我当交易员的日子：期权波动率交易核心策略与技巧 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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☆☆☆☆☆

出版者:企业管理出版社

作者:徐华康

出品人:三友诚品

页数:260

译者:

出版时间:2020-1

价格:98元

装帧:平装

isbn号码:9787516420676

丛书系列:

图书标签:

• 期权
• 量化
• 金融
• 投资
• 商业
• 人物传记
• 期权交易
• 波动率交易
• 交易策略
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• 技术分析
• 风险管理
• 交易技巧
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• 投资理财

现代金融市场中的量化交易与风险管理实践 一、 市场结构的演变与量化投资的兴起 在信息技术飞速发展的今天，金融市场正经历着深刻的结构性变革。高频交易、算法交易的普及，使得市场效率空前提高，同时也带来了新的挑战与机遇。本书旨在深入剖析现代金融市场的运作机制，聚焦于如何利用先进的量化方法和计算工具，构建稳健的投资组合和交易策略。 本书首先梳理了金融市场结构的历史演变，从传统的场内交易模式向电子化、算法化交易的过渡。重点讨论了做市商制度、订单簿的动态变化以及“闪电崩盘”等极端市场事件的成因。在此基础上，本书详细介绍了量化投资的理论基础，包括资产定价模型（如CAPM、APT）的局限性以及现代投资组合理论（MPT）在实际应用中的挑战。 二、 统计套利与因子投资策略深度解析 统计套利是量化交易中的核心组成部分。本书详细讲解了如何利用时间序列分析工具，识别和建模金融资产之间的协整关系和均值回归特性。涵盖了从经典的配对交易（Pairs Trading）到更复杂的协整测试与残差分析。我们不仅探讨了如何构建稳健的套利模型，更重要的是，强调了在真实交易环境中，如何处理交易成本、流动性风险以及模型失效的风险。 因子投资是近年来量化策略的主流方向。本书系统梳理了经典的因子模型，如Fama-French三因子、五因子模型，并拓展到最新的另类数据驱动的因子挖掘。内容包括： 1. 价值与成长因子（Value & Growth）： 如何通过更精细的财务指标和市场数据来量化价值和成长潜力。 2. 动量与反转因子（Momentum & Reversal）： 深入研究了不同时间跨度下的动量效应，并讨论了市场反转现象的微观结构解释。 3. 质量与低波动因子（Quality & Low Volatility）： 分析了这些因子在不同宏观经济周期中的表现，以及如何将其与宏观对冲策略相结合。 本书强调，因子模型的有效性并非一成不变，需要结合先进的机器学习技术进行动态优化和因子组合。 三、 高频交易与微观结构策略 高频交易（HFT）代表了金融市场速度的极致。本书不对HFT的硬件和延迟竞争做过多渲染，而是聚焦于其背后的核心策略和数学逻辑。 重点内容包括： 订单簿动力学建模： 运用随机过程理论，如跳跃扩散模型，来描述订单流（Order Flow）的变化。 最优执行算法（Optimal Execution）： 详细介绍了如VWAP（成交量加权平均价格）和TWAP（时间加权平均价格）等基准策略的改进，并深入研究了更复杂的风险中性算法（如Almgren-Chriss模型），旨在最小化市场冲击成本。 流动性风险管理： 在高频交易中，流动性的瞬时枯竭是最大的风险。本书探讨了如何通过预测订单簿的深度和未来价格冲击来动态调整交易量。 四、 风险计量与投资组合优化 成功的量化交易不仅在于找到“阿尔法”（Alpha），更在于有效地控制“贝塔”（Beta）和整体组合风险。 本书提供了全面的风险管理框架： 1. 波动率与相关性建模： 深入探讨了GARCH族模型（如EGARCH, GJR-GARCH）在条件波动率预测中的应用，并比较了不同时间尺度下的协方差矩阵估计方法（如EWMA、收缩法）。 2. 尾部风险分析： 传统VaR（风险价值）的局限性在于无法完全捕捉极端损失。本书详细介绍了CVaR（条件风险价值）以及基于Copula函数的多元风险度量方法。 3. 先进的投资组合优化技术： 突破经典的均值-方差模型，介绍如何融入交易成本、流动性约束和因子敞口的约束优化问题。重点讨论了启发式算法（如遗传算法、模拟退火）在解决大规模非凸优化问题中的应用。 五、 机器学习在量化交易中的前沿应用 随着数据量的爆炸性增长，机器学习已成为量化研究不可或缺的工具。本书精选了数种与金融时间序列特性高度相关的机器学习技术： 时间序列预测： 比较了LSTM、Transformer等深度学习模型在预测短期价格走势和波动率方面的表现，并讨论了克服“过拟合”的策略。 特征工程与降维： 如何从海量的另类数据（卫星图像、新闻情绪、供应链数据）中提取具有预测能力的特征，并使用PCA、t-SNE等方法进行有效降维。 强化学习在动态决策中的应用： 探讨了如何将交易决策视为一个马尔可夫决策过程（MDP），利用Q-Learning或Actor-Critic方法训练智能体，以实现长期累积回报最大化，而非仅仅是短期方向预测。 本书的特色在于，理论阐述后均紧密结合实际案例和Python/R语言的伪代码示例，确保读者能够将复杂的数学模型转化为可执行的交易策略。它面向的读者是具备一定金融或统计学背景，希望系统性提升其量化分析和交易实战能力的专业人士。

