2008证券业从业资格考试统编教材·证券发行与承销

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出版者:中国财政经济出版社
作者:
出品人:
页数:419
译者:
出版时间:2008-7
价格:47.00元
装帧:
isbn号码:9787509506608
丛书系列:2008证券业从业资格考试统编教材
图书标签:
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具体描述

《2008证券业从业资格考试统编教材•证券发行与承销》主要内容:为适应资本市场发展的需要,中国证券业协会根据一年来法律法规的变化和市场的发展,对《证券业从业资格考试统编教材》进行了修订:第一,根据我国债券市场发展的最新情况,在《证券市场基础知识》、《证券发行与承销》中增加了有关公司债券、中期票据的基本概念及发行与承销的相关规定,在《证券投资分析》中增加了有关债券组合管理的内容;第.二,增加了《证券公司监督管理条例》及《证券公司风险处置条例》的相关内容;第三,根据中国证监会颁布的有关证券发行的新规定及《上市公司重大资产重组管理办法》,相应修订了《证券发行与承销》中的内容;第四,根据证券公司监管法规和实务操作中的变化,调整了《证券交易》中有关证券公司经纪业务和营业部经营管理的相关内容;第五,根据中国证监会新颁布的有关证券公司资产管理业务的规则,对《证券交易》中的相关章节进行了修订;第六,根据新发布的有关基金销售的规范及有关境内合格机构投资者的规定,在《证券投资基金》中增加了基金销售业务规范及QDII基金的相关内容;第七,结合新会计准则,修订了有关基金估值、基金会计核算的相关内容,并修订了《证券投资分析》中有关公司财务分析的内容;第八,对原教材中的基本概念、理论和基本框架进行了较为全面的梳理和修订,对错漏之处进行更正,删除了已不再适用的内容。

