石油期货价格预测研究 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:

作者:祝金荣

出品人:

页数:145

译者:

出版时间:2008-7

价格:18.00元

装帧:

isbn号码:9787502446406

丛书系列:

图书标签:

• 经济学
• 期货
• 石油期货
• 价格预测
• 金融工程
• 时间序列分析
• 计量经济学
• 机器学习
• 能源经济
• 风险管理
• 投资策略
• 市场分析

石油期货市场波动性与套期保值策略研究 内容简介 本书深入剖析石油期货市场价格波动的内在驱动因素，并在此基础上，系统研究了多种有效的套期保值策略。全书旨在为石油行业的从业者、金融市场投资者以及宏观经济研究者提供一套严谨的理论框架和实用的操作指南，以应对石油期货市场复杂多变的价格风险。 第一章 石油期货市场概述与波动性分析 本章首先构建了石油期货市场的宏观背景，详细阐述了石油作为全球战略性商品在国际经济体系中的核心地位。我们将追溯石油期货市场的发展历程，梳理其主要的交易品种、交易机制以及全球主要石油期货交易所（如NYMEX、ICE）的特点。 随后，本章将聚焦于石油期货价格波动的根源。我们将从供需基本面入手，深入分析影响石油供需平衡的各类因素，包括： 地缘政治风险： 中东、欧佩克（OPEC）及非欧佩克产油国的政治局势、冲突、制裁等对石油供应的直接冲击；全球主要消费国的政治稳定性对石油需求的潜在影响。 宏观经济周期： 全球经济增长、衰退对石油需求的拉动或抑制作用；主要经济体的货币政策（如美联储加息/降息）对美元汇率及大宗商品价格的影响。 技术进步与能源结构转型： 非常规石油（如页岩油）的开采技术进步对全球石油供应格局的改变；新能源（如太阳能、风能、电动汽车）的快速发展对石油长期需求的结构性挑战。 市场情绪与投机行为： 分析市场参与者的预期、信心变化以及投机资本在价格波动中的作用。我们将采用多种计量经济学模型（如GARCH族模型、EGARCH模型）对历史数据进行实证分析，量化不同因素对石油期货价格波动率的影响程度，并探索波动性的时变特征和聚集性现象。 第二章 石油期货套期保值理论与模型 本章将系统介绍套期保值的基本原理及其在石油期货市场中的应用。我们将首先阐述套期保值（Hedging）的定义、目的和意义，区分不同类型的风险敞口（如生产商的定价风险、炼油厂的成本风险、进口商的汇率风险）。 接着，本章将深入探讨几种主要的套期保值模型： 最小方差对冲比率（Minimum Variance Hedge Ratio）： 基于回归分析，计算出能够最小化组合风险的最优对冲比例。我们将详细介绍普通最小二乘法（OLS）和广义最小二乘法（GLS）在计算对冲比率时的应用及局限性。 协方差法： 考虑期货和现货市场价格之间的协方差，以达到风险最小化的目的。 动态对冲策略： 考虑到市场条件（如波动率、相关性）会随时间变化，本章将研究如何构建能够根据市场情况进行调整的动态对冲策略，包括滚动对冲（Rolling Hedge）和到期对冲（Periodic Hedge）等。 基于期权和期货组合的套期保值： 除了单纯的期货对冲，本章还将介绍如何利用期权（如买入看跌期权、卖出看涨期权）或期货与期权的组合来构建更灵活、成本效益更高的套期保值方案。 第三章 石油期货市场实证研究与套期保值策略应用 本章将结合第一章的理论分析和第二章的模型方法，对石油期货市场进行深入的实证研究。我们将选取某一特定时间段（例如过去十年）的布伦特原油（Brent Crude）或西德克萨斯轻质原油（WTI Crude）期货合约数据，运用计量经济学方法检验影响价格波动的关键因素。 实证部分将包括： 数据处理与描述性统计： 对原始数据进行清洗、整理，并进行描述性统计分析，了解价格、波动率、交易量等基本特征。 模型构建与估计： 运用前述的GARCH族模型、回归模型等，估计石油期货价格波动率的决定因素，并分析不同事件（如重大地缘政治事件、OPEC会议）对波动率的影响。 套期保值策略有效性检验： 将前一章节介绍的套期保值模型应用于实证数据，构建具体的套期保值组合。我们将采用回测（Backtesting）的方法，模拟不同套期保值策略在历史市场环境下的表现，评估其风险降低效果（如降低组合方差、减少极端损失）和成本收益比。 策略优化与改进： 基于实证结果，提出针对石油期货市场的套期保值策略优化建议。例如，根据市场波动率的水平调整对冲比例，或者选择不同到期月份的期货合约进行对冲，以提高套期保值的有效性和效率。 第四章 石油期货市场风险管理与未来展望 本章是对前述内容的总结与升华。我们将提炼出石油期货市场风险管理的核心原则，强调风险识别、度量、控制和监控在石油产业链中的重要性。 综合风险管理框架： 探讨如何将套期保值策略纳入企业整体的风险管理框架，以及如何与其他风险管理工具（如保险、远期合约）相结合，构建全方位的风险防范体系。 交易成本与套期保值效率： 分析交易成本（如佣金、滑点、保证金）对套期保值效率的影响，并探讨如何通过选择合适的交易平台、优化交易执行来降低成本。 新兴市场与技术发展的影响： 展望未来，我们将探讨新兴经济体对石油需求的潜在影响，以及区块链、大数据、人工智能等新兴技术在石油期货交易和风险管理中可能扮演的角色。 政策法规与市场监管： 关注各国政府和监管机构在石油期货市场中的角色，以及相关政策法规（如碳排放政策、能源安全政策）对市场波动和套期保值策略可能带来的影响。 本书的读者将能够深入理解石油期货市场的运作规律，掌握科学的风险度量和分析方法，并能够根据自身的实际需求，设计和实施有效的套期保值策略，从而在复杂的市场环境中稳健经营，规避潜在的重大风险。

