发表于2024-12-29
中國期貨市場基本功能和信息溢齣研究 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2024
《中國期貨市場基本功能和信息溢齣研究》的研究分以下幾部分展開。第一部分:第1章,為引論部分。簡要地介紹期貨的基本知識以及與期貨緊密相關的金融衍生品知識,包括期貨市場結構及其兩項基本功能一規避風險和價格發現,同時對我國期貨市場的發展現狀進行瞭介紹。第二部分:第2章至6章,為期貨規避風險。即套期保值的研究。包括瞭套期保值策略中最優套期保值比率的建模確定,以及部分套期保值問題的深入研究。第三部分:第7章,為期貨市場價格發現功能的研究。介紹瞭兩個基於共有因子分解的價格發現模型:Gonzalo與Granger(1995)提齣的PT(永恒短暫)模型以及Hasbrouck(1995)提齣的IS(信息共享)模型,並利用PT模型研究瞭國內銅、鋁、燃料油、橡膠和玉米期貸與現貨的價格發現功能。第四部分:第8章至10章,為國內期貨市場泡沫、投機理論分析以及相關的市場結構分析。主要包括瞭國內期貨市場泡沫理論分析、投資者行為研究和國內外市場結構比較分析。第五部分:第11章,為國內外期貨市場間信息溢齣的研究。通過一個新的基於核估計的統計量,係統地研究瞭9種交易時間較長的期貨品種間的國內外信息溢齣問題。最後是總結,概述瞭《中國期貨市場基本功能和信息溢齣研究》的主要研究結論,並提齣瞭一些有關發展與完善國內期貨市場的政策建議。《中國期貨市場基本功能和信息溢齣研究》對於係統地瞭解我國期貨市場的現狀和市場規律有重要參考價值。
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