评分☆☆☆☆☆

1由于在过去隐含波动率较稳定时，近月通常不会较次月高，只有在对未来行情有期待时，才会发生近月的隐含波动率远高于次月的情况，由于大多数的情况下市场均是较为平静的，故当出现近月的隐含波动率明显高于次月之时，可以卖出近月买入次月的交易策略，而当近月的隐含波动率回到...

评分☆☆☆☆☆

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评分☆☆☆☆☆

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评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计非常吸引人，沉静的蓝色背景搭配简洁有力的字体，给人一种专业、稳重的感觉。书名《我当交易员的日子：期权波动率交易核心策略与技巧》直接点明了主题，预示着本书将深入探讨期权波动率交易的实战技巧。我非常喜欢作者在开篇就坦诚地分享了自己作为交易员的成长经历，从市场的迷茫到逐步找到方向，这种真实的叙述方式非常能够打动人心。我特别欣赏作者在文中提到的“交易是一个不断学习、不断反思、不断进步的过程”，这与我自己的认知高度一致。我期待书中能够深入讲解期权波动率的核心概念，例如隐含波动率和历史波动率的区别与联系，以及它们对期权价格的影响。更重要的是，我希望作者能够分享一些他多年实战中总结出的、关于如何捕捉波动率交易机会的“绝招”。例如，作者是否会分享一些关于如何识别市场波动率异常的指标，或者如何构建具有不同风险收益特征的波动率交易策略。我希望通过阅读这本书，能够更加深入地理解期权波动率的精髓，并从中学习到一些可以有效提升交易胜率的实操性技巧。

评分☆☆☆☆☆

刚拿到《我当交易员的日子：期权波动率交易核心策略与技巧》这本书，就有一种爱不释手的感觉。它不仅仅是一本书，更像是作者多年实战经验的结晶，充满了智慧与汗水。作者在书中用一种非常平易近人的方式，讲述了自己从一个普通人成为一名成熟交易员的历程。我特别喜欢他分享的关于“在市场中保持敬畏之心”的观点，这对于每一个在金融市场中摸爬滚打的人来说，都是一条宝贵的箴言。我迫不及待地想深入书中关于“期权波动率交易核心策略与技巧”的部分。我希望作者能够分享一些他独创的、或者是在实践中被证明行之有效的波动率交易策略，并且能够详细解释这些策略的构建思路、操作流程、以及在不同市场环境下的适用性。例如，我希望了解作者是如何利用期权的时间价值和波动率变化来制定交易计划的，以及如何通过设置合理的止损和止盈点来控制交易风险。我期待这本书能够帮助我建立起对波动率交易更清晰、更系统化的认知，并从中学习到能够直接应用于实战的交易方法。