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这本书的封面设计就吸引了我，那是一种深邃的蓝色，仿佛蕴含着无尽的石油与市场的奥秘。我是一名对金融市场抱有浓厚兴趣的普通投资者，尤其对那些能够影响全球经济命脉的大宗商品期货有着天然的好奇。石油，作为现代工业的血液，其价格的波动牵动着无数人的神经，也隐藏着巨大的投资机遇与风险。我一直渴望找到一本能够系统性地解读石油期货价格形成机制、影响因素以及预测方法的书籍。在阅读这本书的章节标题时，“供需基本面分析”、“地缘政治风险的传导机制”、“技术分析在期货交易中的应用”等词汇如同一盏盏明灯，照亮了我对石油期货市场的求知之路。我希望这本书能为我揭示那些隐藏在数字背后的复杂逻辑，让我能够更清晰地理解国际油价的涨跌脉络，从而在未来的投资决策中更加游刃有余。虽然我还没有深入研读，但仅从目录和前言的呈现来看，我预感到这本书将是一次深入的探索，一次对石油期货世界理性而全面的梳理。我期待它能带我走进这个充满挑战与机遇的领域，学习如何辨识趋势，如何规避风险，如何抓住稍纵即逝的盈利机会。这本书的出现，让我觉得在石油期货投资这条道路上，我不再是独自摸索，而是有了一位经验丰富的向导。

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作为一个在能源行业工作多年的从业者，我深切体会到石油价格波动对全球经济带来的巨大冲击。从宏观经济政策的调整，到企业成本的核算，再到普通民众的生活开销，无一不与石油价格紧密相连。我一直关注着行业内的研究动态，希望能够找到一本能够将理论与实践相结合，能够深入剖析石油期货市场运作规律的著作。这本书的标题“石油期货价格预测研究”立刻引起了我的注意，它直接点出了我一直以来所关注的核心问题。我非常好奇书中对于影响石油价格的各种因素是如何进行归纳和分析的，例如OPEC+的决策、全球经济增长的预期、页岩油产量的变化、新能源技术的进步等等。我更期待书中能够探讨不同的预测模型，例如计量经济学模型、机器学习模型，甚至是一些更具前瞻性的方法，并对这些模型的优劣进行对比分析。对于我们这些身处行业内部的人来说，能够通过学习一本详实的研究书籍，提升对市场价格变化的敏感度和预测能力，无疑具有重要的实践意义。它不仅有助于我们更好地理解市场，更能在复杂的市场环境中做出更明智的判断和决策，从而在激烈的竞争中保持优势。

