金融工程概论

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出版者:企业管理出版社
作者:杨景鹏
出品人:
页数:328
译者:
出版时间:2003-3
价格:22.0
装帧:平装
isbn号码:9787801478191
丛书系列:
图书标签:
  • 金融工程
  • 金融建模
  • 量化金融
  • 投资管理
  • 风险管理
  • 期权定价
  • 金融衍生品
  • 利率模型
  • 计算金融
  • 金融数学
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具体描述

《现代投资组合管理:理论与实践》 本书旨在为读者提供一套系统、深入的现代投资组合管理框架。我们深入探讨了投资组合理论的核心概念,从经典的均值-方差模型出发,逐步引入现代金融学中更复杂的工具和方法,以应对日益复杂的金融市场和投资者不断变化的需求。 第一部分:投资组合理论基石 本部分将为读者打下坚实的理论基础。我们将从回顾金融资产的基本特征及其风险收益特性开始,阐述不同资产类别(如股票、债券、衍生品等)在投资组合中的作用。随后,我们将详细介绍马科维茨的现代投资组合理论(MPT),包括如何构建有效前沿,以及预期收益、风险(方差)和相关性在投资组合优化中的关键作用。我们将深入剖析计算投资组合最优权重的常用算法,并讨论在实际应用中可能遇到的挑战,例如参数估计的敏感性问题。此外,我们还将探讨无套利定价理论及其在构建无风险资产和推导资产定价模型中的应用,例如资本资产定价模型(CAPM)和套利定价理论(APT),并分析它们在解释资产收益和构建投资组合时的优势与局限性。 第二部分:风险管理与度量 风险管理是投资组合成功的关键。本部分将聚焦于风险的识别、度量和控制。我们将详细介绍各种风险度量指标,包括但不限于标准差、Beta系数、VaR(Value at Risk)、CVaR(Conditional Value at Risk)以及期望损失(Expected Shortfall)。我们将探讨这些指标的计算方法、优缺点以及在不同情境下的适用性。此外,我们还将深入研究风险在投资组合中的传导机制,例如系统性风险和非系统性风险的来源及其对投资组合表现的影响。我们将介绍多种风险对冲策略,如使用金融衍生品(期权、期货)进行对冲,以及通过多元化投资降低特定风险敞口。我们还会讨论信用风险、流动性风险和操作风险等非市场风险的管理,以及如何在投资组合构建中将其纳入考量。 第三部分:投资组合的构建与优化 在掌握了理论基础和风险管理方法后,本部分将聚焦于投资组合的实际构建和优化过程。我们将讨论如何根据投资者的风险承受能力、收益目标和时间 horizon 来确定合适的资产配置策略。我们将介绍构建不同类型投资组合的方法,包括被动型投资组合(如指数基金)、主动型投资组合,以及结合被动和主动策略的混合型投资组合。我们将详细介绍投资组合优化过程中常用的技术,如Black-Litterman模型,它如何结合主观观点和市场均衡来改进投资组合的权重分配。此外,我们还将探讨在实际操作中可能遇到的挑战,例如交易成本、税收和资产的可得性,以及如何通过调整优化模型来应对这些限制。我们还将介绍情景分析和压力测试等方法,以评估投资组合在不同市场环境下的表现。 第四部分:绩效评估与再平衡 投资组合构建完成后,持续的评估和调整至关重要。本部分将探讨如何对投资组合的绩效进行有效评估。我们将介绍各种绩效评估指标,例如夏普比率、特雷诺比率、詹森阿尔法以及信息比率,并解释它们在衡量风险调整后收益方面的作用。我们将深入分析投资组合偏离最优状态的原因,例如市场波动、资产价格变化以及投资者需求的变化。在此基础上,我们将详细介绍投资组合的再平衡策略,包括基于固定时间间隔的再平衡和基于阈值的再平衡。我们将讨论再平衡的频率和幅度如何影响投资组合的风险和收益,以及如何根据市场情况和投资者目标进行灵活调整。我们还将探讨在进行绩效评估和再平衡时,数据采集、分析和报告的关键环节。 第五部分:先进主题与未来展望 为了进一步拓展读者的视野,本部分将介绍投资组合管理领域的一些前沿主题和未来发展趋势。我们将探讨机器学习和人工智能在投资组合构建、风险管理和交易策略中的应用,例如利用算法交易和量化模型来发现市场机会和管理风险。我们还将讨论行为金融学如何影响投资者的决策,以及如何将其洞察融入投资组合管理过程,以避免非理性行为带来的负面影响。此外,我们还将关注可持续投资(ESG投资)的兴起,以及如何将环境、社会和公司治理的考量纳入投资组合的构建和评估中。最后,我们将对未来金融市场的变化和投资组合管理可能面临的挑战进行展望,鼓励读者持续学习和适应不断变化的市场环境。 本书通过理论阐释、模型解析和实际案例的结合,旨在为金融从业人员、投资分析师、基金经理以及对投资组合管理感兴趣的广大读者提供一份全面而实用的指导。我们希望通过本书的学习,读者能够掌握构建、管理和评估高效投资组合的关键技能,从而在复杂的金融世界中做出更明智的投资决策。

