綠角的基金8堂課

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出版者:經濟日報股份有限公司
作者:綠角
出品人:
页数:272
译者:
出版时间:2011-1-27
价格:NT$280
装帧:平装
isbn号码:9789868622586
丛书系列:投資理財
图书标签:
  • 理財
  • 投資
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具体描述

◎聯合推薦

《Money錢雜誌》總編輯/李美虹

政大財務管理系特聘教授/周行一

鉅豐財經資訊執行長/郭恭克

◎熱門的4433選基金法,必勝嗎?

◎基金的經理費和手續費,合理嗎?

◎定期定額蝦咪攏免驚,真的嗎?

◎適當的停利停損,安全嗎?

◎為何同支基金有盧森堡和美國註冊之分,公平嗎?

如果答案都不確定,本書就是你最需要的投資勝經,

No.1財經部落格主綠角

教你看清門道、建立判斷標準,內化為自己的賺錢之道!

買基金是為了賺錢,而不是看誰敢冒險,誰就會贏。但業者卻不停宣揚新基金的潛在獲利、教導各種繁複交易方法讓投資人買進賣出,但他們沒說的是,趕風潮的基金往往下場難看,唯一能確保的是券商的手續費收入。

曾被「總幹事」黃國華讚譽為台灣新一代投資理論宗師的綠角,經常在其部落格暢談低成本與長期持有的指數化投資概念,這次以「了解風險」做切入,點出「投資工具的選擇」、「投資時機的選擇」與「投資市場的選擇」,並說明美國指數化投資的方法與運用,讓你不用盯盤等賺錢,獲利贏過經理人。

◎當紅部落客「綠角」全新力作:繼暢銷書《股海勝經》之後,2011年全新眾所矚目力作。

◎獲利入門3招:以「了解風險」切入,點出「投資工具的選擇」、「投資時機的選擇」與「投資市場的選擇」,接續《股海勝經》還沒講完的投資觀念。

◎挑戰黑心基金業者的話術:戳破基金業者慣有的話術,並且揭開投資人基金投資的6大迷思,同時詳細說明定期投資的定義與分類,最後舉例說明單身族、夾心族、退休族的安心理財計畫。

