中国信托业发展报告

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出版者:中国经济
作者:中国人民大学信托与基金研究所
出品人:
页数:209
译者:
出版时间:2011-3
价格:150.00元
装帧:
isbn号码:9787513605908
丛书系列:
图书标签:
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具体描述

《中国信托业发展报告(2011)》内容简介:整合信托和基金业界、学术界以及政府部门的研究资源,依托一流的学术专家团队、优秀的信托与基金业者以及资深的政府研究人士.搭建以制度产品、市场产品和学术产品三位一体的研究平台,以一种全新的理念、体制和机制,为中国信托与基金业的发展以至于中国资本市场的完善和创新作出卓越的贡献。

研究所的任务

引导市场——积极参与政策的制定和研究;

开发市场——提供安全和高效率的财产管理工具和渠道:

塑造行业——推动业者职业标准和技能规范化;

领先咨询——将原则化为行动。

远航的灯塔:全球金融市场变革与未来趋势透视 本书并非聚焦于中国信托业的特定发展脉络,而是将视野投向更广阔的全球金融领域,深入剖析自二十世纪末以来,尤其是进入新千年以来,全球金融市场所经历的深刻变革、驱动力量、核心挑战以及预示的未来航向。 本书旨在为专业人士、政策制定者及对宏观金融有深度兴趣的读者,提供一个结构化、多维度的分析框架,用以理解当前复杂多变的金融生态。 第一部分:结构重塑与监管的演进 本书的开篇着眼于全球金融体系的“骨架重塑”。我们首先探讨了金融全球化进程中,跨境资本流动模式的结构性转变。从布雷顿森林体系解体后的初期自由化浪潮,到亚洲金融危机、拉美债务危机、以及最终引爆全球的2008年国际金融危机(GFC)对现有金融架构的冲击,每一个历史节点都催生了新的监管哲学和实践。 详细分析了巴塞尔协议(Basel Accords)的演进历程,特别是从巴塞尔I的简单资本充足率要求,到巴塞尔II对市场风险和操作风险的纳入,再到巴塞尔III在GFC后对杠杆率、流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金比率(NSFR)的严格约束。本书的独特之处在于,它不仅仅罗列了这些监管规则,而是深入剖析了这些规则背后的“道德风险”与“系统性风险”的辩证关系,以及不同司法管辖区(如美国的多德-弗兰克法案与欧盟的MiFID II)在实施这些原则时的差异化反应。 此外,本书辟出一章专门探讨了“影子银行”系统的全球性扩张及其监管难题。我们对比了美国的回购市场、欧洲的货币市场基金(MMFs)以及新兴市场中非银行金融机构(NBFI)的风险累积机制,论证了将监管触角延伸至传统银行体系外的必要性和技术难度。 第二部分:技术革命的冲击波:金融科技与数字化转型 本书的第二部分聚焦于颠覆性的技术力量——金融科技(FinTech)对传统金融服务业的重塑。我们认为,当前的变革不仅是效率的提升,更是权力结构的转移。 我们详细审视了分布式账本技术(DLT)/区块链在跨境支付、资产代币化(Asset Tokenization)和供应链金融中的潜力与陷阱。书中对“去中心化金融”(DeFi)的运行逻辑进行了严谨的数学和经济学建模分析,讨论了其在无许可环境下的可扩展性、安全性和监管套利空间。 算法交易与高频交易(HFT)占据了重要篇幅。本书通过对市场微观结构(Market Microstructure)的深入分析,探讨了算法决策在放大市场波动性方面的作用,以及监管机构为确保市场公平性而推行的“熔断机制”和“交易限速”等工具的有效性边界。 更进一步,本书探讨了人工智能(AI)与机器学习(ML)在信用评估、风险量化和反洗钱(AML/KYC)中的应用。我们批判性地评估了算法偏见(Algorithmic Bias)对金融普惠性的潜在威胁,并讨论了“可解释性人工智能”(XAI)在金融决策中的合规要求。 第三部分:全球宏观经济环境与资本的流动 理解当前金融市场的复杂性,必须将其置于全球宏观经济的坐标系中。本书的第三部分专注于全球货币政策的协调与分化及其对资本配置的影响。 我们对量化宽松(QE)与量化紧缩(QT)的溢出效应进行了跨国比较研究,特别是关注了主要发达经济体货币政策向新兴市场传导的机制(如“特里芬难题”在新时期的体现)。本书详细分析了近年来全球债务水平的攀升,区分了主权债务、企业债务与家庭债务的风险特征,并使用动态随机一般均衡(DSGE)模型来模拟债务危机情景下的金融摩擦。 国际资本流动的“潮汐现象”是本书的另一核心议题。我们分析了避险资产(Safe Haven Assets)的定义是如何随着地缘政治环境的变化而演变的,从传统的美元、黄金,到近期日元、瑞士法郎乃至特定科技股的波动。书中还探讨了全球价值链重构背景下,“友岸外包”(Friend-shoring)等战略决策如何影响区域金融中心的竞争格局。 第四部分:风险的演变与韧性构建 金融危机总是暴露了系统韧性中的薄弱环节。本书的最后一部分前瞻性地探讨了未来可能主导金融稳定的新兴风险领域。 气候金融(Climate Finance)被视为下一阶段的系统性风险源。本书详细解读了TCFD(气候相关财务信息披露工作组)框架的推广,以及中央银行如何将“物理风险”和“转型风险”纳入宏观审慎框架。我们探讨了“绿色债券”和“可持续发展挂钩贷款”的市场成熟度与潜在的“漂绿”(Greenwashing)风险。 最后,本书对地缘政治风险与金融制裁的影响进行了量化评估。通过对SWIFT系统、美元清算机制的依赖性分析,本书探讨了国家层面利用金融工具进行战略竞争的趋势,以及全球金融体系去中心化(De-dollarization)讨论的经济基础和实际操作障碍。 总结: 本书力求提供一个清晰、深刻、且不带特定行业偏见的全球金融图景。它不是对特定市场或产品(如中国信托业)的内部研究报告,而是一份综合性的宏观诊断书,旨在揭示驱动当代金融体系变革的底层逻辑、技术推力与监管张力,为读者描绘一幅理解未来十年全球金融航向的“远航灯塔”。本书的论证风格严谨,数据引用权威,旨在成为全球金融研究领域不可或缺的参考读物。

