股指期货教程

股指期货教程 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

出版者:上海远东
作者:刘仲元
出品人:
页数:390
译者:
出版时间:2007-1
价格:40.00元
装帧:
isbn号码:9787807063476
丛书系列:
图书标签:
  • 股票
  • 股指期货
  • 6.金融财会管理
  • 股指期货
  • 期货交易
  • 投资理财
  • 金融投资
  • 股票投资
  • 金融市场
  • 技术分析
  • 风险管理
  • 交易策略
  • 期权期货
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具体描述

本书是广大股指期货投资者的必备入门书,股指期货培训、教学的首选参考书。

  本书具有如下特点:一、深入浅出、通俗易懂;二、全面系统,内容翔实;三、贴近实务,注重操作。

  本书共分八章,分别为:股票指数、股指期货发展历程、股指期货交易与功能、套期保值交易、套利交易、投机交易、基本面分析、技术分析。从这些内容安排上就可以看出,本书囊括了投指期货交易的方方面面,可以说是一本全面系统的教程。

  权威阐释股指期货,囊括丰富鲜活资料,剖析中外经典案例,跟踪期指市场动态,全方位剖析各种获利手段和分析方法,重点分析沪深300指数,为投资者参与期指实践提供具体切实的指导和帮助。

  厚积薄发,深入浅出,专业人士读来不觉浅显,一般投资者读来不觉艰深。既是股指期货的必备入门读物,也适宜作为培训或教学的首选参考书。

穿越资本迷雾:机构投资组合的构建与动态优化 聚焦于宏观经济周期、资产配置理论与前沿量化策略,深入剖析专业机构投资者如何驾驭复杂市场,实现稳健的风险调整后收益。 本书并非市面上常见的、侧重于特定金融衍生品交易技巧的指南。我们聚焦于更宏大、更具系统性的命题:如何构建一个能在不同经济环境下保持韧性与增长潜力的、多资产类别的投资组合? 本书旨在为那些渴望理解资本市场底层逻辑、掌握专业投资决策框架的读者,提供一套严谨的、基于学术研究与实战经验相结合的理论与方法论。 --- 第一部分:宏观经济周期与资产配置的基石 理解经济的潮起潮落,是构建长期稳健投资组合的先决条件。本部分将深入探讨宏观经济学的核心概念,并将其无缝对接至资产配置的实操层面。 第一章:经济周期的量化识别与预测模型 超越K线图的视角: 介绍宏观经济指标(如PMI、CPI、失业率、收益率曲线倒挂)的动态变化及其在不同经济阶段(扩张、滞胀、衰退、复苏)的典型特征。 领先、同步与滞后指标的权重分配: 探讨如何利用一组综合性的宏观指标系统,对当前和未来12个月的经济路径进行概率性评估,而非依赖单一的“专家预测”。 结构性转型与长周期驱动力: 分析人口结构变化、技术革命(如AI、生物科技)和地缘政治格局对长期资产回报预期的影响,如何将这些“慢变量”纳入投资视野。 第二章:现代投资组合理论(MPT)的再审视与局限性 从马科维茨到Black-Litterman模型: 详细解析经典均值-方差优化(MVO)的实际操作难度及其对输入参数的极端敏感性。重点介绍Black-Litterman模型如何有效结合市场均衡观点和投资者的主观信念,生成更具操作性的权重建议。 风险的维度重塑: 区分不同类型的风险——系统性风险、非系统性风险、流动性风险与尾部风险。介绍超越标准差的风险度量工具,如条件风险价值(CVaR)、偏度与峰度分析,以及它们在组合构建中的应用。 约束条件下的优化实践: 探讨机构投资者在实际操作中必须面对的限制,包括监管要求、交易成本、最小持仓规模、ESG(环境、社会和治理)偏好,以及如何将这些约束集成到优化算法中。 第三章:核心-卫星策略与资产类别的生命周期 核心层:全球化配置的艺术: 阐述如何建立一个低换手率、高透明度的“核心”组合,主要配置于具备长期现金流支撑的资产(如全球核心股票指数、高质量债券)。 卫星层:战术调整与Alpha捕获: 探讨如何利用卫星部分,针对短期市场错误定价或特定宏观情景,部署新兴市场、大宗商品、特定信贷策略或私募股权等高潜力资产。 资产类别的角色切换: 分析在低利率、高通胀或经济衰退预期下,不同资产(如TIPS、黄金、高收益债券)在投资组合中的功能如何发生根本性变化,以及动态再平衡的时机选择。 --- 第二部分:机构级的风险管理与压力测试 一个优秀的投资组合,其价值不仅在于其在顺境中的高收益,更在于其在逆境中的生存能力。本部分将深入讲解机构投资者如何系统性地管理和对冲风险。 第四章:因子投资与多因子模型的构建 超越传统:现代资产定价的因子革命: 系统梳理Fama-French三因子、五因子模型,并引入更具前瞻性的因子,如质量(Quality)、动量(Momentum)、波动率(Low Volatility)和价值(Value)的跨市场表现。 因子风险的剥离与对冲: 教授如何利用多因子模型对现有持仓进行风险归因,识别组合中暴露的“隐藏因子风险”(如过度暴露于高成长因子),并设计对冲策略,以中性化市场风险,纯化因子收益。 因子轮动策略的量化实现: 探讨因子在不同经济环境下的表现差异。例如,在经济复苏初期偏向动量和价值,而在滞胀环境下关注防御性和低波动因子。介绍基于机器学习技术对因子相对强度的动态预测方法。 第五章:流动性管理与危机应对机制 流动性溢价的量化: 深入研究资产的交易成本、市场深度与持仓规模之间的关系。特别关注在市场压力下,低流动性资产可能带来的“流动性折价”和“赎回陷阱”。 压力测试与情景分析的科学性: 介绍如何设计具有经济学意义的压力情景(如2008年信用危机、2020年疫情冲击),并利用蒙特卡洛模拟或历史回溯,评估组合在这些极端情况下的资本损失预期(VaR/CVaR)。 再平衡与止损的规则化: 探讨如何制定清晰的、与投资目标挂钩的再平衡规则,避免情绪化交易。引入基于风险预算(Risk Budgeting)的动态止损机制,确保单一资产或策略的失误不会威胁到整体投资目标。 第六章:另类投资的尽职调查与风险评估 私募股权(PE)与风险投资(VC): 探讨非上市资产的估值挑战,如使用可比交易法(Comps)和贴现现金流模型(DCF)的局限性。重点关注基金的批次风险、管理团队的稳定性以及锁定期对组合现金流规划的影响。 对冲基金的策略审查: 不关注具体的对冲基金经理,而是侧重于对其策略(如全球宏观、事件驱动、市场中性)的风险特征进行分类。学习如何评估对冲基金的夏普比率、最大回撤与其底层策略的相关性,以实现真正的分散化。 实物资产的配置逻辑: 分析基础设施、林业、农业等长期实物资产,如何在全球通胀环境中提供稳定的现金流和对抗通胀的特性,以及其信息不对称带来的独特风险。 --- 第三部分:绩效归因、透明度与未来的挑战 投资的闭环在于持续的衡量、学习和适应。本部分关注如何科学地评估投资结果,并前瞻未来市场的复杂性。 第七章:绩效归因与风险贡献度分析 超越时间加权回报(TWR): 深入介绍资金加权回报(MWR)在涉及外部资金流入流出时的适用性。 归因模型的应用: 运用Grinold-Kroner或Brinson-Fachler模型,系统地将投资组合的回报分解为资产配置效应、选择效应(选股/选债)和交互效应。这使得管理者能够明确了解是“做了正确的战略选择”还是“恰好抓住了热点”。 风险贡献度的实时监控: 教授如何计算每项资产对组合总风险(如波动率或CVaR)的具体贡献百分比,确保投资组合的风险结构与机构的风险偏好保持一致。 第八章:数字化转型与新兴技术的影响 大数据在投资决策中的潜力: 探讨卫星图像、信用卡交易数据、网络情绪指标等替代数据,如何被机构用于增强对企业基本面的微观理解,以及这些数据源的质量风险。 可解释性人工智能(XAI)在因子发现中的角色: 介绍传统线性模型之外,机器学习(如随机森林、梯度提升机)如何在海量数据中发现新的、非线性的、可能短暂有效的Alpha因子,并强调对“黑箱模型”进行可解释性验证的重要性。 区块链与资产代币化的长期影响: 讨论去中心化金融(DeFi)基础设施对传统交易结算、托管和资产所有权结构可能带来的颠覆,以及机构投资者应如何为未来更高的交易效率和更低的对手方风险做准备。 结语:构建适应性投资系统 本书的终极目标是帮助读者从一个“交易者”转变为一个“系统构建者”。成功的机构投资不是找到一个“永恒的秘诀”,而是在不断变化的宏观背景下,建立一个能够自我学习、动态调整的投资框架。我们强调纪律、透明度和对复杂性的接受,因为资本市场的真正博弈,始终发生在那些懂得系统性思考的专业参与者之间。