评分☆☆☆☆☆

我最近刚读完《我当交易员的日子：期权波动率交易核心策略与技巧》的序言部分，就被作者的真诚和坦率所打动。他并没有刻意去神化交易，而是用一种非常贴近生活化的语言，讲述了自己成为一名交易员的心路历程。从初入市场的青涩懵懂，到经历市场的洗礼和磨砺，再到最终找到属于自己的交易之道，这其中蕴含的艰辛与智慧，都通过作者朴实的文字娓娓道来。我特别喜欢作者在序言中提到的“交易是一场修行”的观点，这与我自己的感悟不谋而合。市场本身就是一面镜子，映照出我们内心的恐惧、贪婪、希望和失望。而交易的过程，就是不断与自我搏斗，不断调整心态，最终实现自我超越的过程。这本书的结构安排也非常合理，从宏观的市场分析到微观的交易技巧，层层递进，逻辑清晰。我尤其期待书中关于“核心策略与技巧”的部分，这正是我最想学习和掌握的。希望作者能够分享一些他独创或者经过时间检验的有效策略，并且能够详细解释这些策略的逻辑基础和适用场景，这样我才能真正理解并运用到自己的交易中。

评分☆☆☆☆☆

刚拿到《我当交易员的日子：期权波动率交易核心策略与技巧》这本书，就被其扎实的“干货”气息所吸引。作者在开篇就用一种非常平实的语言，讲述了自己作为交易员的成长经历，没有过多的华丽辞藻，却字字珠玑，句句都透露出作者在市场中摸爬滚打多年的经验和智慧。尤其让我印象深刻的是，作者在序言中提到，交易并非是简单的买卖操作，而是一个认识市场、认识自己、不断学习和进步的过程。这与我一直以来的认知不谋而合。我一直相信，真正成功的交易者，是那些能够深刻理解市场本质，并且拥有强大内在驱动力的人。我非常期待书中关于“核心策略与技巧”的部分，希望能从中学习到作者是如何分析期权波动率的，以及如何基于这些分析来制定具体的交易计划。我希望作者能够分享一些具体的交易案例，例如如何利用期权对冲风险，或者如何通过期权波动率的异动来捕捉超额收益。这些实操性的内容，对于我这样渴望提升交易能力的投资者来说，具有极大的吸引力。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计就足够吸引眼球，简约而又不失专业感。封面的标题《我当交易员的日子：期权波动率交易核心策略与技巧》直接点明了主题，让人对书中内容充满了期待。翻开书页，一股淡淡的油墨香扑面而来，纸张的质感也相当不错，握在手里有一种厚重踏实的感觉。最先吸引我的是书中排版，清晰的段落划分，适中的字号，还有恰到好处的行间距，都为阅读体验加分不少。我迫不及待地想深入其中，探索期权波动率交易的奥秘，看看作者是如何将自己多年的实战经验凝练成文字，分享给广大交易爱好者的。对于我这样一个长期在金融市场摸爬滚打，却总感觉自己离“精通”还有一段距离的交易者来说，这本书无疑是一盏指路明灯，希望能从中汲取到更系统、更深入的知识，从而在未来的交易中更加游刃有余。作者的背景和经历在书中是否有详细的介绍，也很让我好奇，毕竟一个成功的交易员的经验分享，往往比枯燥的理论知识更能打动人心。我期待着这本书能带我进入一个全新的交易视野，让我对期权波动率有更深刻的理解，不仅仅是停留在表面的概念，而是能够真正掌握其精髓，并将其运用到实战中，获得实际的收益。

评分☆☆☆☆☆

作为一名对金融市场有着浓厚兴趣的普通投资者，我一直对期权交易，尤其是波动率交易，抱有极大的好奇。市面上关于期权的书籍很多，但大多理论性过强，或者过于晦涩难懂，对于我这样的初学者来说，难以消化。《我当交易员的日子：期权波动率交易核心策略与技巧》这本书的出现，无疑填补了这一空白。从书名来看，它就将“交易员的日子”和“核心策略与技巧”相结合，预示着这本书不仅有实战经验的分享，更有可以直接应用于实战的干货。我非常欣赏作者这种将理论与实践相结合的写作方式。我更期待的是，作者能够分享一些他在实战中遇到的具体案例，通过这些案例来剖析波动率交易的原理，展示策略的应用，以及解释交易决策背后的逻辑。毕竟，纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行。只有看到真实的交易场景，才能更直观地理解波动率的动态变化，以及如何利用这些变化来捕捉交易机会。希望这本书能够提供一些“接地气”的交易方法，让我能够从模仿开始，逐步建立自己的交易体系。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面传递出一种沉稳而又充满力量的感觉，这与我一直以来对优秀交易员的想象非常契合。我一直认为，一个成功的交易员，不仅需要敏锐的市场洞察力，更需要强大的心理素质和严谨的交易纪律。《我当交易员的日子：期权波动率交易核心策略与技巧》这本书，从标题上就传递了这种专业与实操并重的理念。我非常好奇作者是如何在书中阐述“核心策略与技巧”的，这些策略是否具有普适性，又是否能够适用于不同的市场环境？书中是否会涉及一些高级的期权定价模型，或者是一些鲜为人知的交易模式？我对这些内容充满了期待。我希望作者能够在书中分享一些关于风险管理和资金管理的心得体会，因为在我看来，这两者是交易成功的基石，比任何盈利策略都来得重要。如果书中能够提供一些量化的指标或者工具，帮助交易者更好地评估风险和管理仓位，那将是锦上添花。我更希望这本书能够帮助我建立起一套科学的交易系统，让我的交易决策更加理性，而不是被情绪所左右。

