期权与期货市场基本原理 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

出版者:

作者:[加拿大] 约翰 ·C·赫尔

出品人:

页数:569

译者:

出版时间:2013-1

价格:69.00元

装帧:

isbn号码:9787111391739

丛书系列:

图书标签:

• 金融
• 教材
• 金融衍生品
• 期权
• 期货
• 金融衍生品
• 投资
• 金融市场
• 风险管理
• 交易策略
• 金融工程
• 投资分析
• 金融工具

好的，这是一份不包含《期权与期货市场基本原理》内容的图书简介，旨在提供一个详细、引人入胜的概述： --- 书名：《金融工程的基石：从模型构建到风险管理实务》 作者：[此处填写作者姓名] 出版社：[此处填写出版社名称] 出版日期：[此处填写具体日期] ISBN：[此处填写ISBN号] 导言：驾驭现代金融的复杂性 在当今瞬息万变的全球金融市场中，理解和运用复杂的金融工具与风险管理技术已不再是少数专家的特权，而是所有金融从业者和投资者的核心竞争力。金融市场正以前所未有的速度演化，从传统的股票和债券交易，到日益复杂的衍生品结构，每一步的深入都需要扎实的理论基础与精确的实践操作。 《金融工程的基石：从模型构建到风险管理实务》正是在这一背景下应运而生。本书并非专注于单一的衍生品合约，而是致力于构建一个宏大而实用的金融工程知识框架。它将引导读者深入探索金融建模的核心思想、评估复杂证券的价值，并掌握在实际市场环境中识别、量化和对冲风险的系统方法。 本书的核心价值在于其对“工程化”金融实践的强调。它不仅仅停留在理论推导的层面，更关注如何将数学工具转化为可操作的商业决策。从随机过程的引入，到数值方法的应用，再到监管环境下的合规挑战，我们力求提供一个全面且深入的视角。 第一部分：金融建模的数学基础与随机过程 金融工程的基石是严谨的数学支撑。本部分将为读者夯实必要的概率论与随机微积分基础，为后续的高级主题铺平道路。 第一章：概率论与金融市场假设 我们从现代资产定价理论所需的概率框架入手。内容涵盖条件期望、鞅（Martingale）理论在定价中的应用，以及如何建立符合实际市场特征（如跳跃、波动率聚类）的概率模型。重点讨论了风险中性定价的逻辑基础及其在无套利框架下的必然性。 第二章：布朗运动与随机微分方程 (SDEs) 随机过程是描述资产价格波动的核心工具。本章详细介绍了标准布朗运动的性质、几何布朗运动（GBM）模型及其在连续时间资产定价中的应用。我们将深入探讨伊藤积分（Itō Integration）的概念，以及如何利用伊藤引理（Itō’s Lemma）推导资产价格的动态演化方程。 第三章：偏微分方程 (PDEs) 在金融中的角色 PDEs是许多经典金融模型的另一重要表达形式。本章将阐述如何将随机过程转化为确定性或半确定性的PDEs，例如描述扩散过程的偏微分方程。内容侧重于热传导方程在金融中的类比，以及如何通过边界条件来确定证券的定价公式。 第二部分：复杂证券估值与定价框架 本部分将超越基础资产，聚焦于如何对结构化产品和复杂金融工具进行准确的估值。 第四章：数值方法与模拟技术 在许多情况下，解析解是无法获得的。本章将重点介绍解决金融问题的强大数值工具。我们将详述蒙特卡洛模拟（Monte Carlo Simulation）在高维度或路径依赖型产品定价中的应用，包括方差削减技术。此外，有限差分法（Finite Difference Methods）在求解具有复杂边界条件的PDEs时的实用性也将被深入探讨。 第五章：利率模型与固定收益证券的定价 利率衍生品市场规模庞大且结构复杂。本章将详细剖析当前主流的利率模型，如Vasicek模型和Cox-Ingersoll-Ross (CIR) 模型。我们将讲解零息债券、远期利率的构造，并探讨如何使用这些模型对利率互换（Swaps）及其他固定收益衍生工具进行精确估值。 第六章：随机波动率模型与跳跃扩散模型 现实市场的波动性并非恒定不变。本章将介绍如何处理波动率随时间变化的现象，深入研究Heston模型，该模型允许波动率本身服从随机过程。同时，我们也会涵盖Merton跳跃扩散模型，用以捕捉市场突发性事件对资产价格的影响。 第三部分：风险管理、对冲策略与监管环境 金融工程的终极目标在于风险的有效管理和套利机会的识别。本部分将理论模型与现实操作紧密结合。 第七章：希腊字母（Greeks）与敏感性分析 在衍生品交易中，理解“Greeks”是管理交易风险的关键。本章将详细解释Delta、Gamma、Vega、Theta等指标的计算方法、经济学含义及其在构建对冲组合中的作用。重点讨论Delta中性与Gamma对冲的实际操作细节。 第八章：信用风险建模与违约概率 信用风险是现代金融管理中的核心挑战之一。本章将介绍评估公司或主权债务违约风险的方法。内容包括结构化模型（如Merton的信用风险模型）和简化模型（如Jarrow-Turnbull框架），并探讨如何构建和校准违约概率（PD）曲线。 第九章：市场风险计量与压力测试 量化市场风险是监管合规和内部风险控制的必要环节。本章将介绍主流的市场风险度量工具，包括久期/凸性、风险价值（Value at Risk, VaR）的计算方法（如历史模拟法、参数法）及其局限性。同时，压力测试（Stress Testing）和极端尾部风险（Tail Risk）的量化策略也将被详细论述。 第十章：量化交易与最优执行策略 在追求利润的同时，交易执行的效率至关重要。本章探讨了如何运用金融工程原理来指导交易决策。我们将分析最优执行问题，讨论实现最小化滑点（Slippage）的算法，并介绍如何利用微观市场结构知识来设计更具鲁棒性的量化交易策略。 结论：面向未来的金融实践者 《金融工程的基石：从模型构建到风险管理实务》旨在提供一个坚实、可实践的知识体系。通过本书的学习，读者不仅能掌握复杂的数学工具，更重要的是，能培养出一种系统性的、工程化的思维方式，以应对金融市场永恒的挑战——如何在不确定性中创造价值并有效控制风险。本书为有志于成为量化分析师、风险经理或金融工程师的专业人士，提供了一张通往现代金融前沿的路线图。 ---

