Active Credit Portfolio Management

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出版者:John Wiley & Sons Inc
作者:Zaiser, Michael
出品人:
页数:581
译者:
出版时间:
价格:$ 197.75
装帧:HRD
isbn号码:9783527501984
丛书系列:
图书标签:
  • 信用风险管理
  • 投资组合管理
  • 金融工程
  • 信用组合
  • 风险建模
  • 压力测试
  • 监管合规
  • 固定收益
  • 量化金融
  • 资产负债管理
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具体描述

The introduction of the euro in 1999 marked the starting point of the development of a very liquid and heterogeneous EUR credit market, which exceeds EUR 350bn with respect to outstanding corporate bonds. As a result, credit risk trading and credit portfolio management gained significantly in importance. The book shows how to optimize, manage, and hedge liquid credit portfolios, i.e. applying innovative derivative instruments. Against the background of the highly complex structure of credit derivatives, the book points out how to implement portfolio optimization concepts using credit-relevant parameters, and basic Markowitz or more sophisticated modified approaches (e.g., Conditional Value at Risk, Omega optimization) to fulfill the special needs of an active credit portfolio management on a single-name and on a portfolio basis (taking default correlation within a credit risk model framework into account). This includes appropriate strategies to analyze the impact from credit-relevant newsflow (macro- and micro-fundamental news, rating actions, etc.). As credits resemble equity-linked instruments, we also highlight how to implement debt-equity strategies, which are based on a modified Merton approach. The book is obligatory for credit portfolio managers of funds and insurance companies, as well as bank-book managers, credit traders in investment banks, cross-asset players in hedge funds, and risk controllers.

