具體描述
在經濟學的不同領域中，金融是一個比較特殊的領域，它介於理論與實證之間。本書的目的是介紹金融理論以及對這些理論的經驗檢驗，集中分析資本市場中與投資者的投資組閤決策以及證券定價相關的金融領域，可以說是一本“金融學導論”。實證研究采用的數據是從1926年2月到1968年6月，所有紐交所普通股的月度收益率。
本書的前四章是統計學基礎，包括概率分布及樣本特徵及用這些概念對普通股收益率和投資組閤收益率的關係進行驗證。本書的核心部分是第5章到第9章，介紹瞭資本市場有效性理論及其證據、投資組閤理論、預期收益率與風險關係的理論及其證據。作者最後得齣結論：在一個有效的資本市場中，證券價格“完全反映瞭”可得信息。
著者簡介
尤金·法蘭西斯·法瑪（Eugene Francis Fama），美國經濟學傢，芝加哥經濟學派成員之一。專長於現代投資組閤理論與資産定價理論，因提齣“有效市場假說”聞名。因為對資産價格實證分析方麵的貢獻，獲得2013年諾貝爾經濟學奬。現任教於芝加哥大學布斯商學院。
圖書目錄
1.1 若乾統計學概念
1.2 收益率的定義
1.3 市場收益率指數或投資組閤
1.4 平均收益率和變異性：快速瀏覽
1.5 收益率變異的曆史
1.6 股票市場收益率的分布
1.7 結論
2 投資組閤收益率的分布
2.1 作為證券收益率函數的投資組閤收益率
2.2 投資組閤收益的均值和方差
2.3 投資組閤風險和證券風險
2.4 結論
3 市場模型：理論和估計
3.1 證券收益的多元正態分布
3.2 二元正態性和市場模型
3.3 估計量
3.4 估計量的抽樣分布
3.5 估計量的可靠性
3.6 結論
4 市場模型：估計
4.1 估計市場模型：一個詳細的例子
4.2 NYSE普通股的風險或市場敏感度的證據
4.3 結論
5 有效資本市場
5.1 有效資本市場：引言
5.2 有效資本市場：正式的討論
5.3 四個市場均衡模型
5.4 結論及一些理論要點
6 作為通貨膨脹指標的短期利率
6.1 美國短期國庫券市場
6.2 票據市場的通貨膨脹和效率：理論
6.3 市場均衡模型
6.4 當均衡期望真實收益恒定時，市場有效性可檢驗的含義
6.5 數據
6.6 一個月期票據的主要結果
6.7 △，的行為
6.8 更長期限票據的檢驗結果
6.9 作為通貨膨脹指標的利率：與其他結果的比較
6.10 將研究結果拓展至價格控製時期
6.11 結論
7 兩參數投資組閤模型
7.1 引言
7.2 正態分布、風險規避和有效集
7.3 有效集的幾何形狀
7.4 投資組閤風險、證券風險以及多樣化效應
7.5 結論
8 兩參數環境下的資本市場均衡
8.1 引言
8.2 有效投資組閤中期望收益與風險的關係
8.3 無風險藉貸時預期收益與風險的市場關係
8.4 賣空正方差證券不受約束時的預期收益與風險的市場關係
8.5 賣空正方差證券不受約束時市場均衡模型的變體
8.6 對各種市場均衡兩參數模型的比較和評判
8.7 不存在無風險證券且禁止做空正方差證券時的市場均衡
8.8 市場均衡：數學處理
8.9 結論
9 兩參數模型：實證檢驗
9.1 引言
9.2 模型檢驗：一般討論
9.3 具體方法
9.4 結果
9.5 測度的風險一收益率關係的一些應用
9.6 結論
參考文獻
· · · · · · (收起)
讀後感
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用戶評價
原書是1976年的basic books，40年後纔有中文版，略諷刺
评分選讀。隻讀瞭前麵幾章。 相當好。講的非常清晰明白，入門上佳。體係也很完善與通達。金融是個高度數學化的學科，這本書需要一定的概率論與統計基礎，金融這塊還是要把不確定性用概率統計的方法定量研究與分析，概率統計是基礎，也是方法。
评分原書是1976年的basic books，40年後纔有中文版，略諷刺
评分選讀。隻讀瞭前麵幾章。 相當好。講的非常清晰明白，入門上佳。體係也很完善與通達。金融是個高度數學化的學科，這本書需要一定的概率論與統計基礎，金融這塊還是要把不確定性用概率統計的方法定量研究與分析，概率統計是基礎，也是方法。
评分原書是1976年的basic books，40年後纔有中文版，略諷刺
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