作者简介

中国人民大学信托与基金研究所是经中国人民大学批准.依托中国人民大学财政金融学院成立的专业研究机构.是我国教育部普通高校人文社会科学重点研究基地——中国人民大学中国财政金融政策研究中心的组成部分。

目录信息

第一章 2010年中国信托业回顾与展望 1.宏观经济金融形势  1.1 全球经济:困境仍未结束,通胀使政策面临两难选择  1.2 中国经济:漂亮数据下有些许隐忧 2.2010:我国信托业现状与特征分析  2.1 资产规模再创天量,内涵发展成不二选择  2.2 净资本管理实施在即,“二次转型”迫在眉睫  2.3 主动管理深入人心,银信合作有望华丽转身  2.4 政信合作热度骤减,基础设施基金方为出路  2.5 信托PE投资不断探索新路,信托QDIl悄然拉开帷幕  2.6 资本市场屡遭封堵,部门分割愈演愈烈  2.7 房地产行业遭遇“严冬”,信托投融资再现暖意  2.8 行业重组趋于平静,个案操作颇具亮点  2.9 规范自律渐成共识,行业组织功能凸显 3.2011:中国信托业趋势判断与展望  3.1 业务模式二次转型将成最大亮点  3.2 增资扩股引发新的重组浪潮  3.3 信托公司分化加剧  3.4 信托公司上市呼声再起  3.5 基金化趋势将成主流  3.6 监管政策传导的有效性进一步彰显第二章 信托机构 1.2010机构数量持续增加,新面孔不断呈现  1.1 信托公司数量稳中有增  1.2 信托公司名称变更令人耳目一新 2.信托公司总部设立呈集聚态势 2.1 依托股东资源变更注册地 2.2 依托股东资源转移业务重心 2.3 广设异地业务机构突破地域局限 3.信托公司资本规模不断扩张 3.1 净资本管理办法刺激信托公司增资 3.2 股权结构显著变化 4.信托公司经营分析 4.1 2010年信托公司经营概况 4.2 信托公司核心经营指标分析第三章 信托业务与集合资金信托产品 1.2010年集合资金信托产品发行概况 1.1 2010年集合资金信托产品发行概要 1.2 发行机构 1.3 2010年集合资金信托产品资金运用方式分析 1.4 2010年集合资金信托产品资金投向分析 1.5 2010年集合资金信托产品预期收益率分析 2.房地产信托产品及业务发展概况 2.1 整体概况 2.2 相关政策动态 2.3 2010年度房地产信托业务发展特点 2.4 创新产品分析 3.证券投资信托产品 3.1 证券投资信托计划的市场概况 3.2 ToT产品、有限合伙制——制度约束诱发证券投资信托创新 3.3 产品设计分析 4.基础设施类信托产品 4.1 发展概况 4.2 与基础设施信托发展相关的政策动态 4.3 产品创新的亮点 4.4 未来发展趋势 5.银信合作产品 5.1 监管现状 5.2 市场现状 S.3 产品创新 5.4 发展趋势 6.信托公司在其他行业领域的探索实践 6.1 以煤炭为代表的矿产资源类行业 6.2 艺术品投资 6.3 其他另类投资第四章 信托市场:夹缝求生到财富管理——从资本市场的视角 1.信托行业在夹缝中迅速成长 2.房地产信托发展方向是去银行化和去债权化 3.集合类、主动管理型信托占比的提高将提升信托报酬率 3.1 监管压缩银信业务的发展空间 3.2 信托行业的报酬率将得到提升 3.3 行业内的公司结构 4.2011年信托产品需求旺盛 4.1 负利率时期,信托产品是投资者的优良载体 4.2 房地产信托将受益于货币缩紧政策 5.财富管理将是信托业未来的发展方向 6.机制灵活的民营信托发展前景广阔第五章 信托法规与政策 1.重视房地产信托业务监管 1.1 2010:房地产调控政策最严厉的一年 1.2 房地产信托:“痛并快乐”的纠结 2.