微观经济学

微观经济学 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

出版者:清华大学出版社
作者:张国平
出品人:
页数:199
译者:
出版时间:2007-2
价格:25.00元
装帧:
isbn号码:9787302143253
丛书系列:
图书标签:
  • 经济学
  • 经济学
  • 微观经济学
  • 市场
  • 供求
  • 价格
  • 消费者行为
  • 生产者行为
  • 资源配置
  • 博弈论
  • 福利经济学
想要找书就要到 小美书屋
立刻按 ctrl+D收藏本页
你会得到大惊喜!!

具体描述

经济学所讨论的内容,就是分析人们如何做出决策。做决策的最高指导原则是成本与效益分析;只要效益高于成本就会进行,否则就会放弃。书中分析消费者与生产者如何做决策,并通过市场进行交换。与其他微观经济学教科书不同,本书一开始就以非常直观、易于了解的方式来介绍数学方法、循序渐进,以使读者们能正确地使用数学工具,了解经济问题的本质。书中除了新古典经济分析外,还着重于对奥地利经济学派的主观因素的探讨,这些与新制度学派的交易成本概念比较,可使读者对微观经济学有更全面的认识。本书也澄清了目前对一些理论的错误看法(机会成本、沉没成本的概念与展望理论的问题等)。本书适合大学本科高年级学生与研究生阅读。

《现代金融市场分析与风险管理》 内容简介 本书深入剖析了当代金融市场的复杂结构、运行机制及其内在的风险管理逻辑,旨在为金融从业者、高级管理者以及宏观经济研究人员提供一套系统、前沿且具有实操价值的分析框架和决策工具。全书共分八个主要部分,内容涵盖了从基础的金融工具理论到复杂的衍生品定价,再到全球宏观金融环境下的系统性风险管控等多个维度。 第一部分:金融市场基础结构与功能重塑 本部分首先对全球金融市场的演进历程进行了梳理,重点探讨了信息技术革命(如金融科技、高频交易)如何从根本上重塑了传统证券交易所、银行间市场和场外交易(OTC)市场的运作模式。我们详细考察了不同类型金融市场(股票、债券、外汇、大宗商品)之间的相互关联性与溢出效应。此外,本书引入了“市场微观结构”的现代视角,剖析了订单簿的动态变化、流动性的测量指标及其在不同市场压力下的表现。特别地,针对新兴市场的特殊性,我们探讨了资本账户管制、本币波动性对跨境资本流动的影响机制。这一部分不仅回顾了经典的马科维茨投资组合理论,更将其拓展到考虑交易成本、流动性溢价和非对称信息环境下的资产配置决策。 第二部分:固定收益证券的精深定价与信用风险 本章是全书的核心之一,专注于债券市场。我们超越了传统的收益率曲线分析,深入探讨了布莱克-舒尔斯模型在期权性债券(如可赎回债券、可转换债券)定价中的应用与局限。重点分析了利率风险的建模,包括远期利率协议(FRA)、互换(Swaps)和利率期权(Caps/Floors)。信用风险的评估是本部分的重中之重。我们详细对比了传统的违约概率(PD)、违约损失率(LGD)和风险敞口(EAD)的计量方法,并引入了结构性模型(如Merton模型)和归因模型(如KMV模型)的实证检验。针对主权债务和公司债市场,我们分析了信用评级机构的作用、评级迁移风险的管理以及信用违约互换(CDS)市场的定价与套利空间。 第三部分:衍生工具的复杂性与风险对冲 本部分聚焦于金融衍生品市场,涵盖了期货、期权和互换的深度定价理论与应用。