具体描述
《期权、期货及其他衍生产品》对金融衍生品市场中期权与期货的基本理论进行了系统阐述，提供了大量业界事例。主要讲述了期货市场的运作机制、采用期货的对冲策略、远期及期货价格的确定、期权市场的运作过程、期权市场的运作过程、股票期权的性质、期权交易策略以及信用衍生产品、布莱克-斯科尔斯模型、希腊值及其运用、气候和能源与保险衍生产品等。
作者简介
约翰·赫尔(John C.Hull)，衍生产品和风险管理教授，在衍生产品和风险管理领域享有盛名，研究领域包括信用风险、经理股票期权、波动率曲面、市场风险以及利率衍生产品。他和艾伦·怀特(Alan White)教授研发出的赫尔一怀特(Hull-White)利率模型荣获Nikko-LOR大奖。他曾为北美、日本和欧洲多家金融机构提供金融咨询。 约翰·赫尔教授著有《风险管理与金融机构》、《期权、期货及其他衍生产品》和《期权与期货市场基本原理》等金融专著。这些著作被翻译成多种语言，并在世界不同地区的交易大厅中广泛采用。赫尔曾荣获多项大奖，其中包括多伦多大学著名的Northrop Frye教师大奖，在1999年他被国际金融工程协会(International Association of Financial Engineers)评为年度金融工程大师(Financial Engineer of the Year)。 约翰·赫尔教授现任职于多伦多大学罗特曼管理学院，曾任教于加拿大约克大学、美国纽约大学、英国克兰菲尔德大学、英国伦敦商学院等。他现为8个学术杂志的编委。
目录信息
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读后感
经典就不用说了，基本上讲衍生品的入门课都会以此书作为教材。 优点是比较直观，有不少实际操作的细节在里面，另外也比较体面地回避了复杂的数学，B-S之前的内容都还算容易。 B-S之后的数学比较多，要回避是不可能的，但学起来还成。Ito Lemma是用泰勒展开的方法推导的，不严...
评分这本书真的是介绍金融衍生品的书中的经典之作，名副其实。此书详细介绍了期货、互换、FRA和期权以及各种组合期权的特点、现金流、怎样用于套期保值和套利。并且深入浅出地讲解了BLACK-SCHOLES公式的推导。翻译得也很好，实在是学金融的人必备的收藏之作啊。
评分关于衍生品的教材中，个人看过最好的中级教材，内容很全面，推导很清楚，直觉很靠谱，不怪被n多人奉为经典。而且，竟然有研究生用这本书当教材的，可见这本书影响力之大啊。anyway，如果是本科的话，非常值得一看，其他专业转金融硕的看看也挺好，建立好的intuition对后面复杂...
评分还没读完，觉得期权部分写得已经极赞了。 如果没有这本书，我绝对不会对binomial tree和ito's lemma有今天这样的理解。 书好，练习册也不错。推荐一起买。
评分很不幸的买到英文原著，我原以为是中文版的。 花了很长的功夫看完，虽然很吃力但是收获很大，对国产的垃圾书来说，这本书让我觉得它配上的印刷它的那些纸和墨。 希望有机会多读几遍，我可怜的英文啊……
用户评价
这本书的封面设计简洁有力，黑底金字的排版显得格外专业，让人一看就知道这不是一本轻松的读物，而是直指金融市场核心的硬核教材。我是在一个偶然的机会下接触到这本书的，当时我正在努力构建自己对金融衍生品市场的全面认知，市面上的资料往往碎片化、深度不足，要么过于理论化，要么操作性不强。初次翻阅这本书时，我立刻被它严谨的逻辑结构和详实的案例分析所吸引。作者似乎非常清楚初学者和有经验的交易员在理解这些复杂工具时会遇到的认知难点，因此在讲解每一个概念时，都做到了层层递进，循序渐进。比如，在介绍到对冲策略时，书中不仅仅停留在公式推导上，而是结合了市场波动性、利率风险等实际因素，构建了多个情景模拟，这使得抽象的数学模型瞬间变得鲜活起来，仿佛能亲眼看到资金如何在不同的市场环境下进行巧妙的转移和保护。这种将理论与实践完美融合的叙事方式，极大地降低了学习曲线的陡峭程度，让原本望而生畏的金融工程学变得触手可及。