加强结构化信托业务规范 2.1 结构化信托设计广为应用,已经成为防控风险的重要手段 2.2 未雨绸缪,鼓励和规范并举 3.规范银信理财合作业务 3.1 从“指引”到“规范”,银信合作经历“过山车” 3.2 “8.12通知”开辟银信合作新阶段 4.细化信托公司净资本和风险资本管理 4.1 监管手段与时俱进,与国际接轨 4.2 强化风险意识,推进业务转型 5.修订监管评级与分类监管指引 5.1 强化分类监管,体现奖优限劣 5.2 引导主动管理,鼓励内涵发展 6.引入国别风险管理 7.2011年信托业政策环境前景展望 7.1 信托业要进一步做好支持节能减排和淘汰落后产能的金融服务工作 7.2 信托公司要积极开发投资类产品,通过产品创新满足民间投资需求 7.3 监管部门要有效推动信托法制建设,继续完善信托法律制度体系第六章 2011焦点探析:信托业进入“一法三规”发展新时期 1.净资本管理办法拟订的背景及意义 1.1 拟订的背景 1.2 《办法》制订的意义 2.净资本管理办法对信托行业的影响 2.1 净资本管理在其他机构早有成功先例 2.2 净资本管理办法对信托行业的影响 3.净资本管理内涵 3.1 净资本管理办法要求与特点 3.2 内涵体现 4.净资本管理办法下信托公司经营发展策略思考 4.1 着眼未来,调整自身定位 4.2 用现代技术铺设全方位营销网络 4.3 顺应发展要求,调整资金投向 4.4 提升自主理财能力 4.5 扩充资本,优化股权结构附录 信托公司净资本管理办法
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读后感

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用户评价

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这本书的出现,对于我这样一位对中国金融市场发展变迁充满好奇的普通人来说,无疑是一场知识的盛宴。《中国信托业发展报告》以一种既专业又易懂的方式,将中国信托业的发展历程、现状以及未来趋势呈现在我眼前。我对于书中关于信托业的创新发展模式的探讨尤为着迷。它不仅仅停留于理论的探讨,而是通过大量的案例分析,生动地展示了信托业如何通过各种创新产品和服务,满足不断变化的市场需求,例如,在财富管理领域,如何通过家族信托为客户提供个性化的财富传承解决方案;在资产管理领域,如何通过证券投资信托为投资者带来更丰厚的回报。这本书让我看到了信托业不仅仅是金融机构的业务,更是连接社会各方资源、实现资源优化配置的重要平台。它也让我对中国信托业的专业能力和风险控制能力有了更深的理解和信任。阅读这本书,我仿佛经历了一次中国信托业的“全景游”,深刻感受到了其活力、创新力和巨大的发展潜力。

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这本书的厚重感,预示着它所承载的内容绝非浅尝辄止。我之所以选择《中国信托业发展报告》,是因为我一直相信,了解一个行业的过去,才能更好地预测它的未来。这本书,正是这样一个机会。它系统地梳理了中国信托业的发展脉络,从信托制度的萌芽,到其在中国经济转型时期的角色演变,都进行了细致的描绘。我尤其被书中对信托业在服务实体经济,特别是支持中小微企业、战略性新兴产业发展方面所做贡献的详尽论述所打动。它让我明白,信托业不仅仅是财富的载体,更是资金流动的润滑剂,是支持国家经济发展的强大引擎。书中对信托业风险管理和合规经营的强调,也让我看到了中国信托业在专业化、规范化道路上的坚定步伐。它为我提供了一个观察中国经济发展模式和金融创新实践的独特视角,让我对中国信托业的未来充满期待。

