证券法的权力分配

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出版者:北京大学出版社
作者:沈朝晖
出品人:
页数:260
译者:
出版时间:2015-12-10
价格:CNY 39.00
装帧:平装
isbn号码:9787301264638
丛书系列:
图书标签:
  • 证券法
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具体描述

《证券法的权力分配》 本书深入剖析了现代证券法律体系中权力分配的复杂图景,旨在为理解证券监管、市场运行及其内在的利益博弈提供一个坚实的基础。我们将从宏观视角出发,审视不同法律主体在证券法领域所扮演的角色及其所享有的权力,并细致考察这些权力是如何被塑造、制约和相互作用的。 核心框架与考察重点: 本书的研究将围绕以下几个关键维度展开,力求展现证券法权力分配的全面性与动态性: 立法权: 证券法律体系的基石源自立法机关的创制。我们将深入研究国家权力机关在证券立法过程中的决策机制,分析不同利益群体如何通过游说、提案等方式影响立法走向。这包括对证券市场监管框架的顶层设计、发行制度的改革、信息披露的要求以及投资者保护措施的制定等关键立法内容的溯源与解读。我们会探讨法律制定的背后,如何平衡市场效率与公平,以及如何回应不断变化的金融创新与风险。 行政监管权: 作为证券市场最活跃的权力行使者,证券监管机构的权力运作是本书的重中之重。我们将详细考察证券监管机构(例如,在中国是证券监督管理委员会)的设立背景、职能划分、组织架构及其所拥有的广泛行政权力,包括但不限于: 审批与注册权: 对证券发行、重大资产重组、证券从业机构的准入等事项的审批和注册,这是监管机构介入市场的重要关口。我们将分析这些审批制度的设计理念,探讨其在维护市场秩序、保护投资者利益方面的作用,以及在实践中可能存在的效率与公平问题。 监管与执法权: 对市场主体的日常经营行为进行监督检查,对违法违规行为进行调查、处罚,包括但不限于内幕交易、市场操纵、虚假陈述等。本书将详细梳理监管机构的执法工具箱,分析其调查程序、处罚方式(如罚款、市场禁入、没收违法所得等)以及执法过程中的自由裁量权问题。 规则制定权: 监管机构往往被赋予制定部门规章、规范性文件等一系列“软法”的权力,这些规则对市场参与者的行为具有直接的指导和约束作用。我们将考察监管机构规则制定的合法性基础、程序正义以及规则的解释与适用。 信息披露监管权: 确保上市公司及相关信息披露义务人的信息真实、准确、完整、及时是证券监管的核心职能之一。本书将分析监管机构如何设计和执行信息披露监管体系,以及如何运用其权力纠正披露违规行为。 司法权: 法院在证券法律体系中扮演着最终的解释者和裁决者角色。我们将考察证券案件的审判机制,包括民事诉讼(投资者诉讼)、行政诉讼(对监管机构处罚的复议与诉讼)以及刑事诉讼(证券犯罪)。本书将重点关注司法机关在解释和适用证券法律、平衡各方利益、赔偿投资者损失、制裁证券犯罪等方面的作用。我们将分析不同司法管辖区在证券民事赔偿、集体诉讼等方面的实践差异,以及司法独立性对证券法权力分配的影响。 市场主体权力: 证券市场的参与者,包括上市公司、证券公司、基金管理公司、投资者等,也享有和行使着各自的权力。 上市公司及其内部治理: 股东的表决权、董事会的决策权、管理层的执行权,以及对外部监管的合规性义务。 证券经营机构: 在提供承销、保荐、交易、资产管理等服务过程中所享有的权力,以及其作为市场中介的责任。 投资者: 作为证券交易的直接参与者,投资者享有知情权、参与权、收益权和救济权。本书将重点关注投资者如何通过行使这些权力来保护自身利益,以及在集体诉讼等制度下,投资者群体力量的汇聚如何影响权力格局。 权力制约与平衡: 任何权力都需要被制约,证券法律体系的健康运行依赖于各权力主体之间的有效制约与平衡。本书将分析: 法律的内在制约: 法律本身对各权力主体的行为设定了明确的界限和程序要求。 外部监督机制: 包括人大监督、审计监督、媒体监督、社会舆论监督等。 市场自身的调节机制: 市场竞争、投资者用脚投票等。 国际比较视角: 借鉴不同国家在证券法权力分配上的经验与教训,例如美国证券交易委员会(SEC)的权力运作、欧盟的金融监管协调等,从而为理解我国证券法权力分配提供更广阔的视野。 研究方法与理论基础: 本书将采用法学研究中常见的文本分析、案例研究、比较法研究等方法。理论上,我们将借鉴政治学中的分权理论、行政法学中的规制理论、经济学中的法律经济分析等,为理解证券法中的权力分配提供多维度的理论支撑。 本书的价值与意义: 通过对证券法权力分配的深入剖析,《证券法的权力分配》旨在: 提升理论认识: 为学者、法律从业者、政策制定者提供一个关于证券法权力运作的系统性、深度化的认识框架。 指导实践操作: 帮助市场主体理解监管逻辑,合规经营;帮助监管机构反思权力边界,提升监管效能;帮助司法机关准确适用法律,维护市场公正。 促进制度完善: 为我国证券法律制度的进一步改革和完善提供有益的参考和启示,助力建设一个更加规范、透明、高效、公平的证券市场。 本书不回避证券法权力分配中的争议与挑战,力求以客观、严谨的态度,揭示权力运作的本质,探寻实现证券市场健康发展的最佳路径。

