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出版者:经济科学出版社

作者:窦洪权

出品人:

页数:260

译者:

出版时间:2004-6-1

价格:29.8

装帧:平装(无盘)

isbn号码:9787505841611

丛书系列:

图书标签:

• 债券
• 固定收益
• 投资
• 金融
• 市场
• 利率
• 信用评级
• 资产配置
• 风险管理
• 宏观经济

宏观经济学导论：驱动全球经济脉搏的理论与实践 书籍简介 本书旨在为读者提供一个全面而深入的宏观经济学框架，解析决定国家乃至全球经济健康运行的关键变量、机制与政策工具。我们不侧重于某一特定金融资产类别的分析，而是聚焦于经济体作为一个整体的运作规律。 第一部分：宏观经济学的基石 本部分将奠定理解宏观经济现象的基础。我们将从核心概念入手，清晰界定国内生产总值（GDP）、国民收入核算体系（NIPA）的构成与局限性。重点探讨经济增长的长期决定因素，如技术进步、人力资本积累和要素投入的边际效应递减问题。我们引入新古典增长模型（如索洛模型）作为分析工具，阐述储蓄、投资和人口增长如何影响稳态产出水平。 随后，我们将深入研究失业现象。本书区分了摩擦性失业、结构性失业和周期性失业，并详细分析了自然失业率（NAIRU）的概念。我们将考察劳动力市场的供需动态，以及最低工资法、工会力量和失业救济政策对就业结构的影响。 第二部分：短期经济波动与总需求/总供给模型 本章是理解经济周期波动的核心。我们将构建并详细剖析传统的总需求（AD）与总供给（AS）模型。AD曲线的推导将涵盖货币市场（流动性偏好理论）和商品市场（凯恩斯乘数效应）的相互作用，特别是IS-LM模型的精妙平衡。我们将展示财政政策（政府支出和税收变动）和货币政策（利率和货币供给调整）如何通过改变总需求曲线来影响短期产出和价格水平。 在总供给方面，我们将对比经典模型和凯恩斯模型的区别。特别是，本书将重点阐述成本推动型通货膨胀和需求拉动型通货膨胀的机制，以及短期菲利普斯曲线的权衡取舍。我们还会探讨供给冲击（如能源价格变动）对经济的复杂影响。 第三部分：货币、通货膨胀与中央银行 本部分专注于货币的本质及其在现代经济中的核心作用。我们从货币的职能和形态演变开始，系统介绍货币供给的创造过程，并详细解析商业银行体系在其中扮演的角色。 核心内容聚焦于中央银行的职能、工具和目标。我们将详尽分析公开市场操作、准备金率和贴现率作为调控货币供给的主要手段。对于通货膨胀，本书不仅解释其定义和衡量（CPI、PCE），更重要的是剖析其社会成本，包括菜单成本、鞋底成本以及财富再分配效应。我们将引入理性预期理论，探讨通货膨胀的预期如何影响政策的有效性。 第四部分：财政政策的权衡与债务管理 财政政策是政府稳定经济的另一把利器。本章细致探讨了政府预算、赤字和国债的含义。我们将运用乘数模型来量化财政支出的短期效应，同时深入讨论“挤出效应”（Crowding Out Effect）——政府借贷活动对私人投资的潜在负面影响。 此外，本书将花费大量篇幅分析长期财政可持续性问题。我们研究代际公平、政府债务的负担结构，以及在不同经济环境下（如低利率环境或高通胀预期下）债务上限和债务重组的政治经济学考量。 第五部分：开放经济体的宏观经济学 在日益全球化的今天，理解一个经济体如何与世界互动至关重要。本部分引入了开放经济模型，重点分析净出口、贸易平衡和服务贸易的构成。我们将阐述国际收支平衡表（BP）的结构，特别是经常账户与资本和金融账户之间的恒等关系。 核心内容将围绕汇率决定展开。我们对比考察了固定汇率制度和浮动汇率制度的优劣，并利用蒙代尔-弗莱明模型（Mundell-Fleming Model）来分析在不同资本流动条件下，货币政策和财政政策在固定和浮动汇率体制下的相对有效性。这部分内容对于理解国际资本流动和外部失衡至关重要。 第六部分：经济增长的超越——内生增长理论与政策含义 为了超越索洛模型的限制，本书最后一部分转向探究技术和知识如何在经济体系内被“创造”出来。我们将介绍保罗·罗默等经济学家提出的内生增长理论，强调研发（R&D）投入、知识溢出和规模报酬递增的长期效应。 结论部分将讨论政策制定者如何通过知识产权保护、教育投入和基础设施建设来促进可持续的长期增长，而非仅仅依赖要素积累。 本书内容紧密联系现实经济数据和近期的全球挑战，旨在为读者提供一个坚实、无偏见的分析工具箱，用以理解和评估复杂的宏观经济现象。它适合于经济学、金融学、国际关系以及公共管理专业的学生和关注经济运行的专业人士阅读。

