Measuring and Controlling Interest Rate and Credit Risk pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:

作者:Fabozzi, Frank J.; Choudhry, Moorad; Mann, Steven V.

出品人:

页数:533

译者:

出版时间:2003-9

价格:723.00元

装帧:

isbn号码:9780471268062

丛书系列:

图书标签:

• 利率风险管理
• 信用风险管理
• 金融风险管理
• 风险度量
• 风险控制
• 固定收益
• 金融工程
• 投资组合管理
• 金融建模
• 银行风险管理

《金融工程学：从基础到前沿》 内容简介： 本书全面深入地探讨了现代金融工程学的核心概念、方法与实践。从基础的金融数学原理出发，逐步构建起对复杂金融工具的理解框架，并最终聚焦于前沿的量化交易策略、风险管理技术以及新兴金融市场的分析。全书结构清晰，逻辑严谨，既注重理论的深度，也强调实际应用的可行性，旨在为读者提供一个系统、完整且与时俱进的金融工程知识体系。 第一部分：金融数学与模型基础 本部分为学习金融工程奠定坚实的理论基础。 数学工具与金融应用： 详细介绍在金融建模中至关重要的数学工具，包括概率论、统计学、微积分、微分方程、线性代数和优化理论。本书将这些抽象的数学概念与具体的金融问题联系起来，例如，如何利用概率论理解随机过程，如何运用微积分推导期权定价公式，如何使用线性代数处理多元回归模型等。通过丰富的实例，展示数学工具在量化金融中的强大力量。 随机过程与金融建模： 深入讲解布朗运动、伊藤引理、离散时间马尔可夫链等关键随机过程。重点阐述如何将这些随机过程应用于模拟资产价格的变动、构建利率模型以及分析金融市场的随机性。例如，我们将探讨几何布朗运动在股票价格建模中的应用，以及 Ornstein-Uhlenbeck 过程在利率模型中的作用。 证券定价理论： 详细介绍无套利定价原理，并在此基础上推导出各种衍生品（如期权、期货、远期）的定价模型。我们将从 Black-Scholes-Merton 模型出发，深入解析其假设、推导过程及局限性，并介绍其扩展模型，如包含跳跃过程的模型，以及用于信用衍生品定价的更复杂的模型。此外，还将探讨二叉树模型和蒙特卡洛模拟在期权定价中的应用。 利率模型： 系统阐述不同类型的利率模型，从 Vasicek 模型、Cox-Ingersoll-Ross (CIR) 模型等短期利率模型，到 Heath-Jarrow-Morton (HJM) 框架和 Libor Market Model (LMM) 等更广阔的期限结构模型。本书将详细介绍这些模型的数学结构、参数校准方法以及在利率衍生品定价、风险对冲中的应用。 第二部分：衍生品定价与交易策略 本部分将理论模型应用于实际的金融衍生品交易。 期权定价与策略： 深入分析各种期权（欧式期权、美式期权、奇异期权）的定价方法，包括解析法、数值法（如有限差分法、蒙特卡洛模拟）和基于模型的定价。在此基础上，详细介绍多种期权交易策略，如价差交易、跨式交易、蝶式交易等，并分析这些策略的风险收益特征。 期货、远期与互换定价： 讲解期货、远期合约的定价原理，以及它们与现货市场的关系。重点介绍利率互换（IRS）、货币互换、信用违约互换（CDS）等场外衍生品的定价模型和市场实践。我们将分析互换曲线的构建方法，以及它们在利率风险管理和资产负债管理中的作用。 量化交易策略开发： 探索构建和实现各类量化交易策略的方法。内容涵盖统计套利、事件驱动策略、趋势跟踪策略、高频交易策略等。本书将详细介绍策略的开发流程，包括数据获取、信号生成、回测验证、风险控制和交易执行。将重点关注策略的数学基础、统计特性以及在不同市场条件下的表现。 高频交易与算法交易： 深入探讨高频交易（HFT）的运作模式、技术要求和市场影响。介绍算法交易的常见策略，如均值回归、流动性嗅探、订单簿分析等。本书将分析高频交易中的延迟优化、执行效率以及市场微观结构对策略表现的影响。 第三部分：风险管理与金融工程的实践 本部分关注金融工程在风险管理、投资组合优化以及现代金融市场中的实际应用。 投资组合理论与优化： 详细讲解 Markowitz 的均值-方差模型，并介绍其现代扩展，如 Black-Litterman 模型。探讨如何构建最优投资组合，实现风险与收益的权衡。本书还将介绍风险预算、因子模型以及在投资组合构建中应用机器学习技术的方法。 风险管理框架： 系统介绍金融机构面临的主要风险类型，包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。深入讲解各种风险度量指标，如 VaR (Value at Risk)、CVaR (Conditional Value at Risk)、Expected Shortfall (ES) 等，并讨论其计算方法、优缺点及监管要求。 信用风险建模与管理： 深入分析信用风险的度量与管理。介绍违约概率模型（如 Merton 模型）、评级模型、信用评分模型，以及信用衍生品（如 CDS、CDO）的定价与风险对冲。本书将重点讲解信用组合模型，如 CreditMetrics 和 KMV 模型，分析它们在评估机构整体信用风险中的作用。 操作风险与合规性： 探讨操作风险的识别、评估、监控与控制。介绍常见操作风险事件，以及损失数据收集与分析的方法。强调合规性在金融机构运营中的重要性，并介绍相关的监管框架，如巴塞尔协议。 金融科技 (FinTech) 与新兴技术： 展望金融工程领域的最新发展，包括人工智能 (AI)、机器学习 (ML)、大数据分析、区块链技术在金融领域的应用。探讨这些新兴技术如何改变金融市场的运作方式，提升交易效率，优化风险管理，以及催生新的金融产品和服务。我们将分析 AI 在阿尔法因子发现、交易执行优化和反欺诈方面的潜力，以及区块链技术在证券结算、分布式账本等方面的应用前景。 读者对象： 本书适合金融专业学生、金融工程师、量化分析师、风险管理师、交易员、投资经理以及对金融工程学感兴趣的读者。 本书特点： 内容全面： 覆盖了金融工程学的核心理论和前沿技术。 理论与实践结合： 既有严谨的数学推导，也有丰富的实际案例和应用。 结构清晰： 逻辑严谨，循序渐进，适合不同水平的读者。 与时俱进： 关注金融工程领域的最新发展和技术趋势。 语言精炼： 采用专业、清晰的语言，避免不必要的学术术语堆砌。 通过阅读本书，读者将能够深入理解金融市场的运作机制，掌握现代金融工具的定价与交易方法，并建立起一套系统、有效的金融风险管理体系。本书旨在成为一本不可多得的金融工程学经典参考书，助力读者在瞬息万变的金融世界中游刃有余。

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