◎尋找基金投資桃花源:深刻批判台灣的基金投資的現況,導引出美國指數化投資的方法,讓投資人可以自行運用,甚至兼顧工作與投資,早日獲得人生第一桶金。

《投資的秘密:掌握財富增長的不二法門》 在瞬息萬變的現代社會,每個人都渴望掌握通往財富自由的鑰匙。然而,真正的財富增長並非源於一夜暴富的僥倖,而是建立在清晰的理解、審慎的規劃和堅定的執行之上。本書《投資的秘密:掌握財富增長的不二法門》旨在揭示那些被廣泛低估,卻又至關重要的投資原則,引導讀者走出迷霧,踏上穩健的財富累積之路。 本書不同於市面上充斥的快速致富指南,它不鼓吹短線投機的風險,也不預測虛無縹緲的市場走向。相反,它深入淺出地闡述了投資的核心邏輯,旨在培養讀者獨立思考、理性判斷的能力。我們將從最基礎的觀念出發,逐步剖析影響投資決策的關鍵因素,並提供一套系統性的框架,讓您能夠根據自身情況,量身定制出最適合自己的投資策略。 第一章:認識金錢的本質與時間的複利魔力 許多人將金錢視為數字的堆疊,卻忽略了其真正的價值在於它所能創造的未來。本章將帶您深入探索金錢的本質,理解它不僅是交換媒介,更是時間複利魔法的載體。我們將會介紹「時間複利」這一被譽為「世界第八大奇蹟」的強大力量,並通過生動的圖表和實際案例,展示即使是微小的初始投資,在時間的長河中,也能孕育出驚人的財富。您將會明白,為什麼開始得越早,掌握的複利效應就越顯著,以及如何讓您的金錢為您「睡覺時也能賺錢」。這將為您建立一個堅實的觀念基礎,理解財富增長的長遠性和可持續性。 第二章:擺脫投資迷思:理性辨識風險與報酬 在信息爆炸的時代,各種投資建議紛至沓來,其中不乏混淆視聽的陷阱。本章將幫助您擦亮眼睛,擺脫常見的投資迷思,如「高報酬必然伴隨高風險」的絕對論,或是「專家推薦就能賺錢」的盲從心理。我們將深入探討風險的真正含義,不僅是價格波動,更包括了本金損失、機會成本以及通貨膨脹等隱性風險。同時,我們也會解析報酬的來源,理解不同資產類型的預期報酬如何形成。通過學習如何準確評估和管理風險,您將能夠做出更加理性、更加符合自身風險承受能力的投資決策,避免被短期市場情緒所左右,從而穩健前行。 第三章:建立個人財務藍圖:設定目標與量化需求 沒有明確的目標,就像航行沒有目的地,永遠無法抵達彼岸。本章將引導您進行一次深入的個人財務審視,從而建立一份清晰、可行的財務藍圖。我們將探討如何設定短期、中期和長期的財務目標,例如購房、子女教育、退休規劃等,並學習如何將這些宏大的目標量化為具體的財務需求。理解您的資金流向,識別不必要的支出,並學會如何通過儲蓄和預算來為您的投資計劃打下堅實的基礎。一個完善的財務藍圖,將成為您投資旅程的指南針,確保您的每一筆資金都能朝著既定的目標穩步前進。 第四章:認識不同資產類別:股票、債券、房地產的優劣勢 了解您手中的「武器」至關重要。本章將對幾種最常見的資產類別進行全面而深入的介紹,包括股票、債券和房地產。我們將分析它們各自的定義、運作機制、潛在收益、風險特點以及在不同經濟週期下的表現。您將會了解到股票為何能帶來較高的成長潛力,但也伴隨較大的波動性;債券如何提供相對穩定的收益,並在市場動盪時扮演避險角色;房地產的實物屬性及其潛在的租金收入和資產增值。通過對這些主要資產類別的深入理解,您將能夠根據您的財務目標、風險承受能力和時間視野,做出更明智的資產配置決策。 第五章:多元化投資的藝術:分散風險的智慧 「不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡」——這句古老的諺語,在投資領域具有深刻的意義。本章將為您揭示「多元化投資」的藝術,這是一種將資金分散投資於不同資產類別、行業、地區和證券的策略,以降低整體投資組合的風險。我們將探討多元化的重要性,以及它如何通過降低單一資產或單一市場的衝擊,來提升投資組合的穩定性。您將學習到如何根據不同的資產相關性來構建多元化的投資組合,並理解過度集中投資可能帶來的潛在災難。掌握多元化的智慧,是您在投資道路上行穩致遠的關鍵。 第六章:被動投資的魅力:指數基金與ETF的實用指南 在主動追求高收益的同時,越來越多的投資者開始關注「被動投資」的魅力。本章將聚焦於指數基金(Index Funds)和交易所交易基金(ETFs),介紹它們作為被動投資工具的獨特優勢。您將會了解到指數基金如何追蹤特定的市場指數,從而實現與市場同步增長,並因其低費率和廣泛的多元化而備受青睞。ETF作為指數基金的一種,更具備交易靈活性,能夠讓您在市場上像買賣股票一樣方便地買賣一籃子證券。本章將提供實用的指南,幫助您理解如何選擇合適的指數基金和ETF,以及如何將它們融入您的投資組合,實現省時、省力、省錢的投資。 第七章:長期投資者的紀律:堅持與耐心 投資不是短跑,而是馬拉松。本章將強調長期投資者所必須具備的紀律,即堅持與耐心。我們將深入探討市場的短期波動是不可避免的,但長期的趨勢往往是向上的。那些能夠克服短期恐慌,堅持價值投資理念,並耐心持有優質資產的投資者,往往能夠獲得豐厚的回報。您將學習到如何建立一個穩定的投資心理,學會無視市場的噪音,並在市場低迷時保持冷靜,甚至將其視為買入優質資產的良機。理解市場的週期性,並相信時間的力量,是成為一個成功長期投資者的必備素質。 第八章:持續學習與檢視:讓您的財富持續增長 財富的增長是一個動態的過程,需要持續的學習和定期的檢視。本章將總結本書的核心觀點,並強調持續學習的重要性。市場環境、個人情況和經濟狀況都會不斷變化,因此,定期檢視您的投資組合,評估其是否仍然符合您的財務目標和風險承受能力,是至關重要的。我們將提供一些實用的檢視指標和方法,幫助您及時調整策略。同時,鼓勵您保持對新知識的渴望,不斷學習新的投資理念和工具,讓您的財富能夠在不斷變化的世界中持續增長。 《投資的秘密:掌握財富增長的不二法門》不僅僅是一本關於投資的書籍,它更是一套關於如何審慎理財、理性決策、並最終實現財務自由的思維模式。我們相信,通過學習本書中的原則和方法,您將能夠擺脫投資的困惑,建立起屬於自己的信心,並踏上通往財富穩健增長的堅實道路。這將是一段充滿啟發的旅程,讓您掌握金錢的力量,並為您的未來描繪出更美好的藍圖。