在期权定价方面,本书不仅详尽阐述了二项式模型和Black-Scholes-Merton(BSM)模型的数学基础,更着重分析了BSM模型在面对实际市场中的“微笑”和“波动率偏斜”现象时的修正方法,如局部波动率模型(Local Volatility)和随机波动率模型(Stochastic Volatility,如Heston模型)。对于复杂的奇异期权(Exotic Options),如障碍期权、亚式期权,我们探讨了蒙特卡洛模拟方法的构建与收敛性分析。在互换定价中,我们区分了利率互换、货币互换和股权互换的无套利定价框架,并分析了互换的展期机制与对手方风险的计算。 第四部分:机构投资者的资产负债管理(ALM) 本书探讨了养老基金、保险公司和资产管理公司在当前低利率、高波动环境下的ALM挑战。对于保险公司,我们详细解析了偿付能力监管框架(如Solvency II)对资产配置和准备金计提的影响。对于银行,我们关注了资产久期与负债久期的匹配、期限错配的风险敞口分析,以及如何利用利率衍生品对冲久期缺口。本部分引入了情景分析和压力测试方法,用以评估在极端市场条件下(如收益率曲线的剧烈扁平化或反转)机构财务状况的稳健性。 第五部分:量化风险管理体系的构建 本章是风险管理的实战指南。我们系统性地介绍了市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险的量化指标和管理流程。市场风险方面,除了传统的VaR(风险价值)计算外,我们深入探讨了条件风险价值(CVaR/ES)的优势,并讨论了如何处理非常态分布、厚尾现象以及如何通过历史模拟、参数法和蒙特卡洛法进行精确估算。信用风险方面,我们分析了巴塞尔协议III框架下的资本要求计算方法,包括内部评级法(IRB)的应用。操作风险则侧重于损失数据收集、分类以及基于指标的风险评估。 第六部分:系统性风险、金融稳定与监管前沿 本部分将视角提升至宏观层面,探讨了金融体系的相互联结性如何导致系统性风险的爆发。我们分析了2008年金融危机中,场外衍生品市场的隐藏风险和抵押品链条的断裂。本书详细介绍了系统性风险的度量工具,如ΔCoVaR和金融网络分析(基于图论的传染性分析)。监管方面,我们深入剖析了多德-弗兰克法案、EMIR等关键监管改革对场外衍生品清算集中化(CCP)的影响,以及对系统重要性金融机构(SIFIs)的附加资本要求和处置机制(Resolution Regimes)。 第七部分:另类投资与对冲基金策略分析 本章专门研究了对冲基金的运作机制、投资策略的多样性及其对市场的影响。我们分类解析了主要的绝对回报策略,包括多空股票策略(Long/Short Equity)、全球宏观策略(Global Macro)、事件驱动策略(Event Driven)和相对价值策略(Relative Value)。对于量化对冲基金,我们探讨了因子模型(如Fama-French五因子模型在高频数据下的修正)、高频套利策略的风险回报特征,以及机器学习方法在信号提取和交易执行中的应用。同时,本书也关注了私募股权(PE)和风险投资(VC)的估值方法及其在投资组合中的流动性管理挑战。 第八部分:金融科技(FinTech)对风险与效率的重塑 本书的收尾部分展望了金融科技对传统金融的颠覆性影响。我们探讨了区块链技术在分布式账本、跨境支付和证券结算中的潜力与现有技术障碍。对于人工智能和大数据在金融风险控制中的应用,我们分析了其在反洗钱(AML)、欺诈检测和信用评分优化方面的优势。然而,我们也警示了算法偏差(Bias)、模型可解释性(Explainability)以及数据隐私保护在应用中的关键性挑战。 本书的特点在于理论的严谨性与实务操作的紧密结合,丰富的案例研究和模型模拟贯穿始终,旨在培养读者在复杂金融环境下进行审慎决策的能力。

