Options On Extremes And Averages pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

出版者:World Scientific Publishing Co Pte Ltd

作者:Farid AitSahlia

出品人:

页数:250

译者:

出版时间:2018-6-30

价格:GBP 79.00

装帧:Hardcover

isbn号码:9789812834676

丛书系列:

图书标签:

• 金融工程
• 期权定价
• 风险管理
• 统计学
• 概率论
• 随机过程
• 数学金融
• 投资策略
• 极端值理论
• 平均值

《交易的智慧：驾驭市场波动，解锁盈利潜力》 引言 金融市场的潮起潮落，如同变幻莫测的大海，既孕育着丰厚的机遇，也潜藏着不可预知的风险。无数投资者前赴后继，在这片广阔的舞台上追逐财富的梦想。然而，并非所有人都能够乘风破浪，多数人却在波涛汹涌中迷失方向。本书并非一本教你如何一夜暴富的速成指南，也不是一本提供包罗万象的交易秘籍。相反，它是一份关于如何理性思考、审慎决策、并在动态的市场环境中构建一套可持续盈利体系的深度探索。我们将聚焦于交易过程中最核心的要素——认知、策略、风险管理以及心理建设——通过详实的阐述和案例分析，帮助读者建立起一套更加成熟和稳健的交易哲学。 第一部分：重塑交易认知——拨开迷雾，看清本质 交易的本质是什么？很多人将其简单地归结为买卖价格的博弈，或是对未来走势的精准预测。然而，这仅仅是冰山一角。真正的交易，是一场多维度、多层次的复杂活动，它涉及到宏观经济的脉搏、微观公司基本面的变化、市场参与者的情绪博弈、以及技术信号的解读。 市场并非完美信息场： 许多交易者倾向于寻找“完美”的信号或“唯一正确”的答案，却忽视了市场本身存在的“噪音”和“不确定性”。信息传播的速度、市场的羊群效应、以及操纵的可能性，都意味着我们获取的信息往往是片面、滞后甚至误导性的。因此，理解市场的非理性特征，并学会从中辨别出有价值的信息，是建立理性交易框架的第一步。我们将探讨如何识别常见的市场误区，例如过度解读短期波动、忽视长期趋势、或是盲目跟随大众。 概率思维与期望值： 交易不是一场“非黑即白”的赌博，而是一场持续进行的概率游戏。每一次交易决策，都应建立在对潜在收益和风险的概率评估之上。一个成功的交易者，不是永远正确的人，而是能够在长期内，通过一系列高概率的决策，积累正向的期望值。我们将深入讲解期望值的概念，以及如何在交易中应用它。这意味着我们需要学会区分“运气”和“技能”，理解为什么即使偶尔出现亏损，只要整体策略的期望值为正，依然能够实现盈利。 市场结构与动态： 市场并非静态不变，它的结构和运行机制随着时间、参与者和信息的变化而不断演进。理解不同市场环境下的特征，例如牛市、熊市、震荡市，以及不同资产类别（股票、期货、外汇、债券等）的独特之处，对于制定有效的交易策略至关重要。我们将分析市场结构如何影响价格行为，以及如何识别不同市场阶段的信号。 行为金融学视角： 人类的心理在市场中扮演着不可忽视的角色。恐惧、贪婪、希望、绝望等情绪，往往会放大市场的波动，并导致非理性的交易行为。本书将引入行为金融学的概念，帮助读者理解这些心理陷阱，并学会识别和管理自身及他人情绪对交易决策的影响。我们将探讨常见的心理偏差，如确认偏差、锚定效应、过度自信偏见等，并提供应对策略。 第二部分：构建交易策略——从混沌中提炼秩序 在建立起清晰的认知基础后，我们便能开始着手构建一套属于自己的交易策略。策略并非一成不变的公式，而是一个动态的、可调整的框架，它指导着我们在何时入场、何时离场、以及如何管理头寸。 技术分析的精髓： 技术分析作为市场研究的重要工具，其核心在于通过研究历史价格和成交量等数据，来识别潜在的趋势、形态和转折点。本书将探讨如何超越简单的指标叠加，而是深入理解不同技术指标背后的逻辑和局限性。我们将重点介绍一些经典的技术分析方法，如趋势线、支撑阻线、价格形态（头肩顶、双底等）、以及一些常用的技术指标（移动平均线、MACD、RSI等）的实际应用。更重要的是，我们将强调技术分析并非预测，而是概率性的信号捕捉，并需要结合基本面和其他因素进行验证。 基本面分析的深度： 基本面分析关注影响资产内在价值的因素，包括宏观经济数据、行业发展趋势、公司财务状况、管理层能力等。