作者简介

綠角

六年級生,台大醫學系畢業,現為主治醫師。「綠角」一詞是由英文「Greenhorn」翻譯而來,本義為新手、菜鳥。作者自期能在投資世界永遠以新手自居,探索無盡的財經知識,故以此為筆名。

自2007年創立綠角財經筆記部落格(greenhornfinancefootnote.blogspot.com)以來,作者廣泛記錄自己的心得與看法。部落格內容除了以指數化投資與資產配置為主軸之外,也觸及許多財經議題,諸如保險、基金、債券,基本金融知識、投資概念等。

綠角財經筆記以其獨特的觀點與邏輯清晰的論述,吸引了大量讀者,曾於2008年榮獲《Money錢雜誌》票選為No.1最佳理財部落格。目前是經濟日報「基金部落客」與Yahoo奇摩理財專欄作家,也曾多次接受財訊、今周刊等財經媒體訪問。著作包括:探討指數化投資的《股海勝經》及譯作《投資人宣言》。

目录信息

〈自序〉投資如開車 安全放第一
第1堂課 賺錢,從了解風險開始
1-1 報酬的代價
1-2 報酬與風險,何者優先?
第2堂課 不要冒沒有必要的風險
2-1 個股投資的風險
2-2個股的報酬未必較高
2-3個股將帶來資本永遠的損失
2-4 集中投資的解藥
第3堂課 小心!解藥有可能比疾病更糟
3-1台灣的基金績效大多輸給對應指數
3-2 4433,空口無憑的選基金法
3-3 星級評等會比較有用嗎?
3-4 選基金到底為誰忙?
3-5 轉來轉去的責任轉移法
3-6 依過去績效選基金的陷阱
3-7 真正有用的選基金法--低成本
3-8 面對投資成本的正確態度
3-9 基金公司不想告訴你的事
3-10 基金內扣費用哪裡查?
3-11台灣境外基金的重大缺失--免佣基金與影子基金
3-12主動型與被動型基金--你該選那個?
3-13 投資工具的選擇
第4堂課 沒有「投資時機」這檔事
4-1 何時該投資?
4-2 投資在錯誤時點的風險
4-3臆測進場時點,不如定期投資
4-4 3種定期投資策略
4-5破解定期投資的4大迷思
第5堂課 選擇投資市場的6個問題
Q1:我該投資哪種資產類別?
Q2:我該投資那個地區或國家?
Q3:各地區的比重如何拿捏?
Q4:台股的適合配置比重為何?
Q5:低風險資產要配置多少才行?
Q6:如何操作一個資產配置的投資組合?
第6堂課 短期投資與長期投資的差異
6-1短期投資:確保目標的達成
6-2長期投資:市場風險與機會成本的平衡
6-3案例說明1--1個人的富足退休計畫
6-4案例說明2--夾心族要籌措子女教育金
6-5案例說明3--退休族擔心老本被啃光
第7堂課 投資人常犯的6個錯誤
錯誤1 聽信明牌
錯誤2 相信沒有根據的操作方法
錯誤3 不進行真正該做的停損
錯誤4 看後照鏡投資
錯誤5 事後諸葛
錯誤6 認為沒賺錢的策略是錯誤的策略
第8堂課 投資不是一切
8-1 學賺錢,不如學用錢智慧
8-2享受投資的成果---投資與消費的平衡
8-3 把握當下──現在與未來的平衡
8-4 投資自己──工作與投資的平衡
· · · · · · (收起)