2008 证券业从业资格考试统编教材 · 证券发行与承销(内容概述) 本书作为针对 2008 年证券业从业资格考试“证券发行与承销”科目的统编教材,旨在为考生提供全面、系统、深入的知识体系,使其能够充分理解证券发行与承销过程中的核心理论、法律法规、实务操作及风险控制要点。全书内容严格围绕当年的考试大纲设计,力求覆盖所有可能出现的考点,并以清晰的逻辑结构和详实的案例解析,帮助考生高效掌握所需知识。 全书内容主要围绕以下几个核心模块展开,层层递进,构建起完整的知识框架: 第一部分:证券发行基础理论与法律环境 本部分是理解后续实务操作的基石。首先,教材系统介绍了证券市场的基本概念、功能与结构,区分了不同类型的证券及其特性,为后续学习证券发行奠定宏观视角。 核心内容聚焦于法律法规体系: 详细阐述了 2008 年适用于证券发行与承销的主要法律、行政法规、部门规章和规范性文件。重点解析了《证券法》中关于公开发行、信息披露、保荐人制度的规定。对于监管机构(如中国证监会)的职能、监管原则和行政许可程序进行了详尽的讲解,确保考生理解制度背后的监管逻辑。 发行主体与中介机构: 深入分析了股份有限公司的设立条件、股份发行的一般规定,特别是对募集资金的用途限制和信息披露义务进行了细致的阐述。同时,教材详尽介绍了保荐人、承销商、律师事务所、会计师事务所等各类中介机构在发行过程中的法律地位、职责、独立性要求以及需要承担的法律责任。 信息披露制度: 这一部分是监管的核心。教材详细解析了招股说明书、上市公告书等各类信息披露文件的编制要求、内容要素及真实性、准确性、完整性的标准。教材通过大量范例说明了信息披露中的关键风险点,如“重大遗漏”的界定。 第二部分:证券发行实务操作详解 本部分是教材的实务核心,详细拆解了从发行准备到实际发行的全过程。 一、首次公开发行(IPO)流程: 教材首先梳理了 IPO 的整体步骤:改制与设立、股份制改造、内部治理完善、聘请中介机构、尽职调查、信息披露申报、审核程序。 尽职调查: 尽职调查是保荐人的核心工作。教材详细列举了对发行人历史沿革、股权结构、主营业务、财务状况、法律风险等方面的具体调查方法、证据要求和内部控制审核要点。 询价与定价机制: 详细讲解了 2008 年采用的询价和定价机制,包括询价对象范围的界定、网下询价流程、定价原则(如市盈率法、净资产法等),以及如何处理定价偏离情况。 二、增发与配股: 针对已上市公司,教材区分了向特定对象发行(私募配售)和向公众增发(公开发行)的不同要求。重点分析了配股的条件限制、定价基础、以及定向发行的锁定期要求和信息披露规范。 三、债券发行: 本部分区分了企业债券、公司债券和可转换公司债券的发行主体、审批流程和募集资金使用限制。特别关注了债券信用评级机构的作用、信用评级报告的应用以及债券担保和抵押要求。 第三部分:证券承销与包销实务 本部分聚焦于承销商在发行过程中的关键职能。 承销合同与方式: 详细讲解了包销、代销的法律特征、风险承担方式及合同必备条款。重点分析了 2008 年流行的余额包销和代销的实务操作界限。 承销费用与收入确认: 阐述了承销佣金的构成、计算方法以及在不同承销方式下承销商的收入确认原则。 承销过程中的风险控制: 强调了承销商在稳定二级市场价格、处理超额配售(绿鞋机制,若适用)以及处理发行失败情况下的应对措施。 网上路演与发行: 针对当时日益重要的电子化发行方式,教材详细介绍了网上发行系统的操作流程、申购和缴款的规则,以及如何确保信息传递的公平性和及时性。 第四部分:发行风险与监管处罚 本部分是风险警示和法律责任教育的重点。 发行失败与中止: 分析了可能导致发行失败(如询价情况不佳、信息披露出现重大问题)的各种情形,以及发行人、保荐人应采取的补救措施。 法律责任与处罚机制: 详尽列举了在发行和承销过程中,发行人、保荐人、承销商、发行人高管及中介机构可能承担的行政处罚、民事赔偿责任乃至刑事责任的法律后果,特别是对虚假陈述行为的追责标准。教材结合案例分析了监管机构对违法违规行为的处罚尺度和重点关注领域。 通过对上述四个部分的系统学习,考生不仅能掌握证券发行与承销的基本流程和操作规范,更能深刻理解监管对资本市场健康运行的保障作用,从而为顺利通过 2008 年的从业资格考试打下坚实的基础。教材的编写风格严谨、专业,力求在理论深度与实务操作之间取得最佳平衡。

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目录信息

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在备考证券从业资格考试的过程中,我投入了大量的时间和精力研读《2008证券业从业资格考试统编教材·证券发行与承销》。这本书是我学习路径上的一个重要节点,它为我构建了一个清晰、完整的证券发行与承销知识框架。我深入研究了书中关于募集资金用途的规定,理解了为何发行方需要明确披露资金的投向,以及募集资金使用情况的后续监管机制。这让我明白,证券发行不仅仅是融资行为,更是一种对社会资源的配置,需要承担相应的社会责任。书中对承销商选择和尽职调查的详细阐述,也给我留下了深刻的印象。我了解到,选择一个有信誉、有能力的承销商,对于发行方而言至关重要,它直接关系到发行过程的顺利进行和发行价格的合理性。同时,承销商的尽职调查,不仅是对自身声誉的负责,更是对投资者的保护。书中通过具体的案例,展示了尽职调查过程中可能遇到的困难和挑战,以及如何有效地应对。此外,关于发行后的监管要求,例如信息披露的持续性、稳定股价的措施等,书中也进行了详尽的讲解。这让我认识到,证券发行并非一蹴而就,其后续的监管同样重要,关乎市场的公平与稳定。这本书的知识深度和广度,无疑为我未来的职业生涯打下了坚实的基础,让我对证券发行与承销业务有了更深刻的理解和认识,也更加坚定了我在这个领域深耕的决心。

