具体描述
《资产定价理论》几乎涵盖了作为当前金融经济学实证和理论研究基础的所有资产定价理论。它分析了个人消费模型和组合选择模型及其均衡资产价格含义。另外，基于无套利理论的或有权益估价技术也在《资产定价理论》讨论范围之内。而除此之外，《资产定价理论》还考虑了最近出现的时间不可分效用模型或者投资者行为偏差模型。许多后面章节的内容都以前面的章节为基础，重要的内容反复出现，并且每次出现都伴随着模型复杂程度的提高。《资产定价理论》中的离散时间模型和连续时间模型都试图以更直观的方式出现，通俗易懂，避免较为繁复的推导过程。
《资本的价值：现代金融市场中的资产定价》 这本书深入剖析了现代金融市场中资产定价的核心理论与实践。在信息高度对称、理性人假设成立的理想化世界中，我们探讨了诸如资本资产定价模型（CAPM）、套利定价理论（APT）以及各类因子模型如何勾勒出资产预期收益与系统性风险之间的关系。读者将在此获得关于无套利定价原则、风险中性定价方法以及期权定价模型（如Black-Scholes模型）的严谨梳理，理解它们如何为复杂的金融衍生品提供定价依据。 更进一步，本书将视角延伸至现实世界中的市场摩擦与行为偏差。我们考察了信息不对称、交易成本、代理问题等因素如何影响资产价格的形成，以及投资者心理学中的非理性行为（如过度自信、损失厌恶、羊群效应）如何导致市场异象和定价偏离。通过对市场有效性假说及其挑战的细致分析，本书引导读者理解为何资产价格并非总是完美地反映所有可用信息，以及投资者如何利用这些偏差来寻找投资机会。 本书还涵盖了固定收益证券定价、股息贴现模型、以及更现代的评估方法，如现金流贴现模型（DCF）的深入应用。我们审视了不同类型资产（股票、债券、房地产、另类投资）的独特定价机制和影响因素，并探讨了宏观经济变量（如利率、通货膨胀、经济增长）如何传导至资产价格。 理论框架之外，本书亦着重于实际应用。通过案例分析，读者将学习如何将这些理论工具应用于投资组合管理、风险评估与对冲策略的设计。本书旨在培养读者独立思考和批判性评估金融市场定价机制的能力，为理解复杂的金融现象、做出明智的投资决策奠定坚实的基础。无论您是金融学专业的研究者、金融从业者，还是对金融市场充满好奇的投资者，本书都将为您提供一套系统、深刻的知识体系。
作者简介
目录信息
序言第1部分 单期组合选择和资产定价 第1章 期望效用和风险厌恶 1．1 收益不确定条件下的投资者偏好 1．2 风险厌恶和风险溢价 1．3 风险厌恶和组合选择 1．4 小结 1．5 习题 第2章 均值一方差分析 2．1 关于资产收益和投资者偏好的假设 2．2 投资者偏好关系 2．3 效率边界 2．4 包含无风险资产的效率边界 2．5 交叉套期保值的应用 2．6 小结 2．7 习题 第3章 CAPM、套利和线性因素模型 3．1 资本资产定价模型 3．2 套利 3．3 线性因素模型 3．4 小结 3．5 习题 第4章 消费一储蓄决策和状态价格 4．1 消费和组合选择 4．2 资产定价解释 4．3 完全市场、套利和状态价格 4．4 小结 4．5 习题第2部分 多期消费、组合选择和资产定价 第5章 关于消费和投资选择的多期离散模型 5．1 模型假设和符号 5．2 多期模型的解 5．3 对数效用举例 5．4 小结 5．5 习题 第6章 多期市场均衡 6．1 多期模型下的资产定价 6．2 资产定价的卢卡斯模型 6．3 理性资产价格泡沫 6．4 小结 6．5 习题第3部分 或有要求权定价 第7章 衍生品定价基础 7．1 远期和期权合约 7．2 二叉树期权定价 7．3 二叉树模型的应用 7．4 小结 7．5 习题 第8章 扩散过程与伊藤定理 8．1 纯布朗运动 8．2 扩散过程 8．3 连续时间过程函数与伊藤定理 8．4 小结 8．5 习题 第9章 动态对冲和PDE估值 9．1 Black Scholes期权定价 9．2 均衡期限结构模型 9．3 随机利率条件下的期权定价 9．4 小结 9．5 习题 第10章 套利、鞅(Martingale)和定价核(Pricing Kernel) 10．1 套利和鞅 10．2 套利和定价核 10．3 替代的价格平减指数 10．4 应用 10．5 小结 10．6 习题 第11章 扩散一跳跃过程 11．1 连续时间的跳跃模型 l1．2 伊藤定理与跳跃一扩散过程 11．3 或有要求权定价 11．4 小结 11．5 习题第4部分 连续时间资产定价 第12章 连续时间的消费和组合选择 12．1 模型假设 12．2 连续时间动态规划 12．3 求解连续时间问题 12．4 消费一组合选择的鞅方法 12．5 小结 12．6 习题 第13章 均衡资产收益 13．1 跨期资本资产定价模型 13．2 Breeden的消费cAPM模型 13．3 Cox，Ingersoll和Ross生产经济 13．4 小结 13．5 习题 第14章 时间不可分的效用函数 14．1 Constantinides内部习惯模型 14．2 Campell和Cochrane的外部习惯模型 14．3 递归效用 14．4 小结 14．5 习题第5部分 资产定价的其他内容 第15章 行为金融与资产定价 15．1 心里偏差对资产价格的影响 15．2 非理性投资者对资产价格的影响 15．3 小结 15．4 习题 第16章 差别信息情况下的资产定价 16．1 私人信息条件下的均衡 16．2 不对称信息、交易和市场 16．3 小结 16．4 习题 第17章 利率期限结构模型 17．1 均衡期限结构模型 17．2 利率衍生品定价模型 17．3 小结 17．4 习题 第18章 违约风险模型 18．1 结构方法 18．2 简化(reduced-fom)模型 18．3 小结 18．4 习题参考文献
· · · · · · (收起)
· · · · · · (收起)
读后感
评分
评分
评分
评分
评分
用户评价
评分
翻译一般
评分A little math + A lot of intuition = An excellent textbook
评分翻译一般
评分A little math + A lot of intuition = An excellent textbook
评分翻译一般
相关图书
本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息，本站不存储任何数据与内容，任何内容与数据均与本站无关，如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度，google,bing,sogou 等
© 2026 book.quotespace.org All Rights Reserved. 小美书屋 版权所有