Islamic Finance

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出版者:Cambridge University Press
作者:Mahmoud A. El-Gamal
出品人:
页数:240
译者:
出版时间:2008-11-24
价格:USD 35.99
装帧:Paperback
isbn号码:9780521741262
丛书系列:
图书标签:
  • 金融
  • 英语
  • 伊斯兰
  • 伊斯兰金融
  • 金融学
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  • 伊斯兰经济学
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具体描述

This book provides an overview of the practice of Islamic finance and the historical roots that define its modes of operation. The focus of the book is analytical and forward-looking. It shows that Islamic finance exists mainly as a form of rent-seeking legal-arbitrage. In every aspect of finance - from personal loans to investment banking, and from market structure to corporate governance - Islamic finance aims to replicate in Islamic forms the substantive functions of contemporary financial instruments, markets, and institutions. By attempting to replicate the substance of contemporary financial practice using pre-modern contract forms, Islamic finance has arguably failed to serve the objectives of Islamic law. This book proposes refocusing Islamic finance on substance rather than form. This approach would entail abandoning the paradigm of 'Islamization' of every financial practice. It would also entail reorienting the brand-name of Islamic finance to emphasize issues of community banking, micro-finance, and socially responsible investment.

《伊斯兰金融》是一部深入探讨伊斯兰金融体系运作原理、核心价值观及其在全球经济中日益增长的地位的权威著作。本书不仅梳理了伊斯兰金融的历史渊源与理论基石,更着眼于其在现代金融市场中的实践应用与创新发展。 本书的开篇,作者首先追溯了伊斯兰金融的起源,将其置于更广阔的伊斯兰教法(Sharia)框架下进行审视。作者详细阐述了伊斯兰教法对金融活动的核心要求,例如禁止高利贷(Riba)、投机(Gharar)和不确定性,以及对实际资产(Tangible Assets)的重视。这些原则并非抽象的概念,而是构成伊斯兰金融体系的基石,指导着其所有产品和服务的创新。作者以清晰的逻辑和详实的史料,描绘了伊斯兰金融如何从早期的实践演变,到在现代社会中重新被发现和发展,形成一套独特而有效的金融运行模式。 紧接着,本书对伊斯兰金融的核心产品和工具进行了细致的剖析。本书系统地介绍了主要的伊斯兰金融合同,如穆达拉巴(Mudharabah)、穆沙拉卡(Musharakah)、伊加拉(Ijarah)、萨拉姆(Salam)和斯提斯纳(Istisna')。对于每一种合同,作者都深入浅出地解释了其运作机制、风险分配、收益分享以及在不同金融场景下的应用。例如,在探讨穆达拉巴时,本书详细阐述了这种利润分成模式如何激励双方合作,以及在不同条件下其优劣势。对于伊加拉,作者则详细解释了其作为租赁合同如何规避利息,并适用于各种资产的长期使用权转移。萨拉姆和斯提斯纳则被清晰地解析为与商品交易和制造业相关的预付合同,展现了伊斯兰金融在支持实体经济方面的独特性。 本书的另一重要篇幅聚焦于伊斯兰银行的运营模式。作者详细探讨了伊斯兰银行如何通过吸收存款、提供融资以及进行投资来开展业务,同时严格遵守伊斯兰教法。本书深入分析了伊斯兰银行的资产负债表结构,以及其如何构建风险管理框架以应对市场波动和信用风险。此外,作者还考察了伊斯兰银行在公司治理、内部控制以及客户服务方面的特色。通过对多家知名伊斯兰银行案例的深入研究,本书为读者提供了一个直观的视角,了解伊斯兰银行在实际运营中是如何平衡商业目标与宗教原则的。 除了银行业,本书还扩展到伊斯兰保险(Takaful)和伊斯兰资本市场。对于伊斯兰保险,作者详细解释了其与传统保险的根本区别,即基于互助合作(Ta'awun)和风险分担的原则,而非合同中的不确定性。本书介绍了Takaful的运作机制,如捐献(Tabarru')和风险池,以及其在个人和商业风险管理中的作用。在伊斯兰资本市场方面,本书分析了伊斯兰债券(Sukuk)的发行与交易,以及其作为伊斯兰金融市场核心融资工具的地位。作者详细阐述了不同类型的Sukuk,如Ijara Sukuk、Murabahah Sukuk和Musharakah Sukuk,并分析了其在全球固定收益市场中的发展趋势和监管挑战。 本书对伊斯兰金融的深入分析还延伸至其在资产管理、私人股权投资以及风险投资领域的应用。作者探讨了伊斯兰基金是如何构建的,其投资组合如何筛选符合伊斯兰教法要求的资产,以及如何确保投资策略的合规性。通过对全球伊斯兰资产管理行业的最新发展进行梳理,本书揭示了伊斯兰金融如何为寻求符合伦理原则的投资机会的投资者提供多元化的选择。 此外,作者并未忽视伊斯兰金融在技术创新和数字化转型中的潜力。本书探讨了金融科技(FinTech)如何与伊斯兰金融相结合,催生出新的产品和服务,例如基于区块链的金融解决方案,以及数字化的伊斯兰投融资平台。作者分析了这些创新如何提高金融服务的效率和可及性,同时又不违背伊斯兰教法的基本原则。 本书的另一亮点在于其对伊斯兰金融监管框架的探讨。作者深入分析了不同国家和地区在监管伊斯兰金融机构、产品和服务方面所采取的政策和措施。本书考察了伊斯兰金融监管机构的作用,如伊斯兰金融服务委员会(IFSB),以及它们在制定标准、促进行业健康发展方面的努力。作者还讨论了伊斯兰金融在全球金融体系中的融合与合作,以及其面临的挑战与机遇。 为了提供更全面的视角,本书还深入探讨了伊斯兰金融对社会经济发展的影响。作者分析了伊斯兰金融如何在促进普惠金融、减少贫困、支持中小企业发展以及推动可持续发展目标方面发挥作用。通过研究伊斯兰金融在不同国家和地区的实践案例,本书展示了其在推动负责任的经济增长和建设更公平的社会中所扮演的重要角色。 最后,《伊斯兰金融》一书以其严谨的学术态度、清晰的论证逻辑和丰富的实践案例,为读者提供了一个全面而深刻的理解伊斯兰金融的窗口。本书旨在帮助读者掌握伊斯兰金融的核心概念、运作模式、产品创新以及其在全球经济中的战略意义,无论读者是金融领域的专业人士、政策制定者、学者,还是对伊斯兰金融充满好奇的普通读者,都能从中获得宝贵的知识和启示。本书填补了现有文献中关于此主题的空白,必将成为伊斯兰金融领域不可或缺的参考指南。

作者简介

目录信息

1. Introduction
2. Jurisprudence and arbitrage
3. Two major prohibitions: Riba and Gharar
4. Sale-based Islamic finance
5. Derivative-like sales: Salam, Istisma' and 'Urbun
6. Leasing, securitization and Sukuk
7. Partnerships and equity investment
8. Islamic financial institutions
9. Governance and regulatory solutions in mutuality
10. Beyond Shari'a arbitrage
Conclusion.
· · · · · · (收起)

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