下单要诀:股票买与卖的技巧 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

出版者:上海文化出版社

作者:

出品人:

页数:0

译者:

出版时间:2000-11-01

价格:8.0

装帧:

isbn号码:9787806462553

丛书系列:

图书标签:

• 读
• s
• 股票
• 投资
• 交易
• 买卖技巧
• 下单
• 技术分析
• 市场分析
• 风险管理
• 投资策略
• 金融

市场脉动：洞悉全球经济与投资策略的深度指南 第一章：宏观经济的无形之手 本章将深入剖析驱动全球经济运行的核心力量，旨在帮助读者构建一个清晰、立体的宏观经济图景。我们将从货币政策的复杂性入手，探讨中央银行如何在通货膨胀、就业率与经济增长之间进行精妙的平衡。不同类型的货币政策工具，如公开市场操作、准备金率调整以及利率基准的变动，如何通过影响信贷成本和市场预期，最终传导至实体经济的各个角落，将被详尽阐述。理解货币政策的传导机制，是预判市场走向的第一步。 其次，我们将聚焦财政政策的作用及其对不同资产类别的影响。政府支出、税收政策以及债务管理如何重塑产业结构和居民消费习惯，将通过历史案例和量化模型进行分析。例如，基础设施投资对特定行业带来的周期性拉动效应，以及减税政策在不同经济阶段可能引发的需求侧反应。 更进一步，本章将探讨全球化进程中的地缘政治风险与贸易摩擦。国际贸易协定、关税壁垒以及区域经济一体化的动态变化，对跨国企业的供应链布局和资本流动构成了直接挑战。读者将学会如何识别和量化这些“黑天鹅”或“灰犀牛”事件对本国乃至全球金融市场可能产生的溢出效应。我们将分析汇率波动的深层驱动力——包括经常账户差额、利率平价理论以及市场情绪——并展示如何利用汇率风险管理工具，对冲跨国投资组合的汇率敞口。 最后，我们将讨论结构性经济转型，特别是技术变革和人口结构变迁对长期经济增长潜力的影响。数字化浪潮如何催生新的商业模式和投资主题（如人工智能、清洁能源），以及老龄化社会对养老金体系、医疗健康产业的长期投资意义，都将在本章中得到细致的剖析。 --- 第二章：解析金融市场结构与监管框架 本章致力于揭示现代金融市场的内在运作机制及其赖以生存的监管体系。我们将从证券交易所、场外交易（OTC）市场到新兴的数字资产交易平台，系统性地梳理不同市场基础设施的特点、流动性特征和交易成本结构。理解做市商制度、订单簿的深度与宽度，是理解价格形成机制的基础。 监管方面，本章将详细解读《多德-弗兰克法案》、《巴塞尔协议III》等关键国际金融法规的演进历程及其对银行资本充足率、风险集中度管理的要求。对于非银行金融机构（影子银行）的监管空白与潜在系统性风险，也将进行批判性审视。我们不会停留在理论层面，而是结合近年来发生的金融危机案例，探讨监管套利行为的产生机制，以及监管机构如何通过压力测试等工具来维护金融稳定。 此外，本章还将深入研究金融工具的定价理论。从无套利原则出发，我们将阐述布莱克-斯科尔斯-默顿模型（BSM）的适用边界及其在期权定价中的核心地位。对于信用衍生品（如CDS）和结构化产品，我们将侧重于理解其风险分散的初衷与实际中可能产生的放大效应。 对于新兴的金融科技（FinTech）领域，如区块链技术在资产数字化（Tokenization）中的应用潜力，以及去中心化金融（DeFi）对传统中介机构的颠覆性影响，本章将提供一个审慎的视角，分析其技术可行性、监管挑战与投资风险。 --- 第三章：固定收益投资的深度剖析 固定收益市场是全球金融体系的基石，本章将提供一套严谨的分析框架，用以评估债券的内在价值与风险。我们将从零息债券的理论定价开始，逐步过渡到附息债券的久期（Duration）和凸性（Convexity）分析。久期作为衡量利率敏感性的核心指标，将通过实际案例展示其在资产负债管理中的应用。 本章的核心内容之一是对不同类型信用风险的量化评估。我们将介绍信用评级体系（如标普、穆迪）的局限性，并转向更先进的模型，如 Merton 模型，该模型将公司股票视为一种看涨期权，从而推导出违约概率。对于高收益债券（垃圾债），我们将分析其与股票市场的相关性，以及在经济衰退期间的非线性风险暴露。 利率风险的管理是固定收益投资成功的关键。本章将详细讲解利率期限结构理论，包括市场预期的“纯预期理论”、流动性溢价理论以及市场分割理论。如何利用利率期货和互换（Interest Rate Swaps）来对冲或投机利率波动，将是本章实践部分的重点。例如，通过构建“子弹型”或“梯形”的债券投资组合，以实现特定的现金流匹配目标。 最后，我们将探讨通货膨胀保值债券（TIPS）的特性，以及主权债务与地方政府债券的风险结构差异。理解主权债务的“主权风险”——即政府违约的可能性及其对不同债权人的清偿顺序——对于全球债券投资组合的构建至关重要。 --- 第四章：量化投资策略与风险模型 本章旨在为读者提供一套系统的、基于数据的投资决策框架，超越依赖直觉的市场判断。我们将从统计套利的基础理论讲起，介绍均值回归策略与动量策略的数学模型构建。对于均值回归，我们将探讨协整（Cointegration）技术在配对交易（Pairs Trading）中的应用，以及如何通过霍斯特检验（Horst Test）来识别非平稳时间序列之间的长期均衡关系。 在风险建模方面，本章将详细介绍现代投资组合理论（MPT）的局限性，并转向更稳健的风险度量方法。我们将深入讲解风险价值（Value at Risk, VaR）的计算方法，包括历史模拟法、参数法和蒙特卡洛模拟法，并着重分析其在极端市场条件下的失效问题。在此基础上，我们将引入条件风险价值（Conditional Value at Risk, CVaR）或预期亏损（Expected Shortfall, ES）的概念，强调其对尾部风险的捕捉能力。 因子投资（Factor Investing）是本章的另一个重点。我们将系统回顾 Fama-French 三因子模型、Carhart 四因子模型，并探讨新兴的质量（Quality）、低波动（Low Volatility）等因子。本章将指导读者如何利用多因子模型进行投资组合的构建与归因分析，识别哪些因子溢价是真实存在的，哪些可能源于数据挖掘。 最后，我们将讨论机器学习在量化策略中的实际应用，例如使用随机森林或神经网络来预测资产价格走势，以及如何解决模型过拟合（Overfitting）的挑战。本章强调，量化策略的成功依赖于对模型假设的深刻理解和对数据偏差的严格控制。 --- 第五章：另类投资与投资组合的韧性构建 本章拓展了传统股票与债券之外的投资领域，重点关注另类资产如何为投资组合提供分散化收益和独特的风险回报特征。我们将对私募股权（Private Equity, PE）和风险投资（Venture Capital, VC）进行全面解析。对于PE/VC，我们将探讨其独特的投资周期、估值方法（如使用未来现金流折现与可比公司分析的结合），以及有限合伙人（LP）在基金中的角色和面临的流动性约束。 房地产投资信托基金（REITs）与直接不动产投资的优劣势将被对比分析。我们将研究不同类型的房地产资产（如工业、住宅、数据中心）在不同宏观经济周期下的表现差异，以及资本化率（Cap Rate）在评估不动产价值中的应用。 商品市场投资将聚焦于实物商品与商品衍生品之间的关系。本章将解释“升水”（Contango）和“贴水”（Backwardation）现象对滚动持有商品期货合约的影响，并分析能源、贵金属在对冲通胀和地缘政治风险中的独特作用。 最后，本章的核心是“投资组合韧性”的构建。我们将不再仅仅追求夏普比率的最大化，而是引入对极端尾部风险的压力测试。读者将学习如何利用投资组合优化技术，如最小化VaR或CVaR，而非仅仅是方差，来构建一个在市场剧烈动荡中仍能保持相对稳健的资产配置方案。这包括审慎配置对冲基金策略（如市场中性、全球宏观）以期在系统性风险事件中实现正回报的可能路径。

