Linkages Of Financial Groups In The European Union pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:Central European Univ Pr

作者:Ulst, Ingrid

出品人:

页数:140

译者:

出版时间:

价格:39.95

装帧:HRD

isbn号码:9789637326127

丛书系列:

图书标签:

• 金融集团
• 欧盟
• 金融监管
• 金融风险
• 银行
• 保险
• 金融整合
• 金融稳定
• 公司治理
• 法律框架

深入探究欧盟金融集团的复杂关联网络：跨越监管、治理与风险的边界 本书简介 本书旨在提供一个全面而深入的视角，剖析在欧洲联盟（EU）内部，金融集团之间错综复杂的相互联系、治理结构及其对金融稳定构成的潜在影响。这不是一本关于特定金融集团的案例研究集，也不是对欧盟金融监管历史的宏观叙事，而是聚焦于金融实体之间“联系”（Linkages）这一核心概念，及其在跨国、跨部门背景下所产生的系统性效应。 在全球金融危机（GFC）之后，欧盟的金融监管框架经历了深刻的改革，但金融机构之间的互联互通性并未因此减弱，反而因一体化进程的深化而变得更加复杂和隐蔽。本书正是为了填补这一研究空白，系统地考察这些联系的本质、度量方法以及监管机构在识别、监测和管理这些网络风险时所面临的挑战。 第一部分：联系的结构与本质 本书的第一部分奠定了理论基础，详细界定了“联系”在金融体系中的多种表现形式。我们区分了直接联系与间接联系。直接联系主要包括银行间贷款、债券持有、衍生品交易等可量化的双边关系。然而，本书的重点更在于识别那些更难以捕捉的间接联系，例如共同的股权结构、共享的第三方服务提供商（如清算所或信用评级机构），以及通过资产组合重叠产生的“共同风险暴露”。 我们采用社会网络分析（SNA）的工具箱，构建了多层网络模型，用以可视化和量化欧盟金融体系的连接密度和中心性。分析揭示了少数几家系统重要性金融机构（SIFIs）在网络中扮演的“枢纽”角色，及其对整个体系脆弱性的放大效应。一个在核心枢纽处发生的违约，如何能够在极短时间内通过债务、流动性供给和市场信心传染，波及到看似不相关的边缘机构。 书中详细探讨了跨境联系的特殊性。一个国家的银行通过向另一个国家的实体提供贷款或持有其资产，构建了一个跨越国家主权边界的风险链条。这种跨境联系不仅涉及商业逻辑，更与不同成员国在资本要求、清算机制和破产法上的差异交织在一起，使得识别最终风险承担者变得异常困难。 第二部分：治理、所有权与代理冲突 第二部分将视角转向金融集团内部的治理结构及其对外部联系的影响。大型金融集团往往采取控股公司结构，其子公司遍布多个欧盟成员国，并可能涉及非银行金融机构（NBFI）。 我们深入研究了母公司与子公司之间的资金和资本转移机制。在压力情境下，母公司是否有能力、意愿或法律义务向其陷入困境的成员提供支持？本书通过对欧盟法律框架（如《单一清算条例》CRD/CRR）的细致解读，评估了“向上融资限制”和“内部纾困”的可行性。 所有权结构的分析是本部分的核心。书中比较了主权财富基金、跨国保险公司和资产管理公司作为主要股东时，对被投资金融机构的风险偏好和治理决策产生的影响。特别关注了代理冲突（Agency Conflicts）在集团内部的体现：即在集团层面追求整体效率与在单一司法管辖区内保护本土储户利益之间的潜在矛盾。 第三部分：监管套利与监测的挑战 第三部分直面欧盟金融监管体系在应对金融集团复杂联系时所暴露出的结构性挑战。随着巴塞尔协议III和欧盟银行复兴与处置框架（BRRD）的实施，监管压力测试和监管一致性成为了关键议题。 本书对“同一控制下实体”（同一监管单元）的界定进行了批判性审视。我们分析了集团如何利用法律结构上的灰色地带，将高风险活动隔离到监管较为宽松的实体或司法管辖区，从而实现监管套利。这不仅挑战了宏观审慎政策的有效性，也使得监管机构在危机发生时，难以快速有效地实施果断干预。 我们详细论述了数据获取与信息共享的障碍。尽管有《金融工具市场指令》（MiFID II）和《单一信息收集》（AnaCredit）等举措，但由于涉及多国数据主权和隐私保护，监管机构在实时、全景式地掌握金融集团的全部风险暴露方面仍存在信息鸿沟。本书提供了一套基于信息技术和机器学习的框架，用于增强对跨界关联的早期预警能力。 第四部分：系统性风险的传导与危机应对 本书的最后一部分将理论和监管挑战应用于实际的系统性风险传导情景。我们构建了流动性紧缩与偿付能力传染的模拟模型，评估了不同类型的联系在危机爆发时的作用。 一个关键的分析领域是非银行金融中介（NBFI）的崛起。保险公司、养老基金以及货币市场基金（MMFs）通过回购市场、证券借贷以及对银行信贷的支持，成为了银行体系的重要补充，但也成为了新的风险传染路径。本书研究了这些“影子银行”活动如何通过复杂的金融工具，将银行的信贷风险转化为市场流动性风险。 最后，本书总结了在欧盟层面建立一个真正有效的跨境处置机制所面临的政治和操作难题。当一个高度互联的金融集团在多个国家运营时，单一的清算机构或处置机构如何协调不同国家的破产法庭、存款保险计划和政府援助工具，以确保“有序失败”而非市场恐慌，是本书留给政策制定者的核心议题。 目标读者： 宏观审慎政策制定者、金融监管机构高级职员、风险管理专业人士、公司金融与国际银行学学者及研究生。 本书特色： 本书摒弃了对单一市场或单一国家危机的聚焦，而是以网络科学和治理理论为双重视角，揭示了欧盟金融集团在一体化背景下，相互依赖的深度、广度与潜在的结构性脆弱性。