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

不得不说，这本书的深度和广度都超出了我的预期。我之所以选择这本书，是因为我对期权和期货这个领域一直抱有浓厚的好奇心，但又觉得它过于专业，难以入手。而这本书的出现，恰好填补了我的这一空白。作者在构建知识体系方面做得非常出色，他首先从宏观层面，介绍了期权和期货市场在全球经济中的地位和作用，然后逐步深入到微观层面，详细解析了各种期权和期货合约的细节。我特别欣赏书中对于期权定价模型的介绍，作者并没有止步于给出公式，而是深入剖析了模型背后的逻辑，以及各种影响期权价格的关键因素，比如标的资产价格、到期时间、波动率等等。他用一种非常清晰的思路，将这些复杂的概念一一拆解，让我能够逐步理解。此外，书中对于期货交易的细节描述也相当到位，包括了交易规则、保证金制度、交割流程等等，这些都是实践中不可或缺的知识。作者在论述过程中，还经常引用历史上的经典案例，比如股神巴菲特对期权的看法，或者一些期货市场的重大事件，这些都为书本增添了历史的厚重感和现实的指导意义。阅读这本书，我感觉自己就像是在接受一位经验丰富的导师的指导，他不仅教授我理论知识，更重要的是，他教会我如何思考，如何分析。这本书的写作风格也很有特色，它既有严谨的学术论证，又不失生动的叙述，让我在学习知识的同时，也感受到了一种阅读的乐趣。