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读后感

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这本书的出版,无疑为当前中国证券市场法治建设领域注入了一股新鲜而深刻的思考。我从一个长期关注资本市场发展的普通投资者角度来审视,本书提出的“权力分配”这一核心议题,精准地切中了证券法律体系运行的脉络。长期以来,我们习惯于从立法、执法、司法等宏观角度去理解证券法的架构,但却鲜少有人深入剖析这些权力如何在不同主体之间分配,以及这种分配的合理性、有效性和可能存在的失衡之处。作者通过系统性的梳理,将原本宏大且抽象的法律概念,具体化为权力主体(如监管机构、市场参与者、自律组织等)的职责边界、相互制约和协调机制。在阅读过程中,我尤其被书中对于监管权力边界的探讨所吸引。在强调金融监管必要性的同时,如何防止权力滥用,如何保障市场主体的合法权益不受侵犯,这始终是市场参与者最为关心的问题之一。本书并非简单地罗列法律条文,而是试图揭示法律背后隐藏的权力逻辑,这使得阅读过程充满智识的挑战与启迪。例如,书中对于“穿透监管”原则的分析,不仅阐述了其在防范系统性风险中的作用,更深入地探讨了实施过程中,不同监管部门之间信息共享、协同执法的权力协调问题,以及由此可能引发的责任划分难题。这远远超出了我们日常接触到的碎片化信息,让我们能够以一种全新的视角去理解证券法的运作。

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这本书的出现,就像一道清晰的闪电,照亮了我对证券法律理解的迷雾。《证券法的权力分配》这个书名本身就极具吸引力,它精准地抓住了证券法律体系运行的精髓。长期以来,我们对证券法的理解,往往停留在表面的条文和规定,却很少深入探究其背后权力运作的逻辑。本书正是从权力分配这一关键维度,为我们揭示了证券法的内在肌理。作者以一种非常系统和深刻的方式,梳理了证券监管机构、市场主体、自律组织等不同权力主体之间的关系,以及它们在法律框架下的权力边界和相互制约。我特别被书中关于“信息不对称与权力失衡”的分析所打动。在证券市场这个高度复杂的环境中,信息的不对称性天然地造成了权力上的潜在失衡。本书详细探讨了法律如何试图通过权力分配来缓解这种失衡,并对现有机制的有效性进行了客观评价。这使得我们能够更深刻地理解,为什么证券法的制定和执行如此重要,以及它在维护市场公平中的关键作用。