作者简介

目录信息

读后感

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用户评价

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作为一名初入股市的新手,我对“股指期货教程”这本书抱有极大的期待,希望它能像一位经验丰富的向导,带领我穿越复杂的金融市场。我之所以选择这本书,是因为它简洁明了的书名,似乎预示着将晦涩难懂的股指期货知识,以一种易于理解的方式呈现出来。我期望书中能从最基础的概念讲起,比如什么是股指期货,它与股票的区别在哪里,为什么会有股指期货的存在,以及它在整个金融体系中扮演着怎样的角色。我特别希望能看到关于股指期货合约的详细介绍,包括合约的标的指数、合约乘数、到期月份、交易时间和价格波动限制等关键信息。 同时,我十分关注这本书能否提供一些实操性的指导。毕竟,理论知识再丰富,如果没有实践的支撑,也难以转化为真正的技能。我希望书中能够涵盖如何进行股指期货的开户流程,包括需要准备哪些资料,选择哪些期货公司,以及不同期货账户的特点。更重要的是,我期望书中能讲解如何在实际交易中运用技术分析和基本面分析来预测股指走势,例如如何识别趋势,如何设置止损和止盈点,以及如何根据市场情绪调整交易策略。对于新手来说,了解不同的交易平台和工具,以及如何有效地利用它们来执行交易指令,也是至关重要的。 此外,风险管理是股指期货交易中不可忽视的一环。我非常期待这本书能够深入探讨风险控制的策略和方法。我希望作者能通过生动的案例,解释股指期货交易中可能存在的各种风险,比如市场风险、流动性风险、操作风险和信用风险等,并提供切实可行的规避和应对方案。我特别希望能学习到关于资金管理的基本原则,例如如何根据自己的风险承受能力来分配交易资金,如何计算仓位大小,以及如何利用期货保证金制度来优化资金效率,同时又要避免过度杠杆带来的风险。 这本书的另一个吸引我的地方在于,我希望它能够提供一些不同风格的交易策略。我了解股指期货交易并非一成不变,不同的市场环境下,不同的交易者会采取不同的策略。因此,我希望书中能够介绍一些主流的交易方法,例如趋势跟踪策略、区间交易策略、套利策略以及期权结合策略等。并且,我希望作者能够解释这些策略各自的优缺点,以及在什么样的情况下更适合使用哪种策略。通过学习这些不同的策略,我希望能逐渐形成自己独特的交易风格,并找到最适合自己的交易方式。 最后,作为一名渴望持续学习的投资者,我希望“股指期货教程”这本书能够为我提供一个坚实的起点,并引导我走向更广阔的学习领域。我期望书中能够提及一些进阶的学习资源,例如推荐一些经典的金融学著作、专业的金融资讯网站、以及一些优质的投资论坛和社区。我希望这本书不仅仅是一本教程,更是一扇开启我金融投资之路的大门,让我能够对股指期货交易有一个全面而深刻的认识,并在未来的学习和实践中不断进步。

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这本书的标题“股指期货教程”,让我觉得它是一个能够帮助我理解这个复杂金融工具的宝库。作为一名刚刚接触金融领域,对股指期货知之甚少的读者,我的首要期望是能够从这本书中获得最基础、最核心的知识。我希望它能清晰地解释“股指期货”到底是什么,为什么在金融市场中存在这样的工具,以及它与我们熟知的股票交易有何本质区别。我特别想了解股指期货的起源和发展,以及它在宏观经济中的作用。 对于新手来说,操作流程是必不可少的一环。我非常期待这本书能够详尽地介绍股指期货的开户流程。这包括了需要准备哪些证件、如何选择靠谱的期货公司、不同类型的期货账户有什么特点,以及如何顺利完成开户的每一个步骤。我希望书中能用非常直观的方式,比如流程图或者详细的图文讲解,来展示整个过程,让我能够避免因为不了解流程而产生困惑。 在股指期货交易中,风险管理是重中之重。我希望这本书能像一个经验丰富的教练,指导我如何规避风险、控制风险。我希望能在这本书里学习到关于风险的分类,比如市场风险、流动性风险、操作风险等等,并且了解它们可能带来的后果。更重要的是,我期待书中能提供切实可行的风险控制策略,例如如何合理地设置止损点,如何计算合理的仓位大小,以及如何避免因过度交易而产生的亏损。 除了理论知识和风险控制,我更渴望能够了解一些实际的交易策略。我知道股指期货交易并非一成不变,不同的市场环境需要不同的应对方式。我希望这本书能够介绍一些主流的交易策略,例如趋势跟踪、区间交易、反转交易等等,并且解释它们的核心逻辑、适用条件以及优缺点。我希望通过学习这些不同的策略,能够拓宽我的交易视野,并逐渐形成自己独特的交易风格。 总的来说,我希望“股指期货教程”这本书能够成为我学习股指期货的启蒙读物。它应该能够以一种易于理解的方式,为我搭建起一个坚实的知识框架,让我能够理解股指期货的基本概念,掌握初步的交易技能,并且建立起正确的风险意识。这本书的价值在于,它能否为我今后的深入学习和实践,打下坚实的基础,让我能够在这个充满机遇与挑战的市场中,稳步前行。