作者简介

目录信息

读后感

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用户评价

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我最近开始涉足金融投资领域,但发现自己对很多金融工具和交易策略的理解还很浅显。尤其是在听到“金融工程”这个词的时候,总觉得它背后蕴含着更深层次的知识。《金融工程概论》这个书名,让我觉得它很有可能就是我所寻找的“入门钥匙”。我希望这本书能够清晰地解释金融工程的基本原理,让我能够理解那些看似复杂的金融产品是如何运作的。例如,我想知道期权和期货的区别是什么?它们是如何被定价的?我希望书中能够用通俗易懂的语言,辅以图表和实例来讲解这些概念,而不是仅仅堆砌公式。我尤其关注书中关于风险管理的章节,我想了解金融工程师是如何利用各种工具来衡量和控制风险的。比如,如何计算一个投资组合的风险?如何通过衍生品来进行风险对冲?我希望书中能够提供一些实用的方法和思路。此外,我也希望能通过这本书,了解金融工程在实际金融市场中的应用。例如,银行是如何利用金融工程来管理其资产负债的?基金公司是如何利用金融工程来设计投资策略的?如果书中能够包含一些经典的案例分析,让我看到金融工程在解决实际问题中的作用,那就再好不过了。我希望这本书能够帮助我建立一个系统的金融工程知识框架,为我未来的学习和投资提供坚实的基础。

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作为一名对金融市场有初步了解的读者,我渴望能够深入理解金融工程的核心概念和实际应用。《金融工程概论》这本书,听起来正是我所需要的。我希望它能够为我提供一个坚实的基础,让我能够更好地理解金融市场中那些复杂的交易和风险管理策略。我期待书中能够详细介绍金融衍生品的定价模型,例如,Black-Scholes模型是如何建立的?它有哪些前提假设?在实际应用中,这些模型是如何被调整和改进的?我希望书中能够给出清晰的推导过程和直观的解释。同时,我也非常关注书中关于风险管理的部分。例如,如何利用金融工程的工具来度量和管理市场风险?VaR(风险价值)模型的计算方法和应用场景是什么?我希望书中能够提供一些实际案例,展示金融工程在风险控制方面的应用。我尤其感兴趣的是,金融工程是如何帮助企业和金融机构进行资产负债管理,优化投资组合,以及设计创新的金融产品的。如果书中能够包含一些关于金融工程在量化投资、算法交易等前沿领域的应用介绍,那将是锦上添花。我希望这本书的叙述风格能够专业而不失生动,能够让我感受到金融工程的魅力,并为我未来的学习和工作提供宝贵的指导。

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我一直对金融工程这个领域充满了好奇,总觉得它隐藏着理解现代金融市场运作的钥匙。市面上关于金融的书籍很多,但很多都过于偏向理论,或者只讲解某个特定的金融产品,很难形成一个系统的认知。《金融工程概论》这个名字,让我觉得它很有可能就是我一直寻找的那本能带我入门的书。我希望这本书能够用清晰易懂的语言,为我勾勒出金融工程的基本轮廓。例如,我想知道金融工程主要研究哪些问题?它与金融学、经济学有什么联系和区别?我特别想了解金融衍生品,比如期权、期货,它们到底是怎么运作的?它们是如何被定价和交易的?我希望书中能够提供一些生动的案例,让我能够直观地理解这些复杂的概念。例如,一个农场主如何利用期货来锁定农产品价格?一个投资者如何利用期权来对冲股票投资的风险?此外,我对金融风险管理也抱有很大的兴趣。我希望这本书能够介绍一些主要的金融风险类型,以及金融工程是如何用来度量和控制这些风险的。比如,市场风险、信用风险、操作风险等等,它们分别是如何被衡量的?是否有相关的模型或者工具来帮助管理?我希望这本书能够为我提供一些实用的知识,而不是仅仅停留在理论的层面。