评分☆☆☆☆☆

作为一个在金融市场摸爬滚打多年的投资者，我一直对期权和期货这类衍生品市场抱有浓厚的兴趣，但真正深入理解其精髓却非易事。市面上相关的书籍不少，但真正能触及本质、又兼顾易读性的却不多。拿到这本《期权与期货市场基本原理》后，我被其简洁而专业的标题所吸引，并抱有极高的期待。这本书的优点在于，它并非仅仅罗列概念，而是着力于构建一个完整的知识体系。作者在讲解期权和期货的合约要素时，不仅清晰地定义了名义本金、到期日、行权价等关键信息，更重要的是，他深入剖析了这些要素如何共同作用，影响着合约的价值以及交易者的决策。我尤其欣赏书中对风险对冲和投机策略的讨论，作者并没有简单地介绍一些“万能公式”，而是强调了理解不同市场环境下，期权和期货在风险管理中的作用。例如，他详细解释了如何利用期货进行商品价格的套期保值，以及如何运用期权构建复杂的交易组合来应对市场波动。这一点对于我这样有实战经验的投资者来说，非常有价值。书中对于市场结构和参与者的分析也相当到位，从庄家、交易商到普通散户，作者都进行了细致的刻画，并阐述了他们在市场中的行为模式和相互作用。这有助于我更全面地理解市场动态。此外，这本书的语言风格也值得称道，既有金融学的严谨性，又不失学术研究的深度，同时还具备一定的可读性，不会让人感到晦涩难懂。总体而言，这本书提供了一个非常扎实的理论基础，也为实际操作提供了深刻的洞察。

评分☆☆☆☆☆

这本书的阅读体验，可以称得上是“循序渐进，层层递进”。我本身对金融市场有一定兴趣，但对期权和期货这类衍生品一直觉得难以掌握。而这本书的设计，恰好满足了我这种“知其然，更知其所以然”的需求。作者在开篇并没有急于抛出复杂的概念，而是先为我构建了一个关于金融市场的宏观框架，让我了解期权和期货在整个金融体系中所处的位置。然后，他才逐步深入到期权和期货的合约细节，比如各种合约的条款、交易规则等等。我特别欣赏他对“波动率”的深入剖析，作者详细解释了历史波动率和隐含波动率的区别，以及它们在期权交易中的重要性。他还介绍了一些常用的波动率分析工具，这让我对如何评估期权价值有了更深的认识。对于期货，作者也同样做足了功课，他详细介绍了期货市场的“升水”和“贴水”现象，以及它们背后所反映的市场预期。而且，他对期货合约的交割流程也进行了详细的说明，这对于理解期货的最终实现非常有帮助。这本书的写作风格也很有魅力，它不是那种干巴巴的理论讲解，而是充满了作者的思考和见解，常常能在一些细节中发现作者的独到之处。

评分☆☆☆☆☆

不得不说，这本书的体系构建得非常完整，就像是一张精心绘制的金融地图，为我指明了期权和期货市场的方向。我之前对这两个市场一直觉得一知半乎，知道它们存在，也知道它们与股票市场不同，但具体有什么联系和区别，又各自有什么特点，一直没有一个清晰的概念。这本书的出现，就像是给我注射了一剂强心剂，让我对这个领域有了全新的认识。作者在讲解期权时，首先从期权的种类入手，详细介绍了欧式期权和美式期权的差异，以及看涨期权和看跌期权的不同功能。然后，他又深入到期权定价的理论模型，比如布莱克-舒尔斯模型，并且还不仅仅是给出公式，更是花了大量篇幅去解释模型背后的假设和局限性，这让我觉得非常宝贵。对于期货，作者也同样做得非常细致，他不仅介绍了不同种类的期货合约，比如商品期货、股指期货、外汇期货等，还详细阐述了期货交易的保证金制度、强制平仓等规则，这些都是在实际交易中非常重要的知识点。而且，作者还穿插了一些关于市场微观结构和交易者行为的分析，这让我对市场运作的理解更加深入。这本书的写作风格也非常具有感染力，作者在讲解复杂概念时，总是能够用非常生动形象的语言，让读者产生共鸣。而且，他对市场的洞察力也非常敏锐，经常能够从一些看似不起眼的细节中挖掘出深刻的含义。