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作为一名在证券行业摸爬滚打多年的从业者,我不得不说,《证券法的权力分配》这本书,简直是为我们这些“局内人”量身定制的。我们整天在各种规章制度的夹缝中生存,深知法律条文背后蕴藏的巨大能量,以及权力在不同环节如何博弈、如何流动。这本书没有回避这些敏感而复杂的问题,而是将其置于显微镜下进行细致入微的解剖。它不仅梳理了证券监管机构的权力来源、扩张与收缩的动态,也深入探讨了交易所、行业协会等自律组织的权力界定,以及投资者、发行人、中介机构等市场主体在权力分配中的地位和话语权。尤其让我印象深刻的是,书中对“事权与财权”在证券监管体系中的匹配度进行了深刻反思。许多时候,我们发现监管责任与资源支持并不总是同步,这会导致监管效率低下,甚至出现监管真空。作者通过大量的案例和理论分析,揭示了这种权力配置失衡可能带来的深远影响,并提出了具有建设性的改革建议。这种敢于直面现实,并能提出切实可行解决方案的写作态度,在同类书籍中实属难得。它不仅让我们看到了问题所在,更让我们看到了解决的希望。

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这本书的出现,对于我这样一个对金融市场监管体制深感好奇的读者来说,无疑是一份宝贵的精神食粮。我一直认为,法律的生命力在于其运行的实际效果,而这种效果很大程度上取决于权力在法律框架内的分配和运用。作者在这本书中,没有止步于对法律条文的简单介绍,而是将“权力分配”这一核心概念贯穿始终,深入剖析了证券法律体系的构建逻辑和运行机制。我被书中对监管机构“法定权”与“自由裁量权”之间界限的探讨所深深吸引。如何在保障监管的灵活性和有效性的同时,避免权力滥用,保护市场主体的合法权益,这是一个永恒的难题。作者通过梳理不同国家和地区的监管实践,以及结合中国证券市场的具体情况,提出了独到的见解。书中对于“程序正义”在权力分配中的重要性也进行了充分的强调,指出清晰、透明、可预期的程序是约束权力、保障公平的基石。这种将宏观理论与微观实践相结合的分析方法,使得全书既有理论的高度,又不失现实的深度。

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从一个金融市场研究者的角度来看,《证券法的权力分配》这本书,无疑填补了学术研究中的一个重要空白。长期以来,我们对证券法的研究多集中于立法技术、制度设计、以及具体法律条文的解释,而对支撑这些制度的“权力”运行机制,则研究相对不足。本书以“权力分配”这一独特的视角,深入剖析了证券法律体系中权力主体、权力来源、权力行使以及权力制约等核心问题。我尤其被书中对“监管者与被监管者”之间权力关系的详细阐述所吸引。在市场经济条件下,如何平衡监管的必要性与市场活力的发挥,如何界定和约束监管者的权力,使其不逾越法律的边界,这是所有国家在发展资本市场过程中都面临的挑战。作者通过对相关理论和案例的深入分析,为我们提供了一个理解这一复杂关系的全新框架。本书的出版,不仅对学术研究具有重要的推动作用,也为政策制定者提供了重要的参考。

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这本书的问世,对我这样的法律实践者而言,无疑提供了一个极其宝贵的参考。在日常工作中,我们深切感受到证券法律的复杂性,以及权力在其中扮演的关键角色。本书以“权力分配”为主线,对证券法律体系进行了系统性的梳理和剖析,这使得我们能够更清晰地认识到,各个主体在证券监管中的地位、职能以及权力边界。我特别关注书中关于“监管责任与追责机制”的探讨。在权力行使的过程中,如何形成有效的责任约束,如何确保权力行使不被滥用,如何对不当行为进行追究,这直接关系到证券市场的公平与效率。作者通过对国内外实践的比较研究,对现有机制进行了审慎的评估,并提出了一些发人深省的观点。本书的价值不仅仅在于理论上的创新,更在于其对实践的指导意义。它促使我们从权力分配的角度去审视现有的法律制度,从而发现改进的空间,推动证券法律体系的不断完善。