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

这本书给我最大的感受是“系统性”。作者并没有孤立地讲解某一个买卖技巧，而是将它们串联起来，形成了一个完整的交易框架。他强调，每一次的买卖决策，都应该基于对市场整体走势的判断，以及对个股基本面的分析。书中关于“宏观经济分析”和“行业周期研究”的部分，虽然看似与股票买卖技巧关联不大，但作者却用非常精辟的语言，阐述了它们对于把握大趋势的重要性。他认为，脱离宏观经济背景的股票分析，就像是在盲人摸象。我过去常常只关注个股的技术面，而忽略了市场的整体环境，导致在熊市中即使抓住了几个短期机会，整体收益依然不佳。这本书让我明白，只有将个股的分析融入到对整体市场的理解中，才能做出更明智的投资决策。此外，作者在书中还详细讲解了“技术分析”和“基本面分析”的结合运用。他认为，两者是相辅相成的，单纯的技术分析容易陷入“头痛医头，脚痛医脚”的困境，而脱离技术面支撑的基本面分析，也难以转化为实际的交易行为。书中提供了一些非常实用的“选股模型”，将基本面和技术面相结合，帮助读者筛选出具备长期投资价值的股票。总而言之，这是一本能够帮助你建立一套完整、科学的交易体系的书籍，它不仅教会你如何“看清”市场，更教会你如何“驾驭”市场。