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我是一位退休的工程师，曾经参与过国内的石油勘探和开发项目。虽然我已经离开了生产一线，但我对石油行业的热情从未减退。我对石油期货市场的了解，更多是来自于新闻报道和一些浅显的经济学读物。我一直想找一本能够用更专业、更系统的方式来解释石油期货价格是如何形成的，以及如何进行预测的书籍。这本书的标题“石油期货价格预测研究”正是我所需要的。我希望它能够用通俗易懂的语言，解释一些复杂的经济学模型和统计方法，让像我这样的非专业人士也能理解。我尤其关心书中是否会提及那些影响石油价格的长期趋势，例如全球能源结构的转型、各国能源政策的变化，以及科技创新对石油消费和生产的潜在影响。我希望通过这本书，能够更深入地理解石油在现代经济中的战略地位，以及它在期货市场上的价格波动是如何反映这些宏观因素的。对我来说，这不仅是一次知识的探索，更是一次对曾经投入过的行业深切的回顾与反思。

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我是一名对全球政治经济格局充满好奇心的学生。在我看来，石油作为战略性资源，其价格的变动往往是国际关系、地缘政治冲突以及全球经济发展的重要风向标。我一直希望能够找到一本能够将石油期货市场的分析与更广泛的宏观经济和地缘政治背景相结合的书籍。这本书的出现，让我看到了一个深入探究石油期货价格“研究”的绝佳机会。我期待书中不仅会探讨石油期货市场的基本面和技术面分析，更会深入剖析地缘政治事件（如地区冲突、国家间的能源政策博弈）如何影响石油供应和价格，以及全球经济增长的周期性变化如何驱动石油需求。我希望这本书能够提供一个多维度的视角，帮助我理解石油期货价格预测不仅仅是简单的数字游戏，更是对复杂全球动态的综合解读。这本书将是我了解世界经济运行逻辑和国际政治格局之间深刻联系的一扇重要窗口。

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长期以来，我一直在关注全球大宗商品市场，尤其是石油价格的波动。作为一名对宏观经济和国际金融有浓厚兴趣的读者，我始终认为石油价格是理解全球经济运行状况的一个关键晴雨表。这本书的出现，让我看到了一个深入剖析石油期货价格预测的绝佳机会。我非常期待书中能够详细阐述影响石油期货价格的各种因素，从全球宏观经济增长、美元汇率的变动，到地缘政治的紧张局势、主要产油国的政策调整，再到新兴经济体对石油需求的增长以及新能源技术的进步等等。我尤其好奇作者将如何整合这些多元化的信息，并构建出有效的预测模型。这本书是否会提供一些实用的工具或方法，帮助读者更好地理解和预测石油期货价格的短期和长期走势？我希望它能带我走进一个更加理性、更加结构化的石油期货市场分析框架，让我能够更清晰地洞察市场的内在逻辑，并对未来的价格趋势做出更审慎的判断。

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我是一名专注于量化投资的交易员，在寻找能够提升我交易策略的书籍时，这本书的标题引起了我的极大兴趣。石油期货市场由于其巨大的交易量和高度的波动性，一直是量化交易者关注的重点。我期待这本书能够提供一些创新的、基于数据驱动的石油期货价格预测方法。书中是否会深入探讨时间序列分析、机器学习算法在石油期货价格预测中的应用？例如，作者是否会分享如何利用历史价格数据、交易量、宏观经济指标、新闻情绪分析等多种数据源来构建预测模型？我更希望这本书能够提供一些关于如何评估预测模型性能的指标和技术，以及在实际交易中如何应用这些预测结果来制定交易决策。对于我们量化交易者来说，找到一套能够持续盈利的交易系统是我们的终极目标，而精准的价格预测是实现这一目标的关键。我希望这本书能为我提供新的思路和实用的技术，帮助我构建更具竞争力的交易策略。