读后感

评分

前2堂课讲风险,值得一看。 强调了事实:风险就是不确定性。如果高风险可以让投资人确定有高报酬,那其实就没有风险了。 第3堂课很有趣且实用。 3-7真正有用的选基法——低成本。 引用了一篇演讲 "As The Index Fund Moves from Heresy to Dogma ... What More Do We Need to ...

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前2堂课讲风险,值得一看。 强调了事实:风险就是不确定性。如果高风险可以让投资人确定有高报酬,那其实就没有风险了。 第3堂课很有趣且实用。 3-7真正有用的选基法——低成本。 引用了一篇演讲 "As The Index Fund Moves from Heresy to Dogma ... What More Do We Need to ...

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前2堂课讲风险,值得一看。 强调了事实:风险就是不确定性。如果高风险可以让投资人确定有高报酬,那其实就没有风险了。 第3堂课很有趣且实用。 3-7真正有用的选基法——低成本。 引用了一篇演讲 "As The Index Fund Moves from Heresy to Dogma ... What More Do We Need to ...

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前2堂课讲风险,值得一看。 强调了事实:风险就是不确定性。如果高风险可以让投资人确定有高报酬,那其实就没有风险了。 第3堂课很有趣且实用。 3-7真正有用的选基法——低成本。 引用了一篇演讲 "As The Index Fund Moves from Heresy to Dogma ... What More Do We Need to ...

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前2堂课讲风险,值得一看。 强调了事实:风险就是不确定性。如果高风险可以让投资人确定有高报酬,那其实就没有风险了。 第3堂课很有趣且实用。 3-7真正有用的选基法——低成本。 引用了一篇演讲 "As The Index Fund Moves from Heresy to Dogma ... What More Do We Need to ...

用户评价

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这本书的叙事节奏把握得非常高明,它采用了类似悬疑小说的手法来引导读者深入复杂的金融理论。作者似乎深谙人类的认知习惯,总是在关键的理论节点设置一个引人入胜的“谜团”——比如,为什么市场先生总是情绪化?或者,长期来看,是什么力量在驱动价格偏离价值?然后,他会循序渐进地,用严谨的逻辑和恰到好处的历史插曲来解开这个谜团。这种叙事上的张力,让原本可能枯燥的定量分析环节变得引人入胜。我发现自己不再是被动地接受知识,而是主动地去跟随作者的思路进行推理和验证。这种带着探索感的阅读体验,极大地提升了我的学习效率和记忆深度。他很少使用那种居高临下的口吻,更多的是像一位亦师亦友的伙伴,引导你走出思维的误区。读到某些段落时,我甚至会忍不住停下来,合上书本,在脑海中快速模拟他提出的情景,这表明作者成功地将理论转化为了可操作的思维工具,而非仅仅是纸面上的文字堆砌。

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这本书的装帧设计简直是艺术品,触感温润的封面,配合着那种沉稳又不失活力的墨绿色调,让人一拿到手就心生欢喜。内页的纸张选择也格外考究,光线不好的地方阅读也不会感到刺眼,这一点对于我这种经常在咖啡馆或者通勤路上看书的人来说,简直是福音。排版上,字体的选用和行距的处理都体现了出版方对阅读体验的极致追求,密密麻麻的公式和理论被巧妙地分割在清晰的章节结构中,即便是面对金融这种看似枯燥的主题,也能让人保持专注。作者在章节之间的过渡处理得非常自然,仿佛在和一位经验老到的前辈进行一次深入的私塾讲学,而非冷冰冰的知识灌输。尤其是书中的插图和图表,色彩搭配大胆而精准,那些复杂的市场走势图和资产配置模型,被可视化得一目了然,大大降低了理解门槛。这种对细节的极致打磨,让整个阅读过程变成了一种享受,而不是一项任务。我甚至会因为它的实体质感,愿意把它放在书架最显眼的位置,时不时地拿出来翻阅,感受那种油墨与纸张混合的独特气息。这本书的物理形态本身,就传递出一种对待知识的尊重和认真。