评分这本书的行文风格有一种沉稳的、近乎学术的克制感，但其中蕴含的洞察力却极其犀利。我尤其对其中关于“套利机会的消亡”这一部分的论述印象深刻。作者并未一味鼓吹衍生品市场中存在稳赚不赔的“无风险”收益，而是非常现实地分析了在高效市场假设下，所谓的套利空间是如何被交易者群体迅速压缩直至消失的。这种坦诚的态度，反而建立起了读者对作者的信任。它教会了我，金融的本质是关于概率和信息不对称的竞争，而不是寻找捷径。书中对“有效市场假说”在衍生品定价中的应用与局限性的辩证分析，让我对“公允价格”这个概念有了更深刻的理解：价格是动态的，它反映了当前市场参与者对未来预期的共识，而衍生工具正是捕捉和量化这种未来预期的载体。对于那些渴望真正理解市场定价机制的深度思考者而言，这本书提供了坚实的理论基石和批判性视角。
评分我是在一个高压的期末复习阶段拿到的这本书，原本以为会因为内容太过繁杂而难以消化，没想到它的章节划分和索引系统做得异常人性化。当你需要迅速回顾某个特定知识点，比如“布莱克-斯科尔斯模型（B-S Model）的希腊字母解读”时，可以非常快速地定位到核心内容，而且相关内容的交叉引用做得非常到位，避免了信息孤岛现象。更难得的是，作者在阐述复杂的期权定价模型时，没有止步于数学公式的罗列，而是融入了大量的历史背景和思想演变过程。比如，书中对费舍尔、布莱克、斯科尔斯等先驱们是如何一步步完善理论的描述，不仅增加了阅读的趣味性，更重要的是，帮助读者理解了理论产生的时代局限性和适用范围。这种“带着历史感去理解科学”的叙事手法，让我在学习那些看似冰冷的数学公式时，感受到了金融理论发展背后的人文精神和智慧碰撞。
评分这本书带给我的最大震撼，并非是某一个具体的技巧或公式，而是一种思维模式的重塑。它让我从一个只关注短期价格波动的散户视角，提升到了一个能够宏观审视整个风险收益结构的高阶视角。书中关于“极端事件风险”（Tail Risk）的分析，尤其发人深省。它提醒我们，在模型表现完美的时候，往往是风险积聚最深的时候。作者通过对历史金融危机的回溯，清晰地展示了过度依赖单一模型的危害性，并强调了情景分析和压力测试在风险管理中的不可替代性。这本书成功地将金融衍生品的复杂性转化为一种可被系统性理解的结构，它不是让你去“押注”，而是教你如何构建一个能够抵御风暴的“防御体系”。对于任何想要在资本市场长期生存并保持稳健增长的人来说，这本书所提供的底层逻辑框架，其价值远远超过了任何短期暴富的秘诀，它是关于如何在不确定性中追求确定性的智慧结晶。
评分阅读这本书的过程，更像是一场与顶尖金融学者的深度对话，它不满足于停留在表面介绍“是什么”，而是深入挖掘“为什么”和“如何做”。我特别欣赏作者在处理风险管理章节时的细腻笔触。在衍生品市场，风险是如影随形的幽灵，如何量化、如何规避，是决定盈亏的关键。书中对“跳险”（Jump Risk）和“波动率微笑”（Volatility Smile）等前沿概念的阐释，深度远超我之前阅读的任何资料。作者没有使用晦涩难懂的行话来故作高深，而是通过大量的图表和对比分析，清晰地展示了不同模型在不同市场状态下的失效边界。这让我深刻理解到，金融衍生品不是一个可以完全被预测和控制的系统，而是一个充满不确定性的动态博弈场。每一次翻阅，都能发现新的理解层次，这使得这本书具有极高的复读价值，绝非读完一遍就可以束之高阁的普通教材，它更像是陪伴交易者成长的工具箱，随着市场环境的变化，其指导意义会不断显现。
评分FDR 可恶的维他命老师
评分超超超低空飞过～
评分考试之前为速成才看的中文版，其实还是看原版概念清晰
评分这货不是课本……reading list上都是纯英文的看不懂就随便找个有中文版本来看，我一定是傻逼吧QQQAQQQ（。）
评分classical.
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