Advanced Equity Derivatives

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出版者:Wiley
作者:Sebastien Bossu
出品人:
页数:176
译者:
出版时间:2014-5-19
价格:USD 140.00
装帧:Hardcover
isbn号码:9781118750964
丛书系列:
图书标签:
  • quant
  • Finance
  • 金融工程
  • 期权定价
  • 衍生品
  • 金融市场
  • 风险管理
  • 投资策略
  • 数学金融
  • 定量分析
  • 高级金融
  • 金融建模
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具体描述

《深度股权衍生品:理论、定价与应用》 本书是一部全面深入探讨股权衍生品领域的权威著作,旨在为金融专业人士、研究人员以及对复杂金融工具感兴趣的学生提供详实的理论基础、实用的定价模型和广泛的应用案例。我们将从股权衍生品的基本概念出发,逐步深入其复杂的世界,揭示其背后深刻的金融逻辑和市场机制。 第一部分:股权衍生品基础与结构 在本部分,我们将奠定坚实的理论基础,首先深入剖析股票期权(包括欧式期权、美式期权、奇异期权)的构造、交易方式及其在风险管理和投资组合构建中的核心作用。我们将详细介绍期权的价格影响因素,如标的资产价格、执行价格、到期时间、波动率、利率以及股息。此外,我们还将探讨不同类型的股票指数衍生品,如股指期货和股指期权,及其在宏观对冲和市场交易中的策略性运用。 第二部分:期权定价模型与量化方法 理论基础的掌握离不开对其定价模型的深入理解。本书将系统介绍并剖析期权定价领域的经典模型,从最基础的二叉树模型,到更广泛应用的Black-Scholes-Merton(BSM)模型。我们将详细推导BSM模型的各个假设条件,并探讨其在实际应用中的局限性,进而介绍如何对其进行修正以适应更复杂的市场环境。 为了应对BSM模型无法完全捕捉的现实市场情况,本书将重点介绍一些更高级的定价方法。我们将深入研究蒙特卡洛模拟法,阐述如何利用其强大的随机数生成能力来为复杂的奇异期权定价。此外,有限差分法也将被详尽讲解,其在处理边界条件和数值求解偏微分方程中的优势将得到充分展示。 波动率是期权定价的关键输入参数,本书将专题讨论波动率建模。我们将介绍历史波动率、隐含波动率以及它们之间的关系,并深入探讨一些先进的波动率模型,如GARCH系列模型、随机波动率模型(如Heston模型)以及局部波动率模型。这些模型为理解和预测市场波动提供了强大的工具。 第三部分:奇异期权、结构化产品与先进策略 在掌握了基础期权和定价模型之后,我们将目光投向更加复杂的金融工具。本书将详尽解读各类奇异期权,包括但不限于: 触及期权(Barrier Options):如向上触及期权、向下触及期权、向上消失期权、向下消失期权等,以及它们在特定市场条件下的定价和对冲策略。 亚洲期权(Asian Options):根据标的资产平均价格或平均价格执行的期权,探讨其在风险平滑中的应用。 百慕大期权(Bermudan Options):介于欧式期权和美式期权之间的期权,提供在特定时间点执行的灵活性。 回溯期权(Lookback Options):根据标的资产在一段时间内的最高或最低价格来确定收益的期权。 选择权(Chooser Options):赋予持有者在特定时间选择作为看涨期权或看跌期权的权利。 我们将深入分析这些奇异期权的设计原理、定价挑战以及它们在结构化产品中的应用。结构化产品是股权衍生品领域一个非常重要的分支,本书将介绍如何利用各种期权构建具有特定风险收益特征的结构化产品,如保本产品、收益增强型产品、以及与特定股票、指数挂钩的投资产品。 此外,本书还将探讨一系列高级交易策略,这些策略能够充分利用股权衍生品的灵活性和杠杆效应。我们将详细讲解: 价差交易(Spreads):如牛市价差、熊市价差、蝶式价差、鹰式价差等,以及它们在不同市场预期下的应用。 波动率交易(Volatility Trading):利用对未来波动率的预测进行交易的策略,如领口(Collar)、跨式(Straddle)、勒式(Strangle)等。 对冲策略(Hedging Strategies):利用delta、gamma、theta、vega等希腊字母对冲股票、投资组合或衍生品头寸的风险。 动态对冲(Dynamic Hedging):在市场变化时不断调整对冲比例的策略,以维持目标风险敞口。 第四部分:风险管理、监管与市场实践 本书的最后一个部分将聚焦于股权衍生品在实际市场中的应用,特别是风险管理和监管方面。我们将深入探讨: 期权组合管理(Option Portfolio Management):如何管理包含多种期权头寸的复杂组合,以及如何优化整体风险敞口。 市场风险与信用风险(Market Risk and Credit Risk):在交易和持有股权衍生品时,如何识别、度量和管理市场风险(如价格波动、利率变化)和信用风险(如交易对手违约风险)。 监管环境(Regulatory Environment):介绍与股权衍生品交易相关的关键监管框架和要求,例如多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)、EMIR(欧洲市场基础设施监管)等,以及清算、报告和资本要求的变化。 市场流动性与交易执行(Market Liquidity and Trade Execution):探讨在不同市场环境下,如何有效地执行大额衍生品交易,以及影响流动性的因素。 通过对上述内容的全面讲解,本书旨在为读者提供一个关于股权衍生品的深度、系统且实用的知识框架,帮助读者理解这些复杂金融工具的内在逻辑,掌握有效的定价和交易技术,并能够妥善管理与之相关的风险,从而在瞬息万变的金融市场中取得成功。

