,是一本不可多得的读物。我被书中对金融衍生品在投行业务中的应用所吸引,例如,期货、期权和掉期在风险对冲和套利交易中的作用,都被作者进行了详细的解析。书中还探讨了在 IPO 过程中,投行如何与监管机构、承销商以及投资者进行沟通与协调,这让我对资本市场的规范运作有了更清晰的认识。作者的写作风格严谨而富有逻辑,他擅长将复杂的金融概念分解为易于理解的部分,并辅以丰富的案例说明,使得读者能够轻松掌握其中的要点。这本书不仅提供了知识,更重要的是,它培养了我对金融市场的整体性思考能力。

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作为一名对金融市场充满好奇心的学习者,我发现这本书为我提供了一个系统而全面的学习框架。它循序渐进地介绍了投资银行的核心业务,从最初的客户招揽,到后期的项目执行,每一个阶段都进行了详尽的阐述。我特别喜欢书中关于估值方法的详细讲解,无论是DCF(现金流折现法)、可比公司分析还是先例交易分析,作者都对其原理、适用场景以及操作步骤进行了清晰的说明,并提供了相应的计算公式和案例演示。这对于我理解交易的价值基础至关重要。此外,书中对不同类型交易的介绍,如IPO、增发、定向增发以及私募股权融资,也让我对资本市场的运作有了更清晰的认知。作者并没有回避行业中存在的复杂性和不确定性,反而通过对潜在风险和应对策略的分析,帮助我建立了更成熟的市场观。

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这本书如同一位技艺精湛的向导,引领我深入了复杂而迷人的投资银行业界。从初次翻阅,我就被其严谨的结构和详实的内容所吸引。作者并非仅仅罗列冰冷的理论,而是通过生动具体的案例,将那些晦涩的金融概念一一剖析。无论是首次公开募股(IPO)的各个环节,还是并购重组过程中涉及的估值模型,亦或是杠杆收购(LBO)的精妙设计,都在书中得到了淋漓尽致的阐述。阅读过程中,我仿佛置身于高盛、摩根士丹利等顶级投行的会议室,亲眼见证着一笔笔巨额交易的诞生。作者对市场动态的敏锐洞察,以及对行业发展趋势的准确预测,都令我印象深刻。书中的图表和数据分析更是为理解复杂的交易结构提供了清晰的脉络。我尤其欣赏的是,作者在讲述专业知识的同时,也穿插了许多投行人的真实故事和从业经验,这使得阅读过程充满了人情味和启迪性。它不仅仅是一本教科书,更是一本关于梦想、挑战与智慧的书籍。

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我发现这本书的内容非常实用,能够帮助读者建立起对投资银行业务的全面认知。它系统地介绍了投行业务的各个方面,从最初的客户开发和关系维护,到具体的项目执行和交易完成,每一个环节都进行了详尽的阐述。我特别欣赏书中关于公司估值和财务模型构建的讲解,作者通过生动的案例,展示了如何在实际操作中应用各种估值方法,并对公司财务状况进行预测。此外,书中还探讨了在不同经济周期下,投行业务所面临的挑战和机遇,这让我对金融市场的动态变化有了更深刻的理解。作者的写作风格严谨而富有条理,使得读者能够轻松地跟随他的思路,深入了解投行工作的复杂性和专业性。

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这本书的价值在于它将投资银行这一高度专业化的领域,以一种相对易于理解的方式呈现给读者。我之前对投行工作一直存在一些模糊的认知,认为它仅仅是简单的买卖交易。然而,阅读完这本书后,我才意识到投行工作远比我想象的要复杂得多,它涉及战略咨询、财务顾问、风险管理等多个层面。书中对不同行业的并购案例分析,让我看到了投行在推动产业整合和经济发展中的关键作用。例如,对科技公司上市过程的细致描绘,以及对传统制造业转型升级中投行所扮演角色的探讨,都让我对行业的实际运作有了更深的体会。作者的分析角度十分独到,他不仅关注交易本身,更深入探讨了交易背后的商业逻辑和宏观经济环境。

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这本书为我打开了投资银行业务的一扇新视角。我被书中对兼并收购(M&A)过程中涉及的各个关键环节的详细阐述所吸引。从目标公司的筛选和评估,到交易结构的谈判和设计,再到融资方案的制定和执行,作者都进行了细致的描绘。书中还深入探讨了在 M&A 交易中,如何进行财务和法律尽职调查,以及如何评估交易的协同效应和潜在风险。作者的分析深入而全面,他不仅关注交易的宏观层面,更深入到每一个具体的细节,这让我对投行工作的高标准和严要求有了更深刻的体会。这本书是理解资本市场运作和企业战略规划的有力工具。

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不知是不是翻译的问题……感觉很混乱,很多概念都不清晰,结构也欠缺条理性,不是一本适合介绍实务的书

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