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作为一个在国际贸易领域工作的专业人士，我深切体会到石油价格波动对全球贸易链条带来的巨大影响。从原材料成本的核算，到物流运输费用的估算，再到最终产品的定价策略，石油价格的起伏都会对企业的经营产生深远的影响。我一直希望能够找到一本能够系统性地梳理石油期货市场运作机制，并提供有效价格预测方法的书籍。这本书的出现，让我看到了一个深入了解这个关键市场的机会。我期待它能帮助我理解那些驱动石油期货价格波动的基本面因素，例如全球石油供需格局的变化、主要产油国的产量政策、地缘政治事件对供应安全的影响，以及宏观经济环境对需求的刺激或抑制作用。同时，我也对书中介绍的预测方法和模型非常感兴趣，希望能够从中学习如何将这些理论知识应用于实际的贸易决策中，以更好地管理价格风险，优化成本控制，并抓住市场机遇。

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我是一名金融学专业的学生，正在为我的毕业论文搜集资料。我选择的研究方向是商品期货市场，而石油期货无疑是其中最重要、也最具代表性的一部分。在浩瀚的书海中，《石油期货价格预测研究》这本书犹如一颗璀璨的明珠，映入了我的眼帘。我渴望通过阅读这本书，能够对石油期货市场有一个全面而深入的了解。我希望它能为我提供扎实的理论基础，例如不同类型的石油期货合约、交易规则、套期保值与投机的功能等。更重要的是，我希望它能指导我如何运用科学的研究方法来分析和预测石油期货价格。书中是否会介绍如何构建一个有效的预测模型？是否会讨论影响石油价格的宏观经济指标和微观市场因素？对于初学者来说，这些都是至关重要的。我期望这本书能够提供清晰的逻辑链条，帮助我理清思路，找到适合我的研究方法，并且能够为我的论文提供宝贵的理论和数据支持。通过这本书，我希望能够将课堂上学到的金融学知识与实际的商品期货市场相结合，从而提升我的研究能力和学术水平。

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作为一名在证券行业摸爬滚打多年的资深人士，我见证了无数次市场的风起云涌，也经历了多次大宗商品价格的剧烈波动。石油期货，作为全球最重要的商品期货之一，其价格走势一直是市场关注的焦点，也常常是引领市场情绪的重要指标。我一直对那些能够深入揭示市场本质、提供前瞻性洞察的专业书籍情有独钟。这本书的出现，让我看到了一个深入研究石油期货价格预测的机会。我非常好奇作者将如何处理那些错综复杂的变量，比如全球政治格局的变动、突发的自然灾害、新兴经济体的能源需求增长，以及科技进步对石油消费的影响。我期待书中能够提供一些独特的视角和深刻的见解，帮助我摆脱日常交易的喧嚣，从更宏观、更长远的角度去理解石油期货市场的逻辑。如果这本书能提供一些关于如何识别市场泡沫、如何规避系统性风险，以及如何在波动的市场中寻找确定性机会的思路，那将是锦上添花。我希望它能成为我工具箱里又一件利器，帮助我在复杂的金融市场中保持敏锐的洞察力。

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我是一名文学爱好者，同时也是一个对财经新闻有着浓厚兴趣的普通读者。虽然我不是金融领域的专业人士，但我一直对那些能够影响我们生活方方面面的宏观经济议题保持着关注。石油，作为现代社会不可或缺的能源，它的价格波动对我这样的普通人来说，往往体现在油价、交通费用甚至物价的上涨或下降上。这本书的标题“石油期货价格预测研究”吸引了我，我想了解这背后隐藏着怎样的逻辑和规律。我希望这本书能够用相对易懂的方式，解释石油期货市场的基本概念，例如什么是期货，为什么会有石油期货，以及它是如何影响我们日常生活的。我期待书中能够描绘出石油期货市场这个复杂而充满活力的世界，让我能够理解那些专业人士是如何分析和预测价格的，以及这些预测是如何影响着全球经济的。通过阅读这本书，我希望能够提升自己对经济现象的理解力，从更深层次上认识石油在现代社会中的重要作用。

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