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作为一名对金融市场充满好奇和求知欲的学习者,《2008证券业从业资格考试统编教材·证券发行与承销》这本书,无疑为我提供了一个深入了解证券发行与承销业务的绝佳窗口。我花了大量时间去钻研书中关于发行文件的内容,从招股说明书的框架到财务报表的披露要求,都力求理解其背后的逻辑。这让我明白,一份合格的发行文件,不仅要合规,更要清晰、准确地传递信息,让投资者能够做出明智的决策。书中对承销商在定价过程中的作用的阐述,也让我深感其专业性和重要性。它不仅仅是简单的价格设定,更需要对公司价值、市场状况、投资者偏好进行综合分析。我特别注意到书中关于承销商如何进行估值和定价的讨论,其中涉及到的各种估值模型和方法,都为我提供了宝贵的学习素材。此外,书中对于承销商在承销过程中如何处理突发事件的讲解,例如市场波动、投资者质疑等,也让我看到了这个行业从业人员应具备的应变能力和专业素养。这本书的细致入微和逻辑严谨,不仅满足了我对考试知识的需求,更在很大程度上拓宽了我对证券行业的视野,让我对未来的学习和工作充满了期待。

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作为一名渴望在金融领域有所作为的初学者,我一直认为,扎实的理论基础是通往成功的基石。因此,在备考证券从业资格考试的过程中,《2008证券业从业资格考试统编教材·证券发行与承销》这本书,无疑成为了我学习道路上的重要指引。我曾花费大量时间去消化书中关于发行环节的各个步骤,从发行申请的准备到发行的完成,都力求理解其内在逻辑。书中对发行价格的确定机制,以及影响价格的各种因素,如市场供需、同业比较、公司估值等,都进行了细致的讲解,让我认识到定价的复杂性和艺术性。我尤其欣赏书中对于承销商在路演过程中的角色和职责的描述,这不仅仅是简单的产品推介,更是企业形象和价值的传递,是与投资者建立信任的桥梁。书中通过大量的案例,展示了成功的路演如何帮助发行方赢得投资者的青睐。此外,关于承销商在承销期内的市场行为和信息披露规范,也让我深刻理解了合规经营的重要性。这本书的严谨性和全面性,不仅满足了我对考试知识的需求,更在很大程度上拓宽了我对证券行业的视野,为我未来的职业生涯奠定了坚实的基础。

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我一直对金融市场有着浓厚的兴趣,尤其是在证券发行与承销这个环节,总觉得它充满了经济运作的脉搏。这次能够接触到《2008证券业从业资格考试统编教材·证券发行与承销》,对我而言,简直是如获至宝。这本书的编排非常人性化,从基础概念的普及,到复杂流程的解析,都循序渐进,丝毫不让初学者感到无从下手。我尤其欣赏其中对中国证券市场发展历程的梳理,这使得我对证券发行与承销制度的演进有了更宏观的认识,也更能理解当前制度的合理性。书中对于不同发行主体的法律法规要求,例如上市公司、非上市公司在发行股票或债券时需要满足的条件,都做了非常详尽的规定,这为我构建了一个清晰的合规框架。在承销方式的讲解部分,无论是传统的包销、代销,还是后来出现的余额包销,书中都用生动的语言和图表,将各自的特点、优势和局限性描绘得淋漓尽致。这让我明白了,并非所有发行方式都适合所有企业,选择最合适的承销方式需要综合考虑公司的具体情况、市场环境以及风险偏好。书中对于发行定价的讨论也相当深入,从成本法、收益法到市场比较法,各种定价工具的原理和应用都进行了细致的讲解,并且结合了当时的实际案例,让我体会到定价艺术的复杂性与重要性。总而言之,这本书不仅是一本备考工具,更是一本让我对证券发行与承销业务产生深刻理解的启蒙读物,为我后续的专业学习打下了坚实的基础。