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我之所以选择阅读《中国信托业发展报告》,很大程度上是被其“报告”二字所吸引。在我看来,“报告”意味着一种客观、系统、深入的分析,是经过严谨调研和数据支撑的权威解读。而当我真正捧起这本书时,它所呈现的内容更是超出了我的预期。它不仅仅是对信托业现状的简单罗列,而是深入挖掘了影响信托业发展的深层次原因,包括但不限于宏观经济政策、法律法规的完善、市场需求的变迁以及技术进步的驱动。我尤其对书中关于信托业风险管理和监管体系的章节印象深刻。它坦诚地剖析了信托业在发展过程中可能面临的风险点,并详细阐述了监管机构如何通过一系列审慎的政策和措施来防范和化解这些风险,确保信托行业的健康稳定发展。这种对风险的敬畏和对监管的重视,让我看到了中国信托业在专业化、规范化道路上的不懈努力。同时,书中对中国信托业与国际市场的接轨和比较分析,也为我打开了新的视野,让我能够站在全球的维度去审视中国信托业的地位和发展潜力。它不仅仅是一本关于中国信托业的书,更是一本关于中国金融改革开放进程的缩影,一本关于如何在复杂多变的经济环境中构建稳健金融体系的实践探索。

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作为一名对中国经济发展趋势充满兴趣的普通读者,我一直关注着金融市场的新动向。《中国信托业发展报告》的出现,无疑为我提供了一个深入了解中国信托业这个重要金融板块的绝佳机会。在阅读过程中,我惊喜地发现,这本书并没有采用枯燥乏味的学术语言,而是以一种相对易懂且富有洞察力的方式,向我展示了信托业如何在中国经济转型升级的大背景下,扮演着越来越重要的角色。它详细阐述了信托业在支持实体经济、服务社会民生、优化资源配置等方面所发挥的积极作用,特别是对一些创新性的信托产品和业务模式的介绍,让我对信托业的想象空间大大拓展。例如,书中关于家族信托如何帮助高净值人群实现财富传承和风险隔离的案例,以及关于公益信托如何推动慈善事业发展和解决社会问题的探讨,都让我深受启发。我发现,信托业的发展并非仅仅是金融机构的业务扩张,更是与中国社会经济发展的脉搏紧密相连,是解决社会痛点、满足人民需求的重要力量。这本书的价值在于,它不仅提供了专业的信息,更传递了一种积极向上的发展理念,让我对中国信托业的未来充满信心。

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这本书的出现,恰似一股清流,瞬间抓住了我对中国信托业发展脉络的好奇心。我一直对信托这个概念充满探索欲,但总觉得它披着一层神秘的面纱,难以窥探其究竟。而《中国信托业发展报告》的封面,那沉稳而充满力量的设计,以及书名本身所蕴含的深度,都让我产生了强烈的阅读冲动。翻开书页,扑面而来的是一种严谨而清晰的逻辑,它没有急于抛出结论,而是循序渐进地展开,从宏观的经济背景切入,细致描绘了中国信托业在不同历史时期所经历的转型与变革。我特别欣赏它对信托制度起源和演变的梳理,这让我对信托的本质有了更深刻的理解,不再仅仅将其视为一种金融工具,而是将其视为一种与社会经济发展同频共振的制度安排。书中对各类信托业务的案例分析也极为精彩,无论是家族信托、慈善信托,还是证券信托、基础产业信托,都通过生动的实践案例,让我看到了信托在财富管理、风险隔离、社会公益等多个领域的实际应用和巨大潜力。阅读的过程中,我仿佛置身于一个宏大的历史画卷之中,看着中国信托业如何从初生走向成熟,如何应对挑战,如何抓住机遇,一步步成长为中国金融体系中不可或缺的重要组成部分。这本书不仅满足了我对知识的渴求,更激发了我对未来中国信托业发展方向的思考,它为我提供了一个观察中国经济发展和金融创新的绝佳视角。

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《中国信托业发展报告》这本书,带给我的是一种深刻的洞察和前瞻性的视野。我一直对金融行业的细微之处保持着高度的敏感,而信托业作为中国金融体系中一个兼具专业性和创新性的领域,其发展动向更是我关注的焦点。这本书以其严谨的学术态度和丰富的实践案例,为我揭示了中国信托业的成长轨迹和战略定位。我特别欣赏书中对信托业在财富管理、资产证券化、以及社会责任投资等新兴领域的探索与实践的详细解读。它让我看到,中国信托业不仅在传统领域发挥着重要作用,更在积极拥抱变化,不断创新,以满足新时代经济发展的需求。书中对不同类型信托产品的风险收益特征、市场表现以及未来发展趋势的分析,都极具参考价值。它不仅为我提供了宝贵的行业信息,更激发了我对金融创新和社会价值实现的深入思考。这本书的价值在于,它以一种全面的视角,展现了中国信托业的实力与潜力,让我对中国金融市场的未来发展充满了信心。