作者简介

目录信息

读后感

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用户评价

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当我第一次看到《Advanced Equity Derivatives》这本书名时,我脑海中浮现出的是一个充满挑战却又极具吸引力的金融世界。我一直对金融衍生品,尤其是那些与股票市场紧密相关的工具,抱有浓厚的兴趣。我相信,要在这个快速变化的金融环境中取得成功,仅仅理解股票本身是远远不够的,掌握如期权、期货等衍生品工具,并能将其高级应用发挥到极致,才是真正的制胜之道。这本书,我预感,将是引导我走向这一境界的灯塔,它所涵盖的内容,我想必定是系统而深入的。

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当我看到《Advanced Equity Derivatives》这本书名时,我立刻被其所蕴含的专业性和深度所吸引。我一直认为,金融市场,特别是股票市场,其真正的魅力往往隐藏在那些复杂而精密的衍生品工具之中。这本书,我揣测,将是我进入这一领域的敲门砖,也是我进一步深造的宝贵资源。我期待它能为我揭示股票衍生品的深层奥秘,不仅仅是基础的期权和期货,而是那些更为复杂、更具策略性的金融工具,比如各种路径依赖期权、雪球期权、以及涉及多资产组合的期权策略。

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收到《Advanced Equity Derivatives》这本书的时候,我的内心充满了期待。我一直对金融衍生品领域抱有浓厚的兴趣,特别是股票衍生品,这更是我一直想要深入探索的领域。这本书的名字,本身就暗示着其内容的深度和专业性,足以吸引像我这样希望不断提升自己金融知识和实操能力的读者。我设想这本书将带领我走进一个由复杂的数学模型、精密的交易策略和微妙的市场动态构成的世界,并希望能从中学习到如何在瞬息万变的股票市场中,利用这些高级衍生品工具来捕捉机会,规避风险。

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《Advanced Equity Derivatives》这本书名,瞬间勾起了我对金融市场深层运作的强烈好奇心。我一直认为,在股票市场中,衍生品扮演着至关重要的角色,它们不仅是风险对冲的利器,更是获取超额收益的强大引擎。而“Advanced”这个词,则暗示着这本书将带领我超越那些浅显的介绍,深入到更专业、更复杂的世界。我设想这本书会详细阐述各种复杂的期权策略,例如蝶式期权、秃鹫期权,以及它们在不同市场周期下的应用。