然而，在瞬息万变的市场中，如何将基本面信息转化为可操作的交易信号，是一个巨大的挑战。本书将探讨如何从海量信息中筛选出真正有价值的基本面因素，以及如何将其与技术分析相结合，形成更具说服力的交易决策。我们将讨论估值方法、行业分析框架，以及如何评估公司的竞争优势和风险。 量化交易的思路： 随着技术的发展，量化交易逐渐成为主流。本书将简要介绍量化交易的基本理念，即利用数学模型和算法来制定和执行交易策略。虽然我们不会深入到复杂的编程和模型构建，但会解释量化交易的优势，如客观性、执行效率和回测验证，并探讨如何从量化思维中借鉴，以提升交易决策的客观性。 策略的选择与优化： 不同的交易者有不同的风险偏好、交易风格和可用时间。因此，没有一种“放之四海而皆准”的交易策略。本书将引导读者思考适合自己的交易风格，例如短线交易、波段交易还是长线投资，并在此基础上，探讨如何根据市场环境对策略进行调整和优化。我们将强调回测（backtesting）的重要性，但同时也会警示过度拟合（overfitting）的风险。 第三部分：风险管理——稳固的基石，穿越风雨 即便拥有再好的策略，如果缺乏有效的风险管理，最终都可能功亏一篑。风险管理是交易中最被低估，却也最关键的环节。它不是对亏损的恐惧，而是对潜在损失的预见和控制。 头寸管理的重要性： 仓位大小的控制，比入场点位更为重要。即使一个具有很高成功率的策略，如果每次都重仓出击，一次意外的亏损就足以抹杀之前的利润。我们将详细讲解头寸管理的基本原则，如固定金额法、固定比例法、以及基于波动率的仓位调整等。核心在于，每次交易的潜在亏损占总交易资金的比例应始终保持在可控范围内。 止损的艺术： 止损并非承认失败，而是保护本金、锁定潜在损失的必要手段。然而，何时设置止损、止损位应该设在哪里，是一个需要技巧和判断的问题。本书将探讨不同类型的止损策略，如固定止损、追踪止损、以及基于技术形态的止损。更重要的是，我们将强调止损的执行纪律，以及如何避免因情绪波动而频繁地移动或取消止损。 盈亏比的考量： 盈利的交易不一定能弥补亏损的交易。一个健康的交易账户，需要保证盈利的交易带来的利润能够充分覆盖亏损的交易造成的损失。我们将讲解盈亏比的概念，以及如何在策略制定和执行中，优先选择那些具有较高盈亏比的交易机会。 分散投资与组合管理： “不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”这句古老的谚语，在金融投资领域同样适用。通过在不同资产类别、不同行业、不同市场的配置，可以有效降低整体投资组合的风险。本书将简要介绍投资组合构建的基本思路，以及如何通过分散化来平滑收益波动。 第四部分：心理建设——内在的修炼，成功的基石 交易者的内心世界，与外部市场的波动同样惊心动魄。恐惧、贪婪、希望、沮丧等情绪，是影响交易决策的强大力量。一个成功的交易者，不仅要精通技术和策略，更要学会管理自己的心理。 认识并克服情绪陷阱： 我们将深入分析交易中最常见的心理陷阱，例如： 恐惧： 害怕亏损导致不敢入场，或者过早止盈。 贪婪： 渴望获得更多利润，导致持仓过久，错失离场良机，或是进行过度交易。 过度自信： 连续盈利后产生盲目自信，忽视风险。 报复性交易： 在亏损后试图立刻扳回，进行冲动、未经思考的交易。 确认偏差： 只关注支持自己观点的信号，忽视相反的证据。 纪律与耐心： 交易的成功，很大程度上取决于能否严格执行自己的交易计划，并在等待最佳交易机会时保持耐心。我们将探讨如何培养交易纪律，例如制定详细的交易计划、在交易后进行复盘总结、以及通过冥想或正念练习来增强专注力。 接受不确定性与挫折： 市场充满不确定性，亏损是交易过程中的一部分。学会接受这一点，并将其视为学习和成长的机会，是建立强大心理素质的关键。我们将讨论如何从失败中学习，而不是被失败所击垮。 结论 《交易的智慧：驾驭市场波动，解锁盈利潜力》并非一本提供终极答案的书。它更像是一位经验丰富的向导，在通往财务自由的曲折道路上，与你一同探索、思考、和实践。我们所追求的，不是短期的暴利，而是一种基于理性、科学和自律的交易体系，它能够帮助你在波涛汹涌的市场中，稳健前行，最终实现可持续的盈利和财富的增长。掌握交易的智慧，需要持续的学习、深刻的反思，以及持之以恒的实践。愿本书能成为你在这段旅程中，不可或缺的良师益友。

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