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我对证券发行与承销这一细分领域一直抱有浓厚的学习热情,尤其是在遇到《2008证券业从业资格考试统编教材·证券发行与承销》这本书时,更是如获至宝。书中对不同类型的证券产品,如股票、债券,其发行流程和承销方式的差异性进行了详尽的梳理,让我对金融市场的多元化有了更深刻的认识。我特别深入研究了书中关于承销商在发行过程中所扮演的“保驾护航”角色的重要性,理解了其在信息披露、风险管理、市场推广等多个环节的关键作用。书中通过详实的案例分析,生动地展示了承销商如何通过专业的能力和周密的计划,帮助发行方顺利完成融资目标,并获得市场认可。我尤其喜欢书中对承销商选择机制的介绍,从公开招标到定向邀请,让我了解了不同选择方式背后的商业逻辑和考量因素。此外,书中对承销协议中关键条款的解读,如承销费的计算、风险承担方式、以及违约责任的界定,都让我对合同的法律效力和实践操作有了更清晰的认识。这本书的深度和广度,为我打开了证券行业的大门,让我对未来的职业发展充满了信心。

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作为一名即将踏入金融行业的职场新人,我深知专业知识的扎实程度是决定我未来职业发展高度的关键。在选择备考资料时,我几乎是毫不犹豫地将目光投向了业内公认的权威教材。《2008证券业从业资格考试统编教材·证券发行与承销》这本书,不仅仅是一本考试指南,更像是一本为我打开证券行业大门的钥匙。我花了好几个晚上,沉浸在这厚实的书本之中,细细品味着每一章每一节的内容。从最初对证券发行与承销概念的模糊认知,到逐步理解注册制、核准制等不同发行制度的由来与演变,再到深入掌握首次公开发行(IPO)、增发、配股等不同发行方式的具体流程与注意事项,这本书的讲解清晰明了,逻辑性极强。书中大量的案例分析,更是将枯燥的理论知识变得生动易懂,让我能够更好地将所学知识应用于实际场景。例如,关于承销商的风险承担、包销与代销的区别、以及承销协议中的关键条款,书中都进行了详尽的阐述,并通过具体的案例,展示了这些条款在实际操作中的重要性。我特别喜欢书中对于风险管理部分的讲解,这对于一个新手来说至关重要。了解并掌握证券发行与承销过程中可能遇到的各种风险,以及相应的防范措施,能够帮助我在未来的工作中规避不必要的损失。这本书的编写风格严谨而不失可读性,语言专业但易于理解。它不仅仅满足了我对考试内容的需求,更在很大程度上提升了我对整个证券发行与承销业务的认知深度和广度,让我对这个领域充满了探索的兴趣和信心。

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我始终认为,只有深入理解理论,才能在实践中游刃有余。因此,在准备证券从业资格考试时,《2008证券业从业资格考试统编教材·证券发行与承销》这本书自然成为了我的首选。我花了相当长的时间来消化书中的内容,特别是关于不同证券品种的发行特点。从股票的普通股、优先股,到债券的国债、公司债、可转债,这本书都进行了细致的区分和讲解,让我对证券市场的多样性有了更全面的认识。我特别关注书中关于承销商在发行过程中所承担的法律责任,从虚假陈述到内幕交易,书中都列举了相关的法律法规和案例,让我深刻理解了合规经营的重要性。在学习过程中,我发现书中对于承销费的计算方法以及影响因素的分析尤为精辟。它不仅仅是一个简单的比例计算,更涉及到承销商的风险承担、承销难度、市场竞争等多种因素,这让我认识到定价的艺术性。同时,书中关于承销商如何与发行方沟通协调,如何制定有效的销售策略,也为我提供了宝贵的实践经验。我尤其喜欢书中关于承销商在路演过程中扮演角色的描述,这不仅仅是产品的推介,更是企业形象和价值的传递。这本书的专业性和实用性,无疑为我打开了通往证券行业大门,让我对未来的职业发展充满了期待和信心。

