Exchange Rate Economics pdf epub mobi txt 电子书下载 2026

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

出版者:Routledge

作者:Ronald Macdonald

出品人:

页数:464

译者:

出版时间:2007-2-15

价格:GBP 45.99

装帧:Paperback

isbn号码:9780415125512

丛书系列:

图书标签:

经济学
汇率
外汇经济学
国际金融
经济学
金融市场
汇率决定
汇率风险
国际贸易
宏观经济学
货币政策

下载链接在页面底部

facebook linkedin mastodon messenger pinterest reddit telegram twitter viber vkontakte whatsapp 复制链接

想要找书就要到小美书屋

book.quotespace.org

立刻按 ctrl+D收藏本页

你会得到大惊喜!!

具体描述

Exchange Rate Economics: Theories and Evidence is the second edition of Floating Exchange Rates: Theories and Evidence and builds on the successful content and structure of the previous edition. It has been comprehensively updated and expanded to include additional literature on the determination of both fixed and floating exchange rates. Core topics covered include: the purchasing power parity hypotheses and the PPP puzzle the monetary and portfolio-balance approaches to exchange rates new open economy macroeconomics approach to exchange rates the determination of exchange rates in target zone models and speculative attack models. Exchange Rate Economics: Theories and Evidence also includes extensive discussion of recent econometric work on exchange rates with a particular focus on equilibrium exchange rates and measuring exchange rate misalignment, as well as discussion on the non-fundamentals-based approaches to exchange rate behaviour, such as the market microstructure approach. The book will appeal to academics and postgraduate students with an interest in all aspects of international finance and will also be of interest to practitioners interested in issues of equilibrium exchange rates and the forecastability of currencies in terms of macroeconomic fundamentals.

国际金融市场与宏观经济学的交汇：一个深度探索本书旨在为读者提供一个对现代国际金融体系及其宏观经济影响的全面、深入的理解。我们跳出了传统的教科书框架，聚焦于那些驱动全球经济运行的核心机制、关键参与者以及不断演变的监管环境。本书的结构旨在引导读者从宏观视角出发，逐步深入到微观操作层面，最终形成一套严谨、实用的分析框架。第一部分：全球金融体系的骨架与运作本部分奠定了理解现代国际金融市场的技术和理论基础。我们首先考察了全球金融市场的结构，详细剖析了不同资产类别——从主权债务到衍生工具——的内在机制和风险特征。第一章：全球金融市场的结构重塑我们深入分析了自布雷顿森林体系瓦解以来，国际金融体系如何从固定汇率向浮动汇率过渡，以及这一转变如何催生了庞大的跨境资本流动。重点探讨了全球性金融基础设施，如清算系统、支付网络（特别是SWIFT系统及其潜在的替代方案），以及场外交易（OTC）市场与集中清算所之间的动态平衡。我们不仅描述了这些结构，更着重分析了它们在应对系统性风险时的韧性与脆弱性。例如，针对影子银行体系的扩张及其对传统银行监管的挑战，我们进行了细致的案例分析。第二章：核心金融工具与风险管理本章专注于现代金融工程中不可或缺的工具。我们详细阐述了利率互换、远期利率协议（FRAs）、期权以及信用违约互换（CDS）的定价模型与实际应用。在风险管理方面，本书侧重于描述不同类型的风险敞口（信用风险、市场风险、流动性风险）如何被量化和对冲。我们探讨了巴塞尔协议（Basel Accords）对资本充足率要求的演变，以及这些监管变化如何影响银行的资产负债表管理和风险偏好。特别地，我们运用实际数据模拟了金融危机期间，复杂的衍生品组合如何瞬间放大损失的传导机制。第二部分：宏观经济政策与资本流动的互动理解资本如何在国家间流动，是把握全球经济动态的关键。本部分将宏观经济理论应用于现实世界的资本流动分析。第三章：资本流动、国内储蓄与投资失衡我们借鉴和批判了诸如“双赤字假说”等经典理论，并结合现代异质性代理人模型，分析了国民经济核算恒等式背后的深层经济含义。本书强调了储蓄率、投资意愿与财政政策之间的复杂反馈回路。通过对亚洲“储蓄过剩”和新兴市场“投资饥渴”现象的对比研究，我们揭示了全球失衡的结构性根源，并探讨了其对长期经济增长潜力的影响。第四章：货币政策的跨国溢出效应在全球化时代，一国央行的货币政策决策不再是孤立事件。本章详细分析了主要经济体（特别是美联储、欧洲央行和日本央行）的量化宽松（QE）、量化紧缩（QT）等非常规工具如何通过资产组合调整渠道、信贷渠道和预期渠道影响全球金融状况。我们引入了“全球金融周期”（Global Financial Cycle）的概念，探讨了这种周期性波动如何放大或抑制了新兴市场国家的国内经济周期。第三部分：主权债务、金融危机与国际机构金融稳定并非永恒不变，本书致力于剖析危机的触发机制、蔓延路径以及国际社会应对的工具箱。第五章：主权债务的构建、重组与违约主权债务市场是全球信贷体系的基石，也是系统性风险的潜在爆发点。本章深入分析了不同类型的政府债券（如固定利率、通胀挂钩、本币/外币计价）的风险溢价构成。我们详细研究了现代主权债务重组的法律框架与实践，对比了不同重组机制（如巴黎俱乐部、伦敦俱乐部）的有效性。通过对拉丁美洲债务危机、欧洲主权债务危机的深入案例剖析，读者将理解主权信用评级背后的决策逻辑。第六章：国际金融机构的角色与改革国际货币基金组织（IMF）和世界银行在维护全球金融稳定中扮演着关键角色。本章详细审查了IMF的监测职能、贷款工具（如预防性信贷安排SBA、灵活信贷额度FCL）及其条件性政策要求（Conditionality）。我们批判性地评估了这些机构在处理亚洲金融危机和全球金融危机中的应对策略，并探讨了在全球权力结构变化背景下，这些机构未来改革的必要性与方向。本书特别关注了新兴大国在国际金融治理中日益增加的话语权。第四部分：金融科技与未来挑战本部分展望了塑造未来国际金融格局的技术变革和地缘政治风险。第七章：金融科技（FinTech）对跨境支付的颠覆本书探讨了分布式账本技术（DLT）——特别是区块链的应用——如何挑战传统代理银行模式，重塑跨境支付的效率与成本结构。我们分析了稳定币（Stablecoins）和央行数字货币（CBDCs）的出现，对现有货币体系和资本管制可能带来的深远影响。本章强调，技术进步对金融监管的挑战不仅在于速度，更在于其跨越国界的匿名性和去中心化特性。第八章：地缘政治风险与金融武器化在全球竞争日益激烈的背景下，金融工具正越来越多地被用作地缘政治博弈的手段。本章聚焦于制裁（Sanctions）的经济有效性、二级市场效应以及对全球供应链融资的影响。我们分析了如何评估和管理因贸易战、技术脱钩或冲突升级而产生的非传统风险敞口，这些风险往往难以用传统的计量模型捕获。结论：整合视角与决策框架本书最后总结了跨越各个章节的分析框架，旨在帮助读者建立一个整合性的视角，理解宏观经济政策、金融市场结构与个体决策之间的多重反馈关系。本书不是汇率预测手册，而是提供了一套严谨的分析工具，使读者能够独立、批判性地评估复杂的国际金融事件。