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我特别欣赏作者在阐述复杂金融工具时所采用的类比和比喻。比如，当他解释什么是久期（Duration）时，他没有直接给出数学定义，而是将其比作一艘船的“吃水线”，生动形象地说明了债券价格对利率变化的敏感程度。这种用日常生活中的事物来解释高深理论的方法，简直是天才之举。书里大量的图表和案例分析也做得非常到位，不是那种冷冰冰的数据堆砌，而是经过精心挑选和注释，每一个图表都有其背后的故事和逻辑。我记得有一个关于“收益率曲线倒挂”的章节，作者用了一个非常形象的“市场对未来的焦虑指数”来描述这种现象，让我瞬间明白了为什么这个指标如此受市场关注。读完这一部分，我再去看财经新闻里提到的那些专业术语，突然间就清晰多了，不再是雾里看花。这本书的结构安排也十分精妙，从基础知识到高级策略，层层递进，让人感觉每走一步都是坚实的进步，而不是被突如其来的高难度内容绊倒。

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作为一本探讨金融市场的书籍，它最宝贵的价值在于提供了一套完整的分析框架，而不是简单的“买入卖出”的秘籍。作者花费了大量篇幅去构建一个“自洽”的分析体系，从货币政策传导机制、信用评级的作用逻辑，到不同期限债券的定价模型，每一个环节都被拆解得细致入微。最让我受益匪浅的是关于风险管理的那一部分，它强调了在投资组合中对冲利率风险和信用风险的必要性和具体操作，这部分内容非常实用，让我明白如何将理论知识转化为实际的保护伞。这本书的价值在于，它训练的不是读者的预测能力，而是其判断体系的健全性。读完后，我感觉自己手里不再是零散的知识点，而是一套可以用来分析任何新出现的市场事件的工具箱。它教会我如何去“问正确的问题”，而不是急于寻找一个“唯一的答案”。

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这本书的语言风格可以说是这本书最让我感到意外的部分——它带着一种独特的、近乎文学性的冷静和犀利。文字流畅，节奏感把握得极佳，长句短句交错使用，读起来毫不费力，反而有一种韵律美。作者在探讨市场泡沫和投机行为时，笔锋尤为锐利，毫不留情地揭示了人性的贪婪和恐惧如何驱动着金融市场的非理性波动。他引用的那些哲学思考和心理学洞察，让枯燥的交易行为变得有人情味，也让人反思金融决策背后的驱动力。我尤其喜欢他在总结时那种克制的乐观主义，既不盲目赞美市场的有效性，也不过度渲染崩溃的恐慌，而是始终保持一种审慎的专业态度，告诫读者：理解规则，敬畏风险。这种成熟稳重的文字气息，让人在学习知识的同时，也进行了一次深刻的自我审视。

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这本书的封面设计得很有力量感，那种深邃的蓝色调，配上简洁的线条，一下子就抓住了我的眼球。我一开始以为它会是一本非常枯燥的教科书，毕竟“债券市场”这四个字听起来就和枯燥划等号。但是翻开第一页我就被吸引住了。作者的叙事方式非常生动，他没有一开始就抛出复杂的公式和晦涩的理论，而是从一个引人入胜的历史故事讲起，描述了最早的政府债券是如何诞生的，以及它们如何在历史的洪流中扮演了关键角色。我记得其中有一章专门讲了二战后欧洲重建时期，各国发行债券为社会基础设施融资的案例，那种将宏大的金融概念与具体的社会变迁结合起来的手法，让我觉得这不仅仅是本金融书，更是一部微观的历史读物。阅读过程中，我仿佛跟着作者的脚步，在不同的历史时期穿梭，见证了市场情绪的起伏，理解了利率政策如何影响每一个普通人的生活。这种将知识点“场景化”的处理方式，极大地降低了阅读门槛，让我这个非科班出身的读者也能很快进入状态，体会到金融世界的复杂与魅力。

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这本书的视野极其开阔，它并没有将“债券市场”局限在传统的政府公债范畴内，而是将目光投向了全球和更广阔的信用世界。我印象最深的是关于新兴市场的主权债务和绿色债券的部分。作者深入剖析了这些相对“边缘”但日益重要的市场，探讨了政治风险、汇率波动如何与信用风险交织在一起，形成一张错综复杂的网络。他对于“可持续发展金融”的讨论也极其前沿，分析了养老基金、主权财富基金等大型机构投资者在引导资本流向中的角色和责任。我读完这部分，对当今全球金融格局的理解上升到了一个新的高度，意识到债券不再只是避险工具，更是塑造未来社会形态的重要力量。这种宏观视野和对新兴趋势的敏锐捕捉，让这本书超越了普通的入门指南，更像是一份面向未来的行业观察报告。

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