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从一个普通法学爱好者的角度来看,《证券法的权力分配》这本书,提供了一种看待证券法的全新视角。以往我们阅读证券法,更多的是关注其规范性、操作性,比如如何发行股票、如何进行信息披露、如何打击内幕交易等等。但这本书却将目光聚焦于“权力”这一更为根本的问题。它试图回答:在证券法的框架下,谁拥有什么样的权力?这些权力是如何授予、如何行使、又如何受到制约的?作者以严谨的逻辑和翔实的论据,为我们描绘了一幅证券法律体系中权力流动的复杂图景。我尤其欣赏书中对于“权力制衡”机制的深入探讨。在一个高度专业化、信息不对称的市场中,充分的权力制衡显得尤为重要。书中对监管机构内部、监管机构与其他国家机关之间、以及监管机构与市场主体之间的权力制约进行了细致的分析,并对现有制约机制的有效性进行了评估。这种对制度设计背后权力关系的深刻洞察,使得本书不仅仅是一本法律读物,更是一本关于权力运作和社会治理的思考录。它让我意识到,理解证券法的真正关键,不在于记住多少条文,而在于理解条文背后所隐含的权力逻辑和分配原则。

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这本书给我的感受,可以用“拨云见日”来形容。长期以来,我对于证券法的理解,总觉得隔靴搔痒,未能触及到其最核心的运作机制。《证券法的权力分配》这本书,恰恰精准地找到了这个症结。它并没有止步于对法律条文的简单罗列,而是深入剖析了法律背后的权力分配逻辑,以及这种分配如何影响着整个证券市场的运行。我特别欣赏书中对“监管者的责任边界”这一议题的深入探讨。在赋予监管机构强大权力的同时,如何确保这些权力不被滥用,如何建立有效的问责机制,这是保障市场公平和投资者权益的关键。作者通过大量的案例分析和理论阐述,为我们揭示了权力分配中的复杂性和微妙之处。这本书让我意识到,理解证券法的真正关键,在于理解其内在的权力结构,以及这种结构是如何演变和调整的。它不仅是一本法律读物,更是一部关于权力、市场与法治的深刻思考。

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在我看来,《证券法的权力分配》这本书,绝对是理解当下中国证券市场运作的一把关键钥匙。长久以来,我们对证券法的关注点,多集中于市场交易规则、投资者保护、信息披露等方面,而对于支撑这些规则运作的“权力”本身,则关注不够。本书正是抓住了这一关键点,系统地探讨了证券法律体系中各种权力的来源、性质、行使方式以及相互关系。作者以一种宏大的视角,审视了国家权力(监管机构)、行业自律权力(交易所、协会)、以及市场主体自治权力之间的博弈与协调。我尤其对书中关于“权力下放与事权匹配”的章节印象深刻。在强调效率和活力的同时,如何确保权力下放不会导致监管真空,如何实现权责对等,作者的分析为我们提供了一个更深层次的思考维度。本书并非一本枯燥的学术著作,而是充满了对现实问题的深刻洞察和理性分析,它引导读者去思考,法律背后的权力格局是如何影响市场行为,又是如何塑造市场未来的。

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作为一名对国家治理和法律制度充满好奇的读者,我发现《证券法的权力分配》这本书,提供了一个非常独特且深刻的视角来理解证券法。通常我们理解法律,更多的是关注其规则内容,但这本书却将焦点放在了“权力”的分配上。作者通过细致的研究,揭示了在证券法律体系中,各种权力是如何被授予、如何被行使、又如何受到制约的。我尤其对书中关于“权力集中与权力分散”的讨论印象深刻。在一个高效运作的金融市场背后,权力的合理配置至关重要。过度的集中可能导致权力滥用,而过度的分散则可能导致效率低下和责任不清。本书通过对中国证券市场实际情况的分析,提出了许多富有启发性的观点,帮助我们理解为什么在特定时期,权力会有所侧重,以及这种侧重可能带来的影响。它让我意识到,理解证券法的关键,不仅仅在于其条文本身,更在于理解条文背后所蕴含的权力分配逻辑。

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以阻遏融资需求为代价来进行统一集中监管,换来的是①能够更加客观中立地对待不同所有制公司、②越来越依靠市场守门人的力量、③以及地方企业竞争意识的增强;从而更容易导致官僚主义和寻租现象(监管俘获、跑部钱进等)。

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IPO研究的正确姿势

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用实证的方法研究法学,有意思。

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书写得易读(即使是对没有证券法基础的人来说),文笔也还可以;我认为最大的问题是试图用很多新鲜的理论来解释现象,但最后在运用上还是有点牵强。

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用实证的方法研究法学,有意思。

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