评分☆☆☆☆☆

从这本书的书名就能看出其内容的专业性，而实际阅读后，我发现它在保持专业性的同时，也兼顾了易读性。我之前接触过一些关于金融市场的书籍，但很多都让我觉得“高高在上”，难以理解。而这本书则不同，它就像一位循循善诱的老师，耐心地引导我进入期权和期货的世界。作者在讲解期权时，首先从最基本的概念讲起，比如什么是权利，什么是义务，什么是行权价，什么是到期日。然后，他才逐步深入到更复杂的概念，比如期权组合策略，以及期权在风险管理中的应用。我特别欣赏他对“对冲”概念的讲解，作者用非常生动的比喻，解释了期权如何能够帮助投资者对冲市场风险，以及如何构建复杂的对冲头寸。对于期货，作者也同样做得非常出色。他详细介绍了期货合约的标准化特性，以及它在价格发现和风险转移方面的作用。我印象特别深刻的是，他用一个关于“原油期货”的例子，生动地说明了期货如何帮助生产商和消费者锁定价格，规避价格波动带来的风险。而且，他对市场交易规则和参与者的分析也相当到位，这让我在学习理论的同时，也能对市场实践有一个初步的了解。这本书的写作风格也非常吸引人，它既有学术的严谨，又不失生动的叙述，让我在学习知识的过程中，也能感受到一种阅读的乐趣。

评分☆☆☆☆☆

这本书的内容，我觉得最吸引我的地方在于它对于“为什么”的深入探讨。很多时候，我们学习金融知识，往往只是被告知“是什么”和“怎么做”，但对于“为什么”却很少有人能够解释清楚。这本书在这方面做得非常出色。在讲解期权时，作者并没有直接跳到复杂的交易策略，而是先花了大量的篇幅去解释期权存在的意义，以及它在金融市场中扮演的角色。他剖析了期权如何为投资者提供一种灵活的风险管理工具，以及它如何促进市场流动性。我印象特别深刻的是，作者用一个关于“保险”的比喻来解释期权，让我一下子就明白了期权的核心价值——对冲风险。然后，他又进一步解释了期货合约是如何在商品市场和金融市场中发挥作用的，比如如何帮助生产者规避价格波动风险，以及如何为投资者提供多样化的投资选择。书中对于市场效率和信息传递的讨论也很有启发性，作者认为期权和期货市场是信息传播的重要渠道，它们能够将市场参与者的预期和信息反映到价格中。这让我意识到，理解期权和期货，不仅仅是学习一些交易技巧，更是要理解它们如何影响整个市场的运作。这本书的语言风格也非常接地气，作者善于运用形象的比喻和生动的例子，让抽象的金融概念变得容易理解。而且，他对市场参与者的心理分析也相当到位，这对于投资者来说非常重要。

评分☆☆☆☆☆

这本书的价值，我觉得不仅仅在于它传授了期权和期货的基本知识，更重要的是，它引导我进行了一种深入的思考。我之前尝试过阅读一些关于金融市场的书籍，但很多都停留在表面，或者过于侧重于技术分析，让我觉得学到的都是一些“招式”，但不知道“内功”是什么。这本书则不同，它更注重对期权和期货市场背后逻辑的阐述。作者在讲解期权时，不仅仅是告诉我们什么是“买入看涨期权”，更是深入剖析了这种行为背后蕴含的“预期”和“风险偏好”。他解释了为什么投资者会选择期权，以及期权在构建投资组合中的作用。对于期货，作者也同样深入挖掘了它在商品定价、风险对冲以及宏观经济传导中的作用。我尤其喜欢书中关于“隐含波动率”的讨论，作者用一种非常清晰的方式解释了隐含波动率如何反映了市场对未来价格波动的预期，以及它如何成为期权交易中的一个重要参考指标。而且，他对市场参与者的不同行为动机的分析也相当到位，比如，他区分了套期保值者和投机者的不同目的，以及他们如何在期权和期货市场上进行交易。这本书的写作风格也很独特，它不落俗套，而是充满了智慧的火花，每次阅读都能让我有新的体会。