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“Linkages Of Financial Groups In The European Union”这本书，光从书名就让人联想到一幅宏大的金融图景。我一直对金融体系的内在联系抱有浓厚兴趣，尤其是在欧洲这样一个复杂且多元的经济体中，各大金融集团之间的相互依存、相互影响更是我的关注焦点。想象一下，不同国家的银行、保险公司、投资机构，它们之间是如何通过股权、债权、衍生品等多种方式织就一张密不透风的网络？这本书是否深入剖析了这张网络背后的动力机制？是监管套利，还是市场扩张的必然？是风险的传导，还是创新的驱动？我期待它能像一位经验丰富的导游，带领我穿梭于错综复杂的金融迷宫，揭示那些隐藏在公开数据之下的真实联系。读罢，我希望自己能对欧洲金融市场的稳定性、潜在的系统性风险以及未来发展趋势有更深刻的理解，并且能更清晰地辨别出那些可能影响我们经济生活的“蝴蝶效应”。这本书，在我看来，不仅仅是一部学术著作，更是一把解剖欧洲金融肌体的利器，能帮助我们洞察其深层脉搏。

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对我而言，“Linkages Of Financial Groups In The European Union”这本书的价值，将体现在它对欧洲金融市场微观运作机制的洞察力。我一直认为，理解宏观经济趋势，离不开对构成宏观经济体的微观单元的细致审视。这本书是否会像一位精密的解剖师，深入到欧洲金融集团的内部，揭示它们是如何在具体的业务层面进行“联结”的？例如，在跨境并购、联合融资、信息共享等方面的具体操作和策略。它是否会分析这些微观层面的联结，如何汇聚成宏观层面的金融稳定性或不稳定性？我希望书中能够出现一些详细的案例分析，用生动的语言和翔实的数据，展示金融集团之间如何通过具体的合作与竞争来拓展业务、管理风险，并最终影响到整个欧洲金融市场的格局。我期待这本书能为我打开一扇窗，让我更深入地理解金融的“毛细血管”是如何运作的。

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作为一名对全球经济动态保持警惕的观察者，“Linkages Of Financial Groups In The European Union”这本书的书名本身就带有某种警示意味。在经历了多次全球金融危机后，我们都清楚金融集团之间的过度联结可能成为系统性风险的温床。我非常期待这本书能够深入探讨这种联结对欧洲金融稳定性的潜在威胁。它是否会量化这种威胁，通过各种模型和指标来衡量金融集团之间风险传导的强度和速度？它是否会分析在不同经济周期下，这种联结对金融危机的放大作用？我希望这本书能够提供一些前瞻性的分析，指出未来可能存在的风险点，并为监管机构和政策制定者提供有价值的参考。我想要了解，在高度互联的欧洲金融体系中，如何才能在鼓励金融创新和维护金融稳定的之间找到平衡点，确保整个体系的韧性。

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我对“Linkages Of Financial Groups In The European Union”这本书的期望，更多地在于它能否提供一种全新的视角来理解金融创新与监管的博弈。在欧洲，金融业的整合与分化始终伴随着监管的调整与演进，而金融集团之间的“联结”正是这场博弈中最具活力的元素之一。我好奇这本书是否会探讨，在现有监管框架下，金融集团如何巧妙地利用跨地域、跨行业的联结来规避监管，或者又如何通过这些联结来推动新的金融产品和服务的诞生。它是否会从微观层面，深入分析几家代表性的欧洲金融集团的组织架构和业务模式，揭示其内部复杂的股权结构和资金流转路径？我希望这本书能够呈现一些令人耳目一新的案例研究，用扎实的实证数据来支撑其论点，而不是停留在泛泛而谈的理论层面。我更希望它能为我提供一个分析框架，让我能够独立地去审视未来金融市场中可能出现的新的联结方式，以及这些联结对金融稳定可能带来的影响。

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“Linkages Of Financial Groups In The European Union”这本书，在我看来，更像是一份关于欧洲金融地缘政治的深度报告。在当前全球经济格局日趋复杂化的背景下，金融集团的联结不仅仅是经济行为，更可能承载着地缘政治的考量。我迫切想知道，这本书是否会探讨，不同成员国之间的金融集团，在政治和经济利益的驱动下，是如何形成联盟或对抗？这些联结是否会影响到欧盟内部的经济一体化进程，甚至影响到欧盟在国际金融舞台上的话语权？我期望它能提供一些关于金融集团背后国家利益的分析，以及这些利益如何通过金融联结得到体现。我希望能从书中获得一种宏观的视野，理解金融联结在塑造欧洲经济和政治版图中所扮演的角色，以及它对未来的国际关系可能带来的深远影响。

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