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这本书的封面设计简洁大气,吸引了我这个股市小白的目光,尤其是“股指期货教程”这几个字,给了我一种拨开迷雾、直击核心的感觉。我一直对金融市场充满好奇,但股指期货这个概念对我来说,就像一层神秘的面纱,既诱人又让人望而却步。我希望这本书能够像一位耐心细致的老师,从最最基础的常识讲起,比如,它到底是做什么的?为什么会有这么一种金融衍生品?它和我们熟悉的股票有什么根本的区别?我特别希望能在这本书里找到关于“股指”这个词的清晰解释,以及期货合约的构成要素,比如它的有效期、交易单位、保证金制度等等,这些都是我理解一切的基础。 我更看重的是这本书的实操性。理论讲得再好,如果不能指导我在实际操作中做什么,那也只是空中楼阁。我迫切地想知道,作为一个初学者,我该如何踏出第一步?开户需要经过哪些流程?需要准备哪些证件?选择什么样的期货公司更可靠?这本书能不能给我一些关于模拟交易的建议,让我可以在不承担实际风险的情况下,熟悉交易软件的操作,练习下单、撤单等基本指令?我希望书中能提供一些图文并茂的操作指南,让我能够清晰地看到每一步该怎么做,避免因为操作失误而带来的不必要的损失。 风险控制是我在进入股指期货市场之前最担心的问题。我听过太多关于期货爆仓的故事,这让我对风险有着天然的警惕。我期待这本书能给我一套系统的风险管理理论和实用的操作方法。比如,它能不能讲解一下,在股指期货交易中,有哪些最常见的风险?如何通过合理的仓位控制来降低风险?止损点应该如何设置?有没有什么指标或者方法可以帮助我判断何时应该离场?我希望这本书能强调“保住本金”的重要性,而不是仅仅追求高收益,让我能够建立起正确的风险意识。 当然,作为一个对未来充满憧憬的新手,我希望能从这本书中了解到不同的交易思路和策略。我知道股指期货市场瞬息万变,不可能有一种万能的交易方法。我希望这本书能够介绍一些经典的交易策略,例如趋势交易、区间交易,或者是一些结合了技术分析和基本面分析的综合策略。最重要的是,我希望作者能够解释这些策略的逻辑,以及它们分别适用于什么样的市场环境。通过了解这些不同的策略,我希望能逐渐找到适合自己性格和风险偏好的交易方式,而不是盲目跟风。 总而言之,我希望“股指期货教程”这本书能成为我进入股指期货世界的敲门砖,它不一定要把所有高深莫测的理论都讲完,但一定要让我能够理解最核心的概念,掌握最基本的实操技能,并且建立起健康的风险意识。我希望能在这本书的引导下,逐步建立起自己的交易知识体系,并且能够为我未来的学习和实践提供清晰的方向。我期待这本书能给我带来启发,让我能够更有信心和准备地踏上股指期货的探索之旅。

