Excel Modeling in the Fundamentals of Investments Book and CD-ROM pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:Prentice Hall

作者:Craig W. Holden

出品人:

页数:0

译者:

出版时间:2004-1-23

价格:USD 43.33

装帧:Hardcover

isbn号码:9780131611382

丛书系列:

图书标签:

• Excel
• 投资学
• 金融建模
• 投资组合
• 财务分析
• 估值
• CD-ROM
• 教材
• 金融
• 投资

投资基础模型：探索与实践 本书旨在为读者提供一套扎实的投资分析与决策工具，通过深入浅出的讲解，引导读者掌握构建和运用各种投资模型的核心理念与实际操作方法。我们相信，理论与实践相结合是理解和驾驭复杂金融市场的关键。因此，本书不仅会系统梳理投资学的基础理论，更将重点聚焦于如何在Excel这一强大而普及的工具中，将这些理论转化为可执行、可分析的模型。 核心理念：模型的力量 投资决策本质上是对未来不确定性的预测与管理。而模型，正是我们理解和量化这些不确定性的有力工具。一个精心构建的投资模型，能够帮助我们： 系统化思考： 将复杂的投资问题分解为可管理、可分析的要素，理清逻辑关系。 量化评估： 将定性判断转化为定量指标，为投资决策提供客观依据。 情景分析： 模拟不同市场条件下的潜在结果，评估风险与回报。 优化决策： 基于模型输出，识别最优投资组合，实现风险调整后的收益最大化。 有效沟通： 将复杂的分析结果以清晰、直观的方式呈现给他人。 本书将循序渐进地引导读者理解模型是如何通过捕捉关键变量、建立变量间的关系、并运用数学和统计方法来模拟现实世界中投资活动的。我们将强调模型的假设、局限性以及如何根据实际情况进行调整和优化。 Excel建模：从理论到实践的桥梁 Excel作为一款功能强大的电子表格软件，其灵活的数据处理、计算和可视化能力，使其成为投资建模的理想平台。本书将以Excel为载体，详细介绍如何构建各种投资模型，涵盖从基础概念到高级应用的各个层面。我们将重点关注以下方面： Excel基础与数据管理： 确保读者能够熟练运用Excel的基本功能，包括公式、函数、数据透视表、图表等，并掌握数据导入、清洗和整理的技巧，为建模打下坚实基础。 函数与公式的应用： 深入讲解Excel中与投资分析相关的常用函数，例如财务函数（NPV, IRR, PMT, FV, PV等）、统计函数、逻辑函数、查找与引用函数等，并展示如何组合运用这些函数构建复杂的计算逻辑。 数据可视化： 强调图表在投资分析中的重要性。我们将教授如何根据不同的分析目的，创建各种类型的图表（折线图、柱状图、散点图、饼图、瀑布图等），以直观地展示数据趋势、比较不同投资选项，并辅助发现潜在的洞察。 建模技术： 逐步引导读者掌握构建不同类型投资模型的关键技术，包括： 敏感性分析： 了解关键输入变量的变化如何影响模型输出，从而评估风险。 情景分析： 构建不同市场环境下（如乐观、基准、悲观）的模型，预测不同情景下的投资表现。 模拟分析（Monte Carlo Simulation）： 通过随机抽样生成大量可能的未来结果，更全面地评估风险和潜在收益。 优化模型： 利用Excel的规划求解器（Solver）或相关插件，寻找在特定约束条件下的最优投资组合。 核心投资模型详解 本书将覆盖一系列在投资领域至关重要的模型，并详细演示如何在Excel中实现它们。每一类模型都将结合实际案例，让读者能够更好地理解其应用场景和解读方法。 第一部分：基础投资估值模型 现金流贴现（Discounted Cash Flow, DCF）模型： 这是投资估值中最核心的模型之一。我们将详细介绍如何构建不同版本的DCF模型，包括： 自由现金流（Free Cash Flow, FCF）模型： 讲解如何从财务报表中推导F​CF，如何预测未来​FCF，以及不同折现率（WACC）的计算方法。 股利贴现（Dividend Discount Model, DDM）模型： 适用于成熟、稳定派息的公司，我们将探讨其不同变种（如戈登增长模型）。 残值（Terminal Value）的估算： 介绍永续增长法和退出乘数法等常用的残值估算技术。 案例分析： 通过对上市公司的分析，演示如何利用Excel构建DCF模型，并解读估值结果。 可比公司分析（Comparable Company Analysis, CCA）模型： 基于市场对同行业、同类型公司的估值倍数来评估目标公司。