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《Advanced Equity Derivatives》这个书名,无疑勾起了我内心深处对金融领域高级知识的渴望。我一直坚信,在金融市场的浩瀚海洋中,衍生品就像是隐藏的宝藏,而股票衍生品更是其中最闪耀的明珠。这本书,我想,就是开启这片宝藏的金钥匙。我期待它能够为我揭示那些超越基础理论的深刻见解,比如如何利用波动率的差异进行交易,如何构建复杂的期权组合来对冲特定的风险,或者如何设计出能够在特定市场环境下表现优异的结构化产品。

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《Advanced Equity Derivatives》这本书的名字,对我而言,不仅仅是一个书名,更像是一个承诺。它承诺将带领我深入探索股票衍生品这个令人着迷的金融领域,而“Advanced”这个词,则预示着这本书的内容将超越基础理论,直击核心,触及更复杂、更具实操性的应用。我一直相信,要真正理解金融市场的脉搏,就必须掌握这些能够放大杠杆、规避风险的工具。因此,我热切地期待这本书能够为我揭示各种高级股票衍生品的运作机制,包括它们的定价模型、交易策略,以及在不同市场环境下如何灵活运用。

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这本书的名字是《Advanced Equity Derivatives》,一本听起来就让人充满期待的书。我最近刚好有深入了解股票衍生品的计划,所以毫不犹豫地就把它加入了我的书单。拿到实体书的那一刻,厚重的纸张和印刷精美的封面就给我留下了深刻的印象,一股专业书籍特有的严谨气息扑面而来。我迫不及待地翻开第一页,希望能一窥究竟。

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当我翻开《Advanced Equity Derivatives》这本书时,一种专业而严谨的气息扑面而来。这本书的名字本身就预示着其内容的深度和广度,它承诺将带领读者深入股票衍生品的复杂世界。我一直对金融市场中的高阶工具充满好奇,尤其是在风险管理和收益增厚方面,衍生品所扮演的角色不可忽视。这本书,我期待它能为我提供一套系统的知识体系,涵盖从基础的期权和期货定价模型,到更为复杂的结构化产品和交易策略。

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对于《Advanced Equity Derivatives》这个书名,我第一时间联想到的便是其内容的深度与广度。我一直认为,金融衍生品,尤其是股票衍生品,是金融市场中最具挑战性但也最富吸引力的部分。这本书的出现,无疑为我提供了一个系统性学习和深入理解这一领域的绝佳机会。我预设它将深入探讨各种高级的股票期权、股指期货、以及更为复杂的结构化产品,例如可转换债券、权证以及各种奇异期权。我期待书中能够详细阐述这些工具的定价机制,包括但不限于布莱克-斯科尔斯模型及其变种,蒙特卡洛模拟,以及二叉树模型等。

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我一直对金融市场和其中的复杂工具充满好奇,尤其是那些能够放大收益、对冲风险的衍生品。股票衍生品,这个名字本身就带有一种神秘感和高度专业性。《Advanced Equity Derivatives》这本厚重的书籍,就像一位经验丰富的导师,承诺将带领我穿越这片复杂而迷人的领域。在我的认知里,这本书并非仅仅是一本介绍理论的教科书,它更像是一份实操指南,旨在为那些渴望在股票衍生品市场中游刃有余的交易者、分析师、以及基金经理们提供坚实的知识基础和前瞻性的洞察。我期待它能够解答我心中关于期权定价模型、波动率交易策略、以及各种复杂衍生品组合的疑问。

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里面有很多常交易的exotic option产品的分析.BS, Local vol, SLV模型的比较。还有分析了correlation产品和模型。每一章篇幅不长,但是高度总结,章后的习题也很有应用性。

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Peter_Carr

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