McGraw-Hill's Interest Amortization Tables (Second Edition) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:McGraw-Hill Publishing Co

作者:Estes, Jack C.

出品人:

页数:311

译者:

出版时间:

价格:$7.95

装帧:Paperback

isbn号码:9780070196964

丛书系列:

图书标签:

• 财务
• 会计
• 摊销
• 贷款
• 利息
• 表格
• 参考书
• McGraw-Hill
• 金融
• 第二版

揭示财富的奥秘：理解复利与贷款的终极指南 《金融时间价值计算原理与应用实例》 --- 前言：时间，金钱的量变 在现代金融活动的广阔领域中，任何涉及未来现金流的决策都必须建立在一个坚实的基础上：对资金时间价值的精确理解。无论是企业规划长期投资、个人构建退休储蓄，还是银行设计复杂的贷款产品，其核心都围绕着一个永恒的数学模型——复利。然而，传统的金融教科书往往将这些概念束之高阁，晦涩难懂，使得许多专业人士和精明的投资者在实际操作中望而却步。 本书《金融时间价值计算原理与应用实例》正是为弥补这一鸿沟而生。我们深知，要驾驭金融世界的潮汐，需要的不是复杂的理论推导，而是清晰的逻辑框架、实用的工具和大量贴近现实的案例分析。本书旨在成为一本权威且极其实用的参考手册，专为财务分析师、房地产专业人士、贷款承销员、财务规划师，以及任何希望深刻掌握资金时间价值原理，并能将其高效应用于日常决策中的读者而设计。 我们避免了冗长繁琐的微积分推导，而是聚焦于如何将这些数学工具转化为洞察商业和个人财务决策的强大武器。本书的核心在于“为什么”和“如何做”，而非仅仅停留在“是什么”。 --- 第一部分：复利基础与时间价值的基石 本部分旨在为读者打下坚实的理论基础，并介绍用于所有后续分析的通用语言。 第一章：货币的内在价值：利率与时间维度 本章首先区分了单利（Simple Interest）与复利（Compound Interest）的根本区别。我们深入探讨了利率的构成要素——纯粹的时间价值、通货膨胀补偿和风险溢价，揭示了驱动利率波动的宏观经济因素。随后，我们详细介绍了不同计息频率（年、半年、季、月、日）对最终价值的实际影响，并强调了有效年利率（EAR）在比较不同金融产品时的决定性作用。 第二章：现金流的标准化：现值与终值的核心概念 现值（Present Value, PV）和终值（Future Value, FV）是时间价值计算的两大支柱。本章详述了如何使用折现率将未来的每一笔款项拉回到今天的价值。我们不仅展示了标准公式，更着重讲解了如何在Excel等工具中利用财务函数快速求解，并探讨了折现率选择的合理性与敏感性分析。 第三章：年金的艺术：理解一系列等额支付 大多数金融工具，如抵押贷款、债券利息和定期储蓄，都涉及一系列等额支付（Annuity）。本章将年金问题系统化，区分了普通年金（Ordinary Annuity）（期末支付）和期初年金（Annuity Due）（期初支付）的计算差异，并首次引入了永续年金（Perpetuity）的概念，为债券估值打下基础。 --- 第二部分：贷款结构与摊销的精妙设计 本部分是本书的实践核心，专注于将时间价值原理应用于最常见的金融活动——借贷。 第四章：抵押贷款的结构解析 本章详细剖析了标准固定利率抵押贷款（Fixed-Rate Mortgage）的构建逻辑。我们阐明了摊销计划表（Amortization Schedule）是如何通过精确计算确保借款人在预定期限内偿清本金与利息。重点在于区分本金偿还部分与利息支出部分在不同还款阶段的变化趋势，揭示了为何早期还款主要偿还利息。 第五章：灵活的还款选项与负摊销风险 市场上的贷款产品日益复杂。本章对比了浮动利率抵押贷款（Adjustable-Rate Mortgage, ARM）的风险与收益，讲解了利率调整频率、利率上限（Cap）和浮动指数（Index and Margin）的计算方式。此外，我们深入探讨了兴趣仅还款（Interest-Only Loans）和气球贷款（Balloon Payments）的特点，并详细分析了负摊销（Negative Amortization）的机制和潜在的财务陷阱。 第六章：分期付款的商业应用：设备租赁与信贷 本部分将视野扩展到企业融资。本章教授如何计算商业设备租赁的有效成本，评估融资租赁（Capital Lease）与经营租赁（Operating Lease）的财务影响。同时，我们提供了计算信用卡账单的最小还款额、评估循环信贷的实际成本，以及确定最佳还款策略的方法论。 --- 第三部分：高级金融工具的价值评估 本部分面向需要进行更复杂资产定价和投资组合分析的读者。 第七章：债券定价的深度剖析 债券，作为固定收益工具的代表，其价格与收益率之间存在着精妙的平衡关系。本章将债券视为一系列固定现金流的现值之和，详细解释了票面利率（Coupon Rate）、市场收益率（Yield to Maturity, YTM）与债券价格之间的反向关系。我们探讨了溢价、折价和平价债券的形成原因，并介绍了如何计算到期收益率（YTM）以及赎回权（Callable Bonds）对债券价值的影响。 第八章：资本预算与净现值（NPV）决策 对于资本支出决策而言，时间价值是核心判断标准。本章聚焦于企业财务中的应用，详细介绍了净现值（NPV）和内部收益率（IRR）的计算。我们强调了NPV决策规则的优越性，并解释了IRR方法在存在非传统现金流（如多次折现）时的局限性。此外，本书还提供了回收期（Payback Period）和折现回收期的计算方法，作为辅助决策指标。 第九章：年金与折现率的敏感性分析 在现实世界中，没有人能百分之百确定未来的现金流或折现率。本章的核心价值在于教会读者进行敏感性分析（Sensitivity Analysis）。我们通过构建矩阵模型，展示了当折现率微小变动或年金金额略有差异时，现值和终值会如何剧烈波动，从而帮助决策者理解其预测模型的稳健程度，并制定更具适应性的财务策略。 --- 结语：从计算到洞察 《金融时间价值计算原理与应用实例》的目的，并非提供一个简单的计算器替代品，而是赋予读者一种全新的思维模式。通过掌握资金的时间价值，您将能够穿透复杂的金融术语和营销话术，直达交易的本质。无论您是在评估一项长期投资的真实回报，还是在协商一份房贷合同的条款，本书提供的清晰框架和实用工具，都将确保您的每一个财务决策都建立在严谨、精确的数学基础之上，最终助您实现财务上的最大化价值。 --- 附录：快速参考表与函数指南 本书的附录部分提供了常用的时间价值计算公式回顾、金融计算器（如HP 12C 或同等功能软件）的基本操作指南，以及在主流电子表格软件中进行高级年金和债券计算的详细函数输入格式，确保读者在需要时能够迅速查阅并应用所需工具。

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