评分☆☆☆☆☆

读完这本书，我感觉自己仿佛经历了一场思维的洗礼。作者在阐述股票买卖技巧的同时，更注重引导读者建立一套独立思考的交易体系。他反复强调，技术指标只是工具，真正重要的是理解其背后的逻辑，以及如何将这些工具融会贯通，形成一套适合自己的交易系统。书中关于“止损”的论述，让我印象尤为深刻。过去，我总是抱着侥幸心理，希望股价能够回升，结果往往是越亏越多。作者用数据和案例说明，每一次不被执行的止损，都可能是一个通往深渊的开始。他提出了“交易纪律”的重要性，并分享了自己如何通过严格的止损策略，将单笔亏损控制在可承受范围内，从而保护自己的本金。这一点我深有体会，因为我曾经就因为一次致命的止损失误，而损失了大部分的盈利。这本书还提供了一些非常具体的“买入信号”和“卖出信号”的辨别方法，比如如何通过成交量的变化来判断主力意图，如何通过K线组合来预测短期走势。作者并没有给出“包赚不赔”的秘籍，而是教你如何提高判断的准确率，并在错的时候尽量减少损失，在对的时候尽量放大盈利。这种务实的态度，让我觉得非常可靠。这本书不是那种看了就能立马暴富的书，它需要你静下心来，认真消化，并且在实践中不断摸索和调整。但毫无疑问，它为你指明了前进的方向，并提供了宝贵的工具和思路。

评分☆☆☆☆☆

在我看来，这本书最大的亮点在于其“实操性”。作者并没有将自己包装成高高在上的“股神”，而是像一位和蔼可亲的老师，手把手地将自己的经验倾囊相授。他提供的分析方法，都是经过自己多年实战检验的，并且在书中用大量的图表和案例进行了详细的演示。我特别喜欢他关于“看懂主力操作”的章节，作者从主力资金的运作逻辑出发，讲解了主力是如何通过建仓、吸筹、洗盘、拉升、出货等一系列行为来操纵股价的。他还分享了一些识别主力痕迹的独特技巧，比如关注某些特定板块的联动效应，以及观察成交量在关键价位附近的异动。这些方法在我后来的实盘操作中，确实起到了非常大的作用。我曾经因为对某个股票的底部形态判断失误而踏空，但通过学习了书中的“底部信号”识别技巧，我成功地捕捉到了另一个优质股票的低位进场机会。此外，书中关于“卖出时机”的把握，也给了我很多启发。很多时候，我们知道怎么买，却不知道什么时候该卖。作者提出的“止盈策略”，比如“趋势未变，持股待涨”和“一旦出现卖出信号，果断离场”，让我能够更清晰地为自己的盈利设定目标，而不是盲目地追高。这本书的语言风格也非常接地气，没有晦涩难懂的术语，即使是股市新手，也能轻松理解。

评分☆☆☆☆☆

这本书的价值，远不止于那些炫酷的技术分析。我更欣赏的是作者在字里行间透露出的对市场规律的深刻洞察，以及对人性弱点的精准把握。他并没有回避市场风险，而是直面这些风险，并教导我们如何与之共处。比如，在讲到“追涨杀跌”的散户心理时，作者用了很多篇幅来分析这种行为模式的危害，并提出了替代性的策略。他认为，真正的赢家，往往是那些能够克服贪婪和恐惧，保持理性，并遵循既定交易计划的人。书中关于“价值投资”和“趋势交易”的比较，也让我受益匪浅。作者并没有站在任何一方，而是详细分析了这两种交易策略的优劣势，以及它们分别适合在什么样的市场环境下使用。他鼓励读者根据自己的性格和风险偏好，选择最适合自己的投资方式。我过去一直试图模仿那些成功的短线交易者，结果常常是疲于奔命，收益也不理想。通过这本书，我开始反思自己的交易风格，并逐渐倾向于一种更稳健的投资方式。书中关于“仓位管理”的讲解也非常详尽，作者提出了几种不同的仓位控制模型，并根据不同的市场情况给出了建议。这一点对于我这种容易冲动加仓的人来说，简直是及时雨。总而言之，这本书提供了一个宏观的视角，让你在纷繁的市场信息中，找到自己的定位，并建立一套长远的交易哲学。

评分☆☆☆☆☆

这本书我读了好几遍，每次都能学到新东西。作者的文笔非常生动，他不仅仅是枯燥地罗列理论，而是通过大量的真实案例，将股票买卖的复杂技巧娓娓道来。比如，他在讲到如何识别“主力吸筹”的时候，并没有止步于技术指标的介绍，而是深入剖析了主力在不同阶段的心理活动，以及他们如何利用信息不对称来操纵股价。我印象最深刻的是关于“洗盘”那一章，作者用一个生动的故事，将一个看似简单的技术动作，描绘得如同谍战片一样扣人心弦。他告诉我们，很多时候，股价的下跌并非意味着风险，而是主力在清除浮躁的散户，为后续的拉升铺路。理解了这一点，我在实际操作中，面对突如其来的下跌，反而能够保持冷静，甚至伺机加仓。此外，书中对不同市场情绪的解读也十分到位。作者提出了“情绪周期”的概念，并详细阐述了在牛市、熊市以及震荡市中，投资者应该如何调整自己的心态和操作策略。这对于我这种容易被市场情绪左右的散户来说，简直是醍醐灌顶。我曾经因为市场恐慌而割肉离场，事后追悔莫及，这本书让我明白了，在极端情绪下，往往隐藏着绝佳的投资机会。总而言之，这本书就像一位经验丰富的老股民，在手把手地教你如何在股票市场中生存和盈利，非常实用，强烈推荐给所有想要在股市中有所作为的朋友。

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