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在我心中,能够真正帮助我解决问题、提升能力的学习资料,才是最有价值的。而《2008证券业从业资格考试统编教材·证券发行与承销》恰恰是这样一本让我受益匪浅的书籍。我曾反复阅读书中关于承销商与发行方之间关系的章节,理解了双方是如何通过承销协议来明确权利义务,如何建立互信合作的。书中对承销协议的条款解析,如保底发行、超额配售权等,都让我看到了商业运作的智慧与复杂性。我深入研究了书中对于承销商选择的流程,从公开招标到定向邀请,理解了不同选择方式的考量因素。同时,书中对承销商在承销过程中的信息披露义务的详细阐述,也让我认识到透明度和公正性对于维护市场秩序的重要性。我尤其欣赏书中关于承销商在承销期内如何进行市场推广和投资者关系的维护,这不仅仅是销售行为,更是一种长期的价值投资的引导。书中通过大量的实例,展示了成功的承销案例,以及其中承销商所起到的关键作用。这让我对承销商这个职业充满了敬意,也更加渴望能够成为其中的一员。这本书不仅提升了我对证券发行与承销业务的理论认知,更在实践层面给予了我诸多启发,让我对未来的职业道路有了更清晰的规划。

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在探索证券行业的过程中,我一直认为理论知识的深度和广度是衡量一个学习者是否具备潜力的重要标准。《2008证券业从业资格考试统编教材·证券发行与承销》这本书,正是这样一本能够满足我深层学习需求的权威教材。我曾反复推敲书中关于承销商的风险控制策略,理解了为何承销商需要在发行前、发行中、发行后都保持高度警惕。书中对承销商可能面临的各种风险,例如市场风险、信用风险、操作风险等,都做了详尽的阐述,并且提供了相应的防范措施。我尤其关注书中关于承销商在承销过程中的尽职调查报告的撰写要求,这不仅仅是对发行方的核查,更是对自身信誉的保证。书中通过真实的案例,展示了尽职调查中可能存在的误区和风险,以及如何进行有效的风险识别和控制。此外,关于承销商在承销协议中的违约责任和赔偿机制的规定,也让我深刻理解了合同的严肃性和法律的约束力。这本书的专业性和系统性,无疑为我打下了坚实的理论基础,让我对证券发行与承销业务有了更深刻的理解,也更加坚定了我在金融领域不断学习和进步的决心。

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作为一名希望在证券行业扎实发展的从业者,我深知理论知识的系统性学习是不可或缺的。因此,在备考证券从业资格考试的过程中,我选择了《2008证券业从业资格考试统编教材·证券发行与承销》。这本书给我带来的不仅仅是考试科目的知识点,更是一种对整个证券发行与承销生态系统的全面认知。我认真研读了书中关于发行环节的每一个步骤,从申请文件的准备、审核的流程,到发行的公告、申购的机制,都力求理解透彻。书中对不同类型证券产品的发行特点,例如股票、债券、基金等的发行差异,也做了清晰的界定,这为我理解多元化的金融市场提供了重要的视角。我尤其关注书中关于承销商职责的论述,它不仅仅是简单的销售代理,更承担着信息披露的把关、风险的评估与承担、以及投资者关系的维护等多重重要责任。书中通过案例分析,生动地展示了承销商在承销过程中所扮演的关键角色,以及其决策对发行方和市场的影响。此外,对于承销协议的关键条款,如承销费的计算、违约责任的界定、以及承销期的终止条件等,书中都进行了细致的阐释,并辅以实际合同的片段,让我能够更直观地理解合同的法律效力与实践意义。这本书的价值在于,它不仅仅教会我“是什么”,更教会我“为什么”以及“如何做”,为我构建了一个完整、系统的知识体系,极大地增强了我应对实际工作挑战的信心。

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