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这本书对于那些希望将投资决策与个人人生规划深度结合起来的读者,提供了极其宝贵的框架。作者巧妙地将金融市场的运行规律与人生的时间维度、目标设定进行了类比和映射。他强调的不是短期的收益率竞赛,而是长期的、与个人生命周期相匹配的资本积累路径。书中对“耐心资本”的推崇,以及如何衡量和构建这种耐心,是我以前从未在其他地方读到过的深刻见解。他提醒我们,投资的本质是时间的艺术,你的心态和行为模式,比你选择的具体某几只股票或基金更为重要。这种从宏观经济到微观心态,再到人生哲学的层层递进,让这本书的价值超越了单纯的理财指南。它更像是一本关于如何在充满不确定性的世界中,保持清醒、做出理性决策的生存手册。我常常在思考投资策略陷入僵局时,会翻开这本书的某一页,往往能从中获得一种超越数字的、关于如何面对人性和市场的智慧,这份沉淀下来的思辨力量,是任何短期收益都无法比拟的。

评分

如果用一个词来形容这本书对我的影响,那便是“重构”。它彻底颠覆了我过去几年积累下来的、许多来自网络碎片信息和片面解读的投资观念。作者在论证某些观点时,所引用的数据和研究模型,其深度和广度令人叹服,明显是扎根于扎实的学术基础和长期的市场观察之上。他不仅仅是罗列事实,而是深入挖掘了这些事实背后的内在驱动机制。例如,他对“有效市场假说”的批判性继承,既承认了市场的效率性,又精准指出了在哪些特定条件下,这种效率性会被短暂或结构性地打破,从而为普通投资者寻找超额收益提供了理论依据。这种既不盲从主流理论、也不走极端非主流路线的平衡感,是这本书最难能可贵之处。它教你如何独立思考,而不是简单地复制粘贴别人的成功公式。读完之后,我感觉自己像是被送进了一间高级的“思维健身房”,那些过去模糊不清的投资逻辑,现在都变得清晰、有力,并且能够经受住更严格的推敲。

评分

读完这本书,我最大的感受是,作者对于风险的认知深度,远超我之前接触过的任何一本入门级投资书籍。他没有像市场上那些追求暴富神话的书籍那样,一味鼓吹高回报,而是用非常冷静、近乎解剖学的笔触,层层剥开了市场波动背后的结构性矛盾。书中对于“黑天鹅”事件的论述,不是泛泛而谈,而是通过历史案例的细致回溯,展示了这些事件是如何在看似稳固的体系中萌芽、发展,并最终爆发的,让人读完后对“不确定性”有了更深刻的敬畏之心。特别是关于组合构建的章节,作者强调的不是资产种类的多样化,而是对冲机制的有效性,如何设计出在不同宏观经济情景下都能保持韧性的结构。这种自上而下的宏观视角,再结合自下而上的微观工具应用,使得整个投资框架异常稳固。很多书只教你怎么“进攻”,这本书却花了大篇幅教你如何“防守”,这种实事求是的态度,才是真正对读者负责任的表现。我个人认为,这本书的价值,一半在于教你如何赚钱,另一半则在于教你如何保住已有的财富,这在当下这个变幻莫测的时代尤为珍贵。

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前年在台湾诚品帮同事买的,过了一年半转到我的手里,刨去少部分纯讲台湾基金的内容外,绝大部分理念个人觉得还是很值得学习思考的。相比一年多前看的另一本台版很多理念是有较大差异的,而我更偏向推荐这本。这是一本投资书籍,同时也是一本哲学书籍,很值得一读,做做笔记,行动起来。

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