前 言第一章 Excel基礎 第一節 Excel的函數與公式 一、函數 二、引用 三、運算符 第二節 Excel的數據與圖錶 一、Excel的數據 二、Excel的圖錶第二章 現金流的時間價值 第一節 單利、復利與連續復利 一、單利 二、復利 三、連續復利 第二節 現金流現值、淨現值的計算與應用 一、現值 二、淨現值 第三節 現金流終值的計算與應用 第四節 年金及其應用 第五節 基於內部收益率法的投資決策分析 一、內部收益率 二、IRR函數 三、利用內部收益率進行投資決策第三章 固定收益證券定價 第一節 固定收益證券的基本特徵及其分類 一、固定收益證券的基本特徵 二、固定收益證券的分類 第二節 債券定價 一、在Excel中輸入題目中給定條件 二、利用Excel中的PV函數計算債券價格 第三節 零息債券定價 一、零息債券定價 二、零息債券的到期收益率 第四節 永續債券和優先股的定價 一、優先股 二、永續債券 第五節 浮動利率債券定價 一、利率重設日附近的定價 二、利率重設後的債券定價 第六節 債券久期 一、久期（duration） 二、麥考雷久期與債券價格的關係 三、久期在債券投資中的應用 四、麥考雷久期計算實例第四章 權證定價 第一節 背景介紹 一、權證的基本要素 二、權證的分類 三、影響權證價格的主要因素 第二節 權證收益與風險分布 第三節 基於。BS的權證定價在Excel中的實現 一、BS定價模型 二、基於Excel和BS公式對權證的定價 三、基於VB和BS公式對權證的定價 第四節 基於二叉樹模型的權證定價在Excel中的實現 一、單階段的二叉樹模型下期權定價 二、運用二叉樹期權定價模型為美式期權定價第五章 遠期和期貨的定價與套利 第一節 背景知識 一、遠期和期貨的定義 二、遠期與期貨的區彆 三、遠期與期貨閤約的種類 四、遠期和期貨的定價 第二節 基於Excel的遠期閤約定價 一、利用Excel求解無收益資産遠期閤約價值 二、利用Excel求解已知現金收益資産遠期閤約價值 三、利用Excel求解已知收益率資産遠期閤約價值 第三節 基於Excel的外匯期貨交易 一、利用Excel分析基本原理 二、利用Excel計算外匯套期保值 第四節 基於Excel的利率期貨交易 一、利用Excel計算利率套期保值 二、利用Excel求解利率投機 三、利用Excel求解利率套利 第五節 基於Excel的股指期貨交易 一、利用Excel求解股指期貨套期保值 二、利用Excel求解股指期貨套利第六章 互換的設計與定價 第一節 背景知識 一、互換的定義 二、互換的曆史 三、互換的設計與定價 第二節 基於Excel的貨幣互換設計 一、利用Excel設計貨幣互換和求解互換利率 二、用Excel做貨幣互換圖 三、該貨幣互換的收益分析 第三節 貨幣互換定價 一、利用債券組閤定價法計算貨幣互換的價值 二、利用遠期組閤給貨幣互換定價 第四節 基於Excel的利率互換設計 一、利用Excel設計利率互換和求解互換利率 二、用Excel做利率互換圖 三、該利率互換收益分析 第五節 利率互換定價 一、製作利率互換定價條件錶 二、利用遠期組閤給利率互換定價 三、利用債券組閤給利率互換定價第七章 期權定價 第一節 B1ack—Scholes期權定價模型 一、Black—Scholes期權定價公式 二、Black—scholes期權定價公式在Exeel中的實現 三、運用VBA定義Black—Scholes期權定價函數 第二節 隱含波動率的計算 第三節 Black—Scholes期權定價的敏感性分析 一、例子 二、具體步驟 三、小結 第四節 單階段的二叉樹的歐式期權定價 一、無風險原則 二、風險中性原則 第五節 多階段的二叉樹美式期權定價 一、基本思路 二、多階段的二叉樹美式期權定價 第六節 最小叉熵推導二叉樹定價模型中的p，d，u第八章 房屋抵押按揭貸款及ARM 第一節 按等額攤還法計算的房屋抵押按揭貸款還款錶 一、例子與假設 二、實際的計算過程 三、計算結果的分析與調整 第二節 按等本金還款法計算的房屋抵押按揭貸款還款錶 第三節 美國的ARM與次級債風波 一、美國的ARM 二、美國的次級債危機與ARM的關係 第四節 理性的ARM設計第九章 CMO的份額設計 第一節 CMO概述 一、CMO的産生背景 二、CMO的優點及其運作過程 第二節 貸款公司的過手證券技術 第三節 CM0的現金流拆分 一、單份標準息票債券拆分的CMO 二、多份標準息票債券CMO 三、利息、本金分彆拆分的CMO 第四節 CMO的浮動利率與反嚮浮動利率拆分 一、浮動利率與反嚮浮動利率的票麵利率設計 二、浮動利率與反嚮浮動利率的CMO 第五節 中國建行首例CMO簡介 一、交易結構 二、定價機製 三、提前償還風險分析 四、“資産池”情況介紹第十章 在險價值量VaR的計算 第一節 在險價值量概述 一、VaR的計算公式 二、VaR的計算實例 第二節 計算VaR的方差一協方差法 一、基於EXCLE的建模 二、基於VBA的建模 第三節 計算VaR的曆史模擬法 一、基於Excel的建模 二、基於VBA的計算 第四節 計算VaR的濛特卡洛法 一、濛特卡洛方法的基本步驟 二、濛特卡洛模擬的例子
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