我们将教授： 选择可比公司： 确定选择标准，如行业、规模、增长率、盈利能力等。 常用的估值倍数： 如市盈率（P/E）、市净率（P/B）、企业价值/息税前利润（EV/EBITDA）等，以及它们的计算方法。 倍数调整： 如何根据公司间的差异对估值倍数进行调整。 案例分析： 利用Excel筛选和分析可比公司数据，进行目标公司的估值。 先例交易分析（Precedent Transactions Analysis, PTA）模型： 分析过去类似交易的估值倍数来评估目标公司。我们将讲解： 搜集交易数据： 如何查找和筛选相关的并购或股权交易信息。 计算交易倍数： 重点关注交易发生时的估值倍数。 优势与局限性： 讨论PTA模型的优劣势。 案例分析： 模拟对一家公司的PTA估值过程。 第二部分：风险与回报管理模型 资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model, CAPM）： 衡量资产的预期回报与其系统性风险（Beta）之间的关系。我们将讲解： Beta的计算： 如何从历史数据中回归计算Beta值。 无风险利率与市场风险溢价： 如何确定这些关键输入。 预期回报的计算： 利用CAPM公式得出资产的预期回报。 案例分析： 利用Excel分析股票的Beta值和预期回报。 投资组合优化模型： 构建能够最大化回报、最小化风险的投资组合。我们将介绍： 均值-方差模型（Markowitz Portfolio Theory）： 讲解有效前沿的概念，以及如何通过计算资产间的协方差来构建。 夏普比率（Sharpe Ratio）与索提诺比率（Sortino Ratio）： 衡量风险调整后收益的指标。 Excel中的实现： 如何利用Excel的工具（如数据分析工具包、规划求解器）来探索和优化投资组合。 案例分析： 为一个包含多只股票的投资组合进行优化。 第三部分：特定投资工具与策略模型 期权定价模型（Option Pricing Models）： 布莱克-斯科尔斯模型（Black-Scholes Model）： 讲解其基本假设、公式以及在Excel中的实现。 二叉树期权定价模型（Binomial Tree Model）： 提供一种更直观的期权定价方法，适合理解期权定价逻辑。 案例分析： 如何用Excel计算简单期权的理论价格。 债券估值模型： 零息债券与附息债券的估值： 讲解久期（Duration）和凸度（Convexity）的概念。 收益率曲线（Yield Curve）的应用： 如何利用收益率曲线来对债券进行定价和分析。 案例分析： 利用Excel计算不同债券的价值和久期。 项目评估与资本预算模型： 净现值（NPV）与内部收益率（IRR）： 详细讲解这两个核心指标的计算方法和优劣势。 投资回收期（Payback Period）与折现回收期： 简单直观的投资回报评估工具。 固定资产投资决策： 如何构建模型来评估新项目的可行性。 案例分析： 利用Excel对一个新项目进行全面的财务评估。 第四部分：高级建模与实践 宏（Macros）与 VBA（Visual Basic for Applications）： 介绍如何使用VBA编写自定义函数和自动化重复性任务，显著提升建模效率。 数据分析工具包（Data Analysis ToolPak）： 熟练运用Excel自带的数据分析工具，如回归分析、相关性分析、描述性统计等。 建模的迭代与验证： 强调模型并非一成不变，需要根据市场变化和新信息进行迭代更新，并讨论如何验证模型的准确性。 报告与演示： 如何将复杂的模型分析结果以清晰、专业的图表和报告形式呈现。 本书特色与优势 实践导向： 每一项概念的讲解都伴随具体的Excel操作演示和实际案例，让读者“动手”学习。 循序渐进： 从Excel基础到复杂的投资模型，逻辑清晰，易于理解和掌握。 全面覆盖： 涵盖了投资学中最重要的模型和分析工具。 工具实用： 专注于Excel这一在金融领域广泛使用的工具，学习成果可以直接应用于实际工作。 案例丰富： 结合真实的金融市场数据和情景，增强学习的针对性和趣味性。 本书旨在为有志于深入理解投资学、提升投资分析能力的专业人士、学生以及对投资感兴趣的个人提供一套系统、实用的学习指南。通过掌握本书所教授的Excel建模技巧，您将能够更自信地进行投资分析，做出更明智的投资决策，并在瞬息万变的金融市场中占据有利地位。

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