评分☆☆☆☆☆

这本书的装帧设计非常有质感，深邃的蓝色封面搭配金色的标题，显得既专业又不失品味。《我当交易员的日子：期权波动率交易核心策略与技巧》这样的书名，直接点燃了我对期权波动率交易的好奇心。我一直认为，波动率是期权交易中最核心、也最难以捉摸的因素之一，如何精准地把握波动率的变化，并将其转化为交易机会，是所有期权交易者都渴望掌握的技能。我非常期待书中能够深入浅出地讲解波动率的各种概念，比如隐含波动率、历史波动率，以及它们之间的关系。更重要的是，我希望作者能够分享一些自己独创的或者在实战中被验证有效的波动率交易策略，并详细解释这些策略的构建逻辑、入场时机、止损止盈方法，以及适用的市场环境。如果书中还能提供一些分析波动率的工具或指标，并指导如何使用它们，那就更完美了。我希望通过阅读这本书，能够彻底改变我对波动率交易的看法，将其从一个抽象的概念，转化为我手中可以驾驭的利器。

评分☆☆☆☆☆

当我翻开《我当交易员的日子：期权波动率交易核心策略与技巧》这本书时，一股扑面而来的专业气息让我立刻感到安心。书的版式设计清晰明了，每一章节的标题都直击主题，让人一眼就能看出内容的重点。作者开篇就用一种非常坦诚的态度，讲述了自己作为交易员的成长历程，从市场的初学者到独当一面的操盘手，这其中充满了艰辛与坚持。我非常欣赏作者在书中强调的“交易不仅仅是技术，更是心态的修行”。这与我自身的交易体会非常契合，很多时候，市场机会就在眼前，却因为内心的恐惧和贪婪而错失良机。我期待这本书能够深入剖析期权波动率的内在逻辑，以及如何利用这些逻辑来制定交易策略。更具体地说，我希望作者能够分享一些他自己在实战中总结出的、能够有效捕捉市场波动率机会的技巧，比如如何识别波动率的拐点，如何在不同的波动率环境下选择合适的期权策略，以及如何对冲波动率风险。我希望这本书能够让我对期权波动率交易有一个更系统、更深入的认识，并且能够从中汲取到可以直接用于实战的经验。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计简洁大方，没有过多的装饰，却透露出一种沉甸甸的专业感。书名《我当交易员的日子：期权波动率交易核心策略与技巧》准确地传达了书的内容，对于我这样一个一直对期权波动率交易领域感到好奇又有些畏惧的人来说，无疑是一份极具吸引力的“敲门砖”。我非常欣赏作者在开篇就以一种极其朴实、真诚的语气，分享了自己作为交易员的心路历程。他没有夸大交易的收益，而是着重强调了交易过程中的挑战与成长。这一点让我觉得非常真实，也更容易让我产生共鸣。我特别期待书中关于“核心策略与技巧”的部分，希望能够学习到作者是如何分析市场中的波动率，并且如何将这些分析转化为具体的交易操作。我希望作者能够分享一些他经过时间检验的、行之有效的波动率交易策略，并详细解释这些策略的逻辑基础、适用场景以及风险控制方法。例如，作者是否会分享一些关于如何利用隐含波动率的变动来判断市场情绪的技巧，或者如何构建一些低风险高胜率的波动率交易组合。

评分☆☆☆☆☆

还行吧，就是这个叙述方式有点尴尬。

评分☆☆☆☆☆

找不到重点

评分☆☆☆☆☆

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评分☆☆☆☆☆

还行吧，就是这个叙述方式有点尴尬。

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