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“股指期货教程”这本书,对我来说,更像是一份关于金融市场“秘密武器”的说明书,充满了探索的吸引力。作为一个对金融市场有浓厚兴趣,但又对股指期货知之甚少的“小白”,我内心最大的渴望,是能够在这本书中找到最直观、最接地气的入门知识。我希望它能从最基础的概念讲起,比如,股指期货到底是什么?它为何能在金融市场中扮演重要角色?它与股票投资又有何本质上的区别?我特别期待书中能用生动形象的比喻,将这些抽象的概念具象化,让我能够轻松理解。 操作层面的指引,对我这样的新手来说,是至关重要的。我希望这本书能够像一位耐心的导师,手把手地教我如何在股指期货市场中进行交易。从开户的流程,到选择期货公司的考量,再到如何熟悉交易软件的功能,以及如何执行买入、卖出、平仓等基本操作,我都希望能够在这本书中找到详尽的解答。我期待书中能提供一些实际操作的案例演示,让我能够看得懂、学得会,并且能够快速上手,避免在实际操作中因为不熟悉而犯错。 风险管理,在我看来,是股指期货交易中最核心、最需要被强调的部分。我希望这本书能够深刻地剖析股指期货交易中可能存在的各种风险,并且提供一套系统性的风险控制方案。比如,我希望能了解如何根据自己的风险承受能力来合理分配资金,如何利用止损来限制潜在的亏损,以及如何避免因过度交易而带来的风险。我希望这本书能够给我灌输一种“保住本金”的投资理念,让我能够在一个相对安全的环境中进行学习和实践。 除了基础知识和风险控制,我更希望这本书能够为我打开一扇了解不同交易策略的窗口。我知道,成熟的交易者都有自己独特的交易体系。我期待这本书能够介绍一些经典的股指期货交易策略,比如趋势跟踪、区间突破,亦或是结合了基本面分析的策略。我希望作者能深入浅出地讲解这些策略的逻辑,分析它们的优缺点,以及在何种市场环境下更为适用。这能帮助我拓宽视野,为我未来构建自己的交易体系打下基础。 总而言之,我希望“股指期货教程”这本书能够成为我学习股指期货的“第一本教科书”。它不要求我一下子成为交易大师,但至少能让我理解股指期货的基本原理,掌握基本的交易技巧,并且建立起健康的风险意识。我希望这本书能在我探索金融市场的道路上,成为我坚实的起点,引导我不断学习和进步。

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我是一名刚刚踏入金融投资领域,对股指期货感到既好奇又有些畏惧的普通投资者。看到“股指期货教程”这本书,我心里涌起一股强烈的学习愿望,希望能它能为我揭开股指期货神秘的面纱。我最期待的是,这本书能够从最基础的概念讲起,比如,股指期货到底是什么?它跟我们平时买卖的股票有什么不同?为什么会存在这种金融衍生品?我希望书中能用最通俗易懂的语言,为我解释这些看似复杂的问题,让我能够真正理解股指期货的本质和存在的意义。 交易的实际操作是新手最关心的问题。我希望这本书能够成为我手中的一本“操作手册”。我非常想知道,如何才能开始进行股指期货的交易?开户流程是怎样的?需要准备哪些材料?选择什么样的期货公司更稳妥?我期待书中能提供一些非常详细的图文指导,一步一步地告诉我如何完成开户、如何熟悉交易软件、如何下单、如何平仓等等。这些实际操作的细节,对我来说至关重要,能够帮助我避免因为操作不当而造成的损失。 风险管理是我在接触任何投资领域时,都会优先考虑的因素。股指期货的高杠杆特性,让我对风险有着格外的警惕。我希望这本书能深入浅出地讲解股指期货交易中的风险,并提供一套行之有效的风险控制方法。比如,我希望能学习到如何合理地设置止损点,如何控制仓位大小,如何利用保证金制度来规避过度风险,以及如何制定交易计划来约束自己的交易行为。我希望这本书能教会我,如何在追求收益的同时,最大限度地保护我的本金。 对于一个想要在这个市场生存和发展的投资者来说,掌握不同的交易策略是必不可少的。我希望这本书能够介绍一些主流的股指期货交易策略,并解释它们的原理、适用条件以及优劣势。例如,我希望能了解到趋势跟踪策略、区间交易策略、以及一些结合了基本面分析和技术分析的复合策略。通过学习这些不同的策略,我希望能逐渐形成自己独立的交易思路,找到最适合自己的交易方法。 总而言之,我希望“股指期货教程”这本书能够成为我学习股指期货的“第一课”。它不一定需要包含所有高深的理论,但一定要能够清晰地解释最核心的概念,提供最实用的操作指导,并且教会我最重要的风险控制理念。我期待这本书能够为我打开通往股指期货世界的大门,让我能够以一个相对稳健和理性的姿态,开始我的投资之旅。

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入门级别教材中不错的一本。

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此书推出的时间和背景以及现实再次印证了证监会公信力之差!

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入门级别教材中不错的一本。

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