作者简介

目录信息

读后感

评分

评分

评分

评分

评分

用户评价

评分

这本书的结构安排堪称教科书式的典范,逻辑链条环环相扣,几乎找不到可以跳跃或忽略的部分。开篇的供需分析作为基础,如同打地基,为后续所有复杂理论的建立提供了坚实的起点。随后,作者非常自然地过渡到市场失灵和公共物品的讨论,这部分内容展现了微观经济学理论的现实应用价值。我记得书中对“外部性”的论述特别有启发性,它清晰地阐述了科斯定理的核心思想,并通过具体的环境污染案例,展示了私人市场机制在处理外部影响时的局限性,以及政府干预的理论基础。这种从纯理论到实际政策建议的平滑过渡,极大地提升了阅读的趣味性。它不是那种只在象牙塔里讨论的学问,而是能让你在日常生活中观察到经济学原理的影子。每一次看到书中阐述的理论模型,都会忍不住去对照新闻报道里的价格波动、企业并购案,试图用书中学到的知识去解释其背后的驱动力。这本书的价值在于,它教会的不是具体的答案,而是一套分析问题的通用工具箱。

评分

坦率地说,这本书的阅读体验是需要读者付出巨大努力的,它不是那种可以轻松翻阅的消遣读物。它的语言风格非常正式,用词考究,即便是描述最基础的概念,也力求用最精准的学术术语来表达。对于习惯了网络快节奏阅读的我来说,这无疑是一种挑战。我必须放慢速度,甚至需要准备笔记本随时记录关键定义和公式推导。尤其是关于博弈论和信息经济学的那几章,内容前沿且抽象,需要读者具备相当的抽象思维能力才能跟上作者的思路。那些关于信息不对称、逆向选择和道德风险的讨论,虽然在理论上很迷人,但需要多次阅读才能真正把握其精髓。不过,正是这种对精确性的坚持,使得这本书在专业领域内具有很高的权威性和参考价值。它仿佛在告诉你:“经济学是一门严肃的科学,你需要尊重它的严谨性。”如果你期望得到的是一个简化的、人见人爱的经济学导论,那么这本书可能会让你感到失望,但如果你追求的是扎实、深入的学术训练,那么它绝对是无可替代的良师益友。

评分

我对这本书的编排设计印象非常深刻,它似乎充分考虑到了学习者在不同阶段的需求。每章末尾的习题设计得极具层次感,从基础概念的巩固性问答,到需要综合运用多个章节知识点的计算题和论述题,难度梯度设置得非常合理。我个人非常喜欢那些“延伸阅读”和“现实案例分析”部分,这些穿插在正文中的“调味剂”,有效地缓解了纯理论推导带来的疲劳感。例如,在讲完寡头垄断的古诺模型和伯特兰模型后,紧接着给出的航空业竞争案例分析,立刻让抽象的数学模型变得鲜活起来,让你明白这些理论是如何被实际的商业策略所借鉴和应用的。这种理论与实践的紧密结合,是这本书最吸引我的地方之一。它不仅仅是一套知识的集合,更像是一个启发性的向导,它不断地引导我们思考:“为什么是这样?”,并提供了一套严谨的工具去回答“为什么”。总而言之,这是一本值得反复研读的经典之作,每一次重读,都能从中发现新的理解层次。

评分

读完这本书,我最大的感受是它像一把精密的解剖刀,将市场经济中最基本、最微小的运作单元——个体和企业——的决策机制剖析得淋漓尽致。书中对消费者行为理论的论述尤其精彩,它不仅仅停留在“理性人”假设上,而是通过无差异曲线、预算约束线等工具,形象地展示了偏好、稀缺性是如何共同塑造消费者的选择路径的。我特别欣赏作者在解释“边际替代率递减”规律时所采用的例子,非常贴近生活,让人能够直观地感受到消费者心理的变化过程。同样,在企业理论部分,对成本结构的划分细致入微,固定成本、可变成本、边际成本、平均成本之间的相互关系被描绘得井井有条,使得理解短期和长期生产决策的差异变得清晰明了。这本书的叙述风格带着一种古典的、学术的庄重感,它不迎合读者的喜好,而是坚持用最精确的语言来构建知识体系,这对于构建一个稳固的经济学思维框架是至关重要的。虽然阅读过程需要高度集中精神,但它提供的是一种建立在逻辑和实证基础上的深刻洞察力。

评分

这本《微观经济学》的教材,真是让人又爱又恨。从拿到书的那一刻起,我就知道我面对的不是一本轻松的读物。首先,它的深度令人印象深刻,作者似乎对每一个经济学概念都进行了极其详尽的剖析,从供给和需求的弹性,到消费者均衡的效用最大化,再到不同市场结构下的企业决策,几乎涵盖了微观经济学的每一个核心领域。那些复杂的数学模型和图形推导,初看时犹如天书,需要反复揣摩才能理解其内在逻辑。我记得有一次,我为了搞懂边际成本曲线的形状是如何推导出来的,愣是花了整整一个下午的时间,对照书里的每一个步骤进行演算。这种严谨性是它的优点,它确保了你学到的知识是扎实的、有根有据的,而不是浮于表面的概念堆砌。然而,这种深度也带来了挑战,对于那些初次接触这门学科的读者来说,可能会感到过于晦涩和枯燥。书中的术语和定义铺天盖地,如果不是带着极大的耐心和毅力去啃读,很容易在中途就产生畏难情绪,甚至怀疑自己是否真的适合学习经济学。但最终,当你成功跨越了那些复杂的数学障碍,理解了那些看似深奥的理论如何在现实世界中运作时,那种豁然开朗的成就感,是其他任何学科的教材都难以给予的。

评分

评分

评分

评分

评分

本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息,本站不存储任何数据与内容,任何内容与数据均与本站无关,如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度google,bing,sogou

© 2026 book.quotespace.org All Rights Reserved. 小美书屋 版权所有