实物期权定价理论与应用研究 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

出版者:机械工业

作者:陈金龙

出品人:

页数:177

译者:

出版时间:2007-5

价格:25.00元

装帧:

isbn号码:9787111213703

丛书系列:

图书标签:

• 实物期权
• 期权定价
• 投资决策
• 金融工程
• 风险管理
• 项目评估
• 资本预算
• 战略管理
• 公司金融
• 不确定性

《金融风险管理：理论、模型与实践》 本书系统深入地探讨了现代金融风险管理的核心理论、前沿模型以及在实际操作中的应用。在瞬息万变的全球金融市场中，理解和应对各类风险是机构生存与发展的关键。本书旨在为读者提供一个全面、严谨且实用的风险管理框架，帮助其在复杂多变的环境中做出更明智的决策。 核心理论篇： 本书首先构建了金融风险管理坚实的理论基石。我们将从风险的本质出发，深入剖析市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险以及战略风险等主要风险类型。对于每一种风险，本书都将追溯其理论渊源，解释其产生的驱动因素，并阐述其在资产定价、投资组合构建以及企业价值评估中的影响。 市场风险： 我们将详细介绍市场风险的度量指标，如VaR（Value at Risk）及其多种计算方法（历史模拟法、参数法、蒙特尔卡洛模拟法），并探讨其局限性与改进。此外，本书还将深入分析各种资产类别（股票、债券、外汇、商品）的市场风险特征，以及宏观经济因素（利率、通胀、汇率、政治事件）如何影响市场风险。 信用风险： 本部分将聚焦于违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和风险暴露（EAD）等关键参数的估计方法。本书将介绍经典的信用风险模型，如KMV模型、Jarrow-Turnbull模型，并探讨信用评级体系的作用。此外，我们还将讨论信用违约互换（CDS）等信用衍生品在风险转移和管理中的应用。 操作风险： 区别于市场风险和信用风险，操作风险源于内部流程、人员、系统或外部事件的失误。本书将详细阐述操作风险的识别、评估、监测和控制方法，包括风险与损失事件数据库（RCSA）的建立、关键风险指标（KRI）的应用，以及巴塞尔协议等监管框架对操作风险管理的要求。 流动性风险： 流动性风险关乎机构能否及时履行支付义务。本书将从资产流动性与负债流动性两个维度分析流动性风险，介绍资金缺口分析、流动性覆盖率（LCR）、净稳定资金比率（NSFR）等度量和管理工具，并探讨压力测试在识别潜在流动性危机中的作用。 战略风险： 战略风险是由于企业未能有效应对其所处商业环境的宏观变化或做出错误的战略决策而产生的风险。本书将探讨如何通过情景分析、竞争对手分析、行业趋势预测等方法来识别和管理战略风险，确保企业长期健康发展。 前沿模型篇： 在理论框架的基础上，本书将详细阐述一系列在学术界和金融业界得到广泛应用的量化模型。这些模型不仅能够帮助读者深入理解风险的内在机制，更能提供进行风险度量、定价以及优化决策的工具。 资产定价模型： 我们将回顾并深入解析资本资产定价模型（CAPM）、多因子模型（如Fama-French三因子模型、五因子模型）以及套利定价理论（APT）。这些模型是理解资产收益与风险关系的基石。 衍生品定价模型： 针对利率衍生品、股票期权、汇率期权等，本书将详细介绍布莱克-斯科尔斯（Black-Scholes）模型及其扩展，并探讨蒙特卡洛模拟在复杂衍生品定价中的应用。 风险度量模型： 除了VaR，本书还将介绍条件在险价值（CVaR）及其在风险管理中的优势。我们还将探讨压力测试和情景分析模型，以应对极端市场事件。 信用风险模型进阶： 除了基础模型，本书还将介绍更复杂的信用风险建模技术，如结构模型（Merton模型）、简化模型（Jarrow-Turnbull）以及宏观经济因素在信用风险建模中的纳入。 机器学习与人工智能在风险管理中的应用： 面对海量数据和日益复杂的风险，本书将引入机器学习和人工智能在风险预测、欺诈检测、反洗钱（AML）以及个性化风险评估等方面的最新研究进展和实际案例。 实践应用篇： 理论与模型最终需要转化为可操作的实践。本书的实践篇将聚焦于风险管理如何在不同类型的金融机构和业务场景中落地，并探讨监管环境对风险管理实践的影响。 银行风险管理： 详细介绍商业银行的资产负债管理、资本充足率要求（如巴塞尔协议III）、压力测试以及风险定价策略。 投资组合管理与风险控制： 探讨如何构建稳健的投资组合，如何通过分散化、对冲等手段降低投资风险，以及如何运用风险预算等工具进行精细化管理。 保险公司风险管理： 阐述寿险和财险公司的特有风险，如死亡率风险、赔付率风险、投资风险等，以及相应的风险管理技术和监管要求。 资产管理公司的风险管理： 聚焦于基金管理、养老金管理等业务中的风险管理，包括产品设计风险、合规风险、声誉风险等。 企业风险管理（ERM）： 探讨如何将风险管理贯穿于企业整体运营，从战略制定到日常经营的各个环节，构建一个综合的风险管理体系。 监管与合规： 深入分析全球主要的金融监管框架，如巴塞尔协议、多德-弗兰克法案、Solvency II等，以及这些监管要求如何塑造和驱动风险管理实践。 本书的特色： 理论与实践的有机结合： 既有严谨的理论推导，又有贴近现实的案例分析，帮助读者建立完整的知识体系。 前沿性的模型介绍： 紧跟学术研究和行业发展的最新动态，引入最新的量化模型和技术。 跨学科的视角： 融合了金融学、经济学、统计学、计量经济学、计算机科学等多学科的知识，提供多元化的分析工具。 系统性的风险管理框架： 从宏观到微观，从理论到实践，为读者构建一个全方位的风险管理视角。 启发性与指导性： 旨在培养读者独立思考和解决实际问题的能力，为金融风险管理领域的专业人士提供宝贵的参考。 本书适合金融机构的管理人员、风险控制部门的从业者、投资分析师、学术研究人员以及对金融风险管理感兴趣的学生和读者。通过阅读本书，读者将能够更深刻地理解金融市场的风险本质，掌握先进的风险管理工具和技术，并能在实际工作中有效地识别、度量、监控和控制各类风险，从而提升机构的稳健性和盈利能力。