评分☆☆☆☆☆

这本书我刚拿到手，就被它沉甸甸的纸质和封面设计吸引住了。从书名上看，我以为会是一本非常枯燥的理论书籍，但打开之后，我发现它比我想象的要容易理解得多。作者并没有一开始就抛出一堆复杂的公式和术语，而是用一种非常循序渐进的方式，从最基础的概念讲起，比如什么是股票、什么是债券，然后才慢慢过渡到期权和期货。我觉得这种由浅入深的学习方式特别适合我这种对金融市场了解不深的人。我之前尝试过看一些别的金融入门读物，但很多都让我望而却步，要么太概念化，要么就是过于强调技术分析，让我觉得云里雾里的。这本书则不同，它更像是带我走进一个全新的世界，一步步引导我认识这个世界中的不同角色和规则。例如，关于期权的部分，作者通过生动的比喻，比如买卖期权就像是购买一项“选择权”，而不是“义务”，让我很快就理解了期权的核心价值。书中还穿插了一些实际案例，虽然我还没来得及深入研究，但单凭这些案例就能看出作者在内容组织上的用心。这本书的排版也很舒服，字体大小适中，行距合理，阅读起来不会感到眼睛疲劳。而且，虽然是纸质书，但它的重量也控制得不错，方便我携带和随时翻阅。我目前还在学习的初期阶段，但已经迫不及待地想继续深入下去，了解更多期权和期货市场的奥秘。总的来说，这本书为我打开了金融世界的大门，让我对这个领域产生了浓厚的兴趣。

评分☆☆☆☆☆

从这本书的包装就能感受到一种专业和严谨的气息，而内容也确实没有让我失望。我之前对期权和期货的认识，主要停留在一些金融新闻的片段中，总觉得它们是一个遥远而又神秘的领域。这本书的出现，就像是为我揭开了一层神秘的面纱。作者在讲解期权时，非常注重概念的清晰和逻辑的连贯。他首先从期权的本质——“权利”出发，然后详细介绍了不同类型的期权合约，以及它们在实际市场中的应用。我特别欣赏他对期权定价因素的分析，他不仅列出了影响期权价格的各种因素，还详细解释了它们之间的相互作用。比如，他对于“时间价值”和“内在价值”的区分，以及它们如何共同构成期权的理论价格，让我受益匪浅。对于期货，作者也同样做得非常出色。他详细介绍了期货合约的标准化特性，以及它在价格发现、风险管理和市场套利中的作用。我印象特别深刻的是，他用一个关于“农产品期货”的案例，生动地解释了期货如何帮助农民锁定收益，以及如何稳定农产品供应。而且，他对市场结构和交易规则的描述也非常详尽，比如，他解释了期货交易所的作用，以及撮合交易的机制。这本书的语言风格也很有特点，它既有学术的严谨，又不乏通俗的讲解，让我在学习知识的同时，也能感受到一种阅读的乐趣。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我的感觉，就像是在一个原本迷宫般复杂的金融世界里，作者用一把锋利的钥匙，为我打开了一扇又一扇门。我之前对期权和期货的理解，大多停留在一些零散的新闻报道和片面的市场分析中，总觉得隔着一层纱，看不真切。读了这本书，我才算真正对这两个市场有了系统性的认识。作者在介绍期权时，并没有一开始就让我去死记硬背各种希腊字母，而是先从期权合约的本质——“权利”这个概念出发，用非常形象的比喻解释了买卖双方的权利和义务。比如，买入期权如同购买了一张“彩票”，有赢得大奖的可能，但付出了购买彩票的费用；卖出期权则像是“发行彩票”，收取了彩票费用，但也承担了潜在的巨大风险。这种通俗易懂的解释，让我一下子就抓住了期权的灵魂。而对于期货，作者也同样做得非常出色，他详细阐述了期货合约的标准化特点，以及它在价格发现和风险转移方面的作用。我特别喜欢书中关于期货市场如何反映未来预期的部分，作者通过分析不同经济指标和事件对期货价格的影响，让我看到了市场是如何“预测”未来的。而且，这本书的例子非常贴近实际，比如讨论农产品期货如何帮助农民锁定收入，或者原油期货如何帮助航空公司锁定燃料成本，这些都让我觉得金融市场并非空中楼阁，而是与我们的生活息息相关的。这本书的写作风格也很独特，它不是那种板着面孔讲大道理的教材，而是充满了一种探究的精神，引导读者去思考，去理解。

评分☆☆☆☆☆

明天考试！！！不给五星怎么行~！！！

评分☆☆☆☆☆

考试过过过！！！

评分☆☆☆☆☆

考试过过过！！！

评分☆☆☆☆☆

最喜欢的教材，没有之一、推荐看英文原版的这个，中文版翻译的比较渣

评分☆☆☆☆☆

公式一大堆计算一大堆 两天看完就去考试了我也佩服我自己...