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当我翻开《中国信托业发展报告》的扉页时,一种严谨而全面的学术氛围扑面而来。我一直对中国经济的宏观调控和金融市场的运行机制保持高度关注,而信托业作为中国金融体系中一个独特且重要的组成部分,其发展状况直接关系到经济的健康发展。这本书以其详实的数据、深入的分析和前瞻性的洞察,为我提供了一个全景式的视角来审视中国信托业。我特别欣赏书中对信托业监管政策演变及其影响的梳理,这使得我能够清晰地看到监管如何在保障市场公平竞争和防范金融风险之间寻求平衡。书中对信托业在不同经济周期下的表现分析,也让我对这一行业的韧性和适应性有了更深刻的认识。例如,它详细阐述了在经济下行压力增大时,信托业如何通过创新业务模式,积极服务实体经济,为经济增长注入新的动力。这本书不仅仅是一部关于信托业的权威报告,更是一份关于中国金融市场发展和改革的深度解读,它为我理解中国经济的复杂性和活力提供了宝贵的洞见。

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《中国信托业发展报告》这本书,为我打开了认识中国信托业的一扇重要窗口。我一直对中国金融体系的演变和创新充满好奇,而信托作为一种具有悠久历史和广泛应用前景的金融制度,更是我关注的焦点。这本书的内容丰富且条理清晰,它系统地梳理了中国信托业从改革开放初期到如今的发展历程,详细分析了每一个发展阶段的关键节点和重要事件。我特别关注书中对信托业转型升级的探讨,它不仅仅描述了信托业如何从传统的通道业务向主动管理转型,更深入分析了这种转型背后的驱动因素和面临的挑战。书中对不同类型信托公司经营策略的比较分析,也让我对信托行业的多元化和专业化有了更直观的认识。我从中了解到,中国的信托业正在经历一场深刻的变革,朝着更加专业化、精细化、普惠化的方向发展,为社会经济发展提供更优质的金融服务。这本书的价值在于,它用详实的数据和案例,构建了一个全面而立体的中国信托业图景,让我能够深刻理解这一行业的过去、现在和未来。

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当我拿起《中国信托业发展报告》时,我首先被其严谨的结构和详实的内容所吸引。作为一名对中国金融市场有着长期关注的读者,我一直对信托业的发展轨迹和未来走向充满好奇。《中国信托业发展报告》恰恰满足了我的求知欲。它不仅仅是一本数据堆砌的报告,更是一部关于中国信托业成长与蜕变的史诗。书中对信托业在不同时期面临的挑战与机遇的分析,都鞭辟入里。我特别留意了书中关于信托业如何应对外部环境变化,例如宏观经济政策调整、金融监管加强等方面的内容。它详细阐述了信托公司如何通过优化资产配置、提升主动管理能力,来适应新的市场环境,并保持稳健发展。这本书让我看到,中国信托业并非一成不变,而是在不断地改革与创新中向前发展,它展现了中国金融业的韧性和活力。通过阅读这本书,我不仅对中国信托业有了更全面的认识,也对中国金融市场的未来发展方向有了更深入的理解。

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这本书的到来,恰逢我个人对财富管理和资产配置产生了浓厚兴趣的时期。《中国信托业发展报告》以其专业、严谨的视角,为我解答了许多关于信托的疑问。我一直认为,信托不仅仅是一种金融工具,更是一种能够实现人生规划、资产传承和风险管理的重要方式。书中对不同类型信托业务的详细介绍,如集合信托、单一信托,以及针对不同客户需求的定制化信托服务,都让我对信托的灵活性和多样性有了更深刻的理解。我尤其对书中关于信托业在支持国家战略性项目,如基础设施建设、绿色能源发展等方面所扮演角色的分析,印象深刻。它让我看到了信托业如何将金融资源导向国家发展亟需的领域,为实体经济的繁荣贡献力量。同时,书中对信托业风险管理体系的深入剖析,也让我对信托行业的稳健性有了更强的信心。它清晰地阐述了如何通过精细化的风险控制和严格的监管,确保信托业务的安全与合规。这本书不仅是一本关于信托业的专业读物,更是一本关于如何通过金融工具实现个人和社会价值的指南。

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