《价值重塑:精益企业资源规划与供应链协同优化》 引言 在当今瞬息万变的商业环境中,企业面临前所未有的挑战。全球化竞争加剧,消费者需求日新月异,技术革新层出不穷,这一切都要求企业必须具备更高的敏捷性、效率和盈利能力。传统企业资源规划(ERP)系统虽然在一定程度上实现了企业内部资源的整合,但往往存在流程僵化、数据孤岛、响应速度慢等弊端,难以适应复杂多变的外部环境。同时,供应链的碎片化和信息不对称更是成为制约企业整体效能的瓶颈。 《价值重塑:精益企业资源规划与供应链协同优化》一书,正是为了应对这些挑战而诞生的。本书并非对现有ERP或供应链管理进行简单的罗列或理论的堆砌,而是聚焦于如何通过精益的理念和创新的技术手段,对企业核心业务流程进行深刻的再造和优化,并实现企业内外部资源的深度协同,最终重塑企业的价值创造能力。我们不探讨任何与“Active Credit Portfolio Management”相关的概念或方法,本书的关注点完全集中在企业运营效率的提升、成本的降低以及市场响应速度的加快。 第一篇:精益思想在企业资源规划中的重塑 第一章:告别“大而全”,拥抱“精而专”——精益ERP的理念基石 本章将深入剖析传统ERP系统的痛点,例如过度设计的模块、复杂的定制化、缓慢的系统升级以及用户学习成本过高等。在此基础上,我们提出“精益ERP”的核心理念:以客户价值为导向,剔除一切不产生增值的活动,实现资源的最小化配置和最大化效能。我们将重点阐述精益思想中的“价值流”、“拉动式生产”、“持续改进(Kaizen)”、“消除浪费(Muda)”等核心原则,并探讨这些原则如何应用于ERP系统的设计、实施和日常运营中。这不仅仅是关于软件本身,更是关于一种思维模式的转变,一种将精益原则融入企业 DNA 的过程。我们将提供具体的案例分析,展示企业如何通过精益ERP成功摆脱冗余、低效的困境,实现运营的轻量化和高效化。 第二章:流程再造的智慧——从“端到端”到“价值链”的视野 本书将超越传统的部门化流程视角,强调以“端到端”的价值链视角来审视和再造企业流程。我们将深入探讨价值流图(Value Stream Mapping)等精益工具的应用,帮助企业识别价值流中的瓶颈、延误和浪费环节。本章将详细介绍如何基于精益原则,对采购、生产、销售、库存、财务等核心业务流程进行系统性的优化。我们会提供一套系统性的流程再造方法论,包括现状分析、目标设定、方案设计、实施与监控等关键步骤。强调的不是简单的流程自动化,而是通过流程的根本性变革,实现前所未有的效率提升和成本节约。 第三章:数据驱动的决策——精益ERP中的实时洞察与智能响应 在精益ERP中,数据不再是事后分析的依据,而是实时决策的燃料。本章将探讨如何构建一个能够实时采集、处理和分析企业运营数据的系统。我们将重点介绍大数据、人工智能、机器学习等先进技术在精益ERP中的应用,例如通过预测性分析来优化库存、通过智能排程来提高生产效率、通过风险预警来降低运营风险等。目标是让企业能够基于实时数据,快速、准确地做出决策,实现对市场变化的敏捷响应。我们将展示如何通过构建统一的数据平台,打破信息孤岛,实现企业内部数据的互联互通,从而为精益决策提供坚实的基础。 第二篇:供应链协同的深化与价值链的整合 第四章:从“链”到“网”——构建弹性的、可视化的供应链生态系统 传统的供应链管理往往是线性的、单向的,难以应对日益复杂的全球供应链网络。本章将探讨如何将供应链从“链”的概念升级为“网”的概念,构建一个更加灵活、弹性、可视化的供应链生态系统。我们将深入研究区块链、物联网(IoT)、云计算等技术在供应链协同中的应用,如何实现从原材料到最终消费者的全流程可视化追踪,如何提高供应链的透明度和可追溯性。强调的是构建一个能够快速感知、响应和适应外部环境变化的供应链网络,减少不确定性带来的风险。 第五章:伙伴关系的力量——协同优化与共享价值的供应链策略 真正的供应链协同不仅仅是信息共享,更是利益共享和风险共担。本章将重点探讨如何与供应商、分销商、物流服务商等供应链伙伴建立更加紧密的战略合作关系。我们将介绍协同需求计划(CPFR)、供应商管理库存(VMI)、联合物流优化等协同策略。强调的是通过建立互信互利的伙伴关系,实现供应链整体效益的最大化,而非仅仅追求个体利益。本书将提供指导企业如何甄选、管理和激励供应链伙伴的实用方法,以及如何通过技术平台促进多方协同。 第六章:以客户为中心的供应链——需求拉动与个性化服务的实现 在精益理念下,供应链的最终目标是更好地满足客户需求。本章将探讨如何构建以客户为中心的供应链,实现真正的“需求拉动”。我们将深入分析如何通过精准的需求预测、灵活的生产调度和高效的配送网络,来满足客户个性化的需求,并缩短交付周期。介绍如何利用电子商务平台、客户关系管理(CRM)系统等,将客户需求直接转化为供应链的指令,实现供应链的响应速度和柔性。本书将通过一系列案例,展示企业如何通过优化供应链来提升客户满意度和忠诚度,最终实现可持续的增长。 第三篇:价值重塑的实践与未来展望 第七章:精益ERP与供应链协同的整合落地——成功实施的关键要素 理论的价值在于实践。本章将聚焦于如何将精益ERP和供应链协同的理念转化为实际的行动。我们将提供一套系统性的实施框架,涵盖项目规划、团队组建、技术选型、流程变革管理、变革的沟通与培训等关键环节。重点在于如何克服实施过程中可能遇到的挑战,例如组织阻力、技术兼容性问题、数据迁移难题等。我们将分享成功企业的实施经验和最佳实践,帮助读者规避风险,提高实施成功率。 第八章:衡量价值的标尺——精益化与协同化运营的绩效评估体系 如何衡量精益ERP和供应链协同带来的价值?本章将介绍一套科学的绩效评估体系。我们将探讨关键绩效指标(KPI)的设计,涵盖运营效率、成本控制、客户满意度、供应链响应速度、创新能力等多个维度。强调的是不仅要关注财务指标,更要关注非财务指标,全面、客观地反映企业价值的重塑。我们将提供构建和维护有效的绩效评估体系的方法,以支持持续的改进和优化。 第九章:面向未来的企业——数字化转型与可持续增长的战略路径 数字化转型是企业生存和发展的必然趋势。本书将展望精益ERP和供应链协同在未来数字化转型中的作用,以及如何利用新兴技术,如5G、边缘计算、数字孪生等,进一步提升企业运营的智能化和自动化水平。我们将探讨如何将精益理念和供应链协同融入企业的长期发展战略,构建具有持久竞争力的商业模式。最终目标是帮助企业在快速变化的市场环境中,实现可持续的、高质量的增长,成为真正意义上“价值重塑”的领先者。 结语 《价值重塑:精益企业资源规划与供应链协同优化》是一本面向实践的书籍,它不是停留在理论层面,而是致力于为企业提供一套切实可行的解决方案。本书的读者将不仅仅获得关于如何优化企业运营的知识,更将获得一种思维方式的启迪,一种重塑企业价值的强大动力。我们相信,通过本书的引领,企业能够告别旧有的僵化模式,拥抱精益与协同的未来,在激烈的市场竞争中脱颖而出,实现真正的价值重塑。

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