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

这本书的阅读体验，称得上是一场智力上的马拉松，但终点线的光芒是极其诱人的。它所涵盖的内容广度令人印象深刻，从宏观的经济背景分析到微观的数学细节处理，无不体现出作者深厚的学术功底和跨学科的视野。我个人认为，书中关于“应用”部分的论述尤其精彩，它并没有将理论束之高阁，而是紧密结合了实际金融市场中可能出现的各种情景进行案例剖析。这种理论与实践的紧密结合，极大地增强了知识的可操作性。举个例子，书中对不同市场摩擦环境下模型参数敏感性的讨论，其深度远超我之前阅读过的任何一本入门或进阶教材，让人不得不停下来反复琢磨其中的微妙之处。对于渴望在金融风险管理或量化交易领域深耕的人来说，这本书提供的分析框架无疑是极具参考价值的。

评分☆☆☆☆☆

这本书的装帧设计着实让人眼前一亮，硬壳封面搭配烫金的书名，透露出一种沉稳而专业的学术气息。初翻阅时，我便被其严谨的排版和清晰的图表所吸引。作者在结构上的编排颇具匠心，从基础概念的引入到复杂模型的推演，层层递进，逻辑链条清晰得令人赞叹。尤其是那些数学推导部分，虽然涉及到高深的量化知识，但通过细致的步骤分解和恰到好处的注释，即便是对金融衍生品理论略感吃力的读者，也能找到理解的切入点。这本书显然是为金融工程领域的深度学习者量身打造的，它不仅仅是知识的罗列，更像是一份详尽的实战指南，为读者搭建了一个坚实的理论基石，让人在面对实际复杂的金融问题时，能够胸有成竹地运用所学工具进行分析和决策。这种对细节的把控和对读者学习路径的体贴，是许多同类专业书籍所欠缺的。

评分☆☆☆☆☆

这部著作的出版，无疑是对当前金融工程领域理论体系的一次有益补充和有力推动。我尤其欣赏作者在书中对于现有模型局限性的坦诚剖析，这显示了一种高度负责任的学术态度，即不盲目崇拜任何既有理论，而是不断寻求更贴近现实的解决方案。书中的讨论，常常引发我对自己过去工作流程的反思，促使我重新审视那些我曾认为理所当然的假设条件。例如，关于波动率曲面的动态演变分析，其深度和细致程度，足以支撑起一篇高质量的学术论文。总而言之，这是一部集大成之作，它不仅是一本优秀的参考书，更是一部能够激发读者进行原创性研究的灵感之源，其价值是经得起时间检验的。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，我对金融建模的理解一直停留在比较表层的应用阶段，直到我接触到这部著作，才真正领悟到其背后的深刻内涵和严密逻辑。作者的论述风格非常内敛而有力，没有过多华丽的辞藻去渲染市场的波动性或投机的诱惑，而是将笔墨聚焦于模型的构建与校准。阅读过程中，我特别关注了其中关于不确定性处理的章节，那里的分析角度非常新颖，突破了传统定价框架的局限性。它不仅仅是重复教科书上的经典理论，更加入了大量作者本人的研究成果和对前沿学术观点的独到见解。这种原创性和批判性思维的融入，使得整本书的学术价值得到了极大的提升。对于希望从“会用”工具进阶到“理解并改进”工具的研究人员而言，这本书无疑是一份不可多得的宝藏。

评分☆☆☆☆☆

从一个资深金融从业者的角度来看，这本书最大的价值在于其对“理论与应用”之间鸿沟的有效弥合。市面上很多书籍要么过于偏重枯燥的数学公式，让人望而却步；要么就是过于流于表面，仅讲解如何调用软件库实现功能，而缺乏对核心原理的深入挖掘。这部作品巧妙地避开了这两个极端。它的语言风格在保持学术严谨性的同时，保持了惊人的可读性。例如，在讲解复杂衍生品定价模型时，作者会先用直观的比喻来铺垫概念，然后再引入正式的数学定义，这种教学方法的切换非常自然流畅。这套系统性的知识构建，使得读者能够真正掌握定价背后的“道”，而不仅仅是记住“术”，对于培养未来金融分析师的独立思考能力，具有深远的积极意义。

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