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这本书,我拿到手上,就有一种厚重感,不单是纸张的质感,更是内容深邃的暗示。我一直对金融世界里那些看似高深的运作原理感到好奇,但又苦于没有一个清晰的入口。市面上很多介绍金融的书籍,要么过于理论化,公式堆砌,让人望而却步;要么过于碎片化,只讲一些皮毛,难以形成系统性的认知。我期待的是一本能够真正带我走进金融工程殿堂的入门读物,它应该能循序渐进地揭示那些驱动市场的复杂力量,让我理解那些看似神秘的金融衍生品是如何定价、如何交易、以及它们在整个金融体系中扮演的角色。我希望这本书能用生动的语言,结合实际案例,将抽象的概念具象化,让我这个初学者也能感受到金融工程的魅力,而不是被冰冷的数学模型所淹没。我尤其关注书中是否能讲解金融风险管理的核心思想,毕竟在瞬息万变的金融市场,风险是永恒的伴侣,如何有效地识别、衡量和控制风险,是金融从业者乃至普通投资者都必须面对的课题。我希望这本书能在这方面给我提供一些启发性的思考,而不是仅仅停留在理论的层面。此外,对于金融工程在实际应用中的案例分析,我也抱有很高的期待,了解真实世界的金融工程是如何解决实际问题的,这对于巩固理论知识,提升实践能力有着不可替代的作用。总而言之,我希望能通过这本书,打开我对金融工程的认知,为我未来的学习和工作奠定坚实的基础。

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作为一名对金融市场有着浓厚兴趣的业余爱好者,我一直在寻找一本能够系统梳理金融工程知识体系的书籍。《金融工程概论》这个名字,听起来就非常适合作为我的第一本入门读物。我希望这本书能够从最基础的概念讲起,逐步深入到复杂的金融工具和风险管理策略。例如,我想了解什么是金融工程,它与传统的金融学有什么区别?金融工程师通常会用到哪些数学工具和编程语言?我特别关注书中关于金融衍生品的部分,例如,期权和期货的定价模型有哪些?它们各自的优缺点是什么?我希望书中能够用清晰的语言解释这些模型背后的逻辑,并辅以图表和实例来帮助理解。除了理论知识,我也非常希望这本书能够提供一些实际的应用案例,让我了解金融工程在现实世界中的作用。例如,在资产定价、风险对冲、投资组合优化等方面,金融工程是如何发挥作用的?如果书中能够包含一些关于金融市场中常见的交易策略,或者对一些经典的金融工程问题进行案例分析,那将对我非常有启发。我希望这本书的语言风格能够通俗易懂,避免过多的专业术语,即使有,也能够有详细的解释,让我这个非专业人士也能轻松掌握。

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我一直觉得金融市场就像一个复杂的机器,而金融工程就是理解这台机器运转原理的关键。作为一名在金融行业摸爬滚打多年的从业者,我虽然接触了不少金融产品,但总感觉对背后的深层逻辑理解不够透彻。《金融工程概论》这本书,恰恰是我希望能够帮助我填补这一知识鸿沟的。我期待它能够为我提供一个更系统、更全面的金融工程知识框架,让我能够从更高的维度去审视金融市场的运作。我希望书中能够深入讲解金融工程的核心理论和方法,比如,如何利用随机过程来模拟金融资产的价格变动?如何构建和运用金融衍生品来管理风险?我对书中关于金融衍生品定价模型的介绍尤其感兴趣,例如,Black-Scholes模型是如何推导出来的?它在实际应用中有哪些局限性?我希望书中能够给出详细的解析,并可能介绍一些更先进的模型。此外,我也希望这本书能够包含一些关于金融风险管理的章节,例如,VaR(风险价值)是如何计算的?它在实际风险管理中扮演着怎样的角色?我希望通过阅读这本书,能够更深入地理解金融工程在控制和对冲市场风险方面的作用。同时,我期待书中能够提供一些具体的案例分析,比如,某个金融机构是如何利用金融工程来应对金融危机的?某个成功的金融产品创新是如何诞生的?这些鲜活的案例,能让我更好地将理论知识与实践相结合。

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我最近对金融市场的发展趋势非常感兴趣,特别是那些推动金融创新和风险管理的核心技术。《金融工程概论》这个书名,让我觉得它很有可能触及到我所关注的这些领域。我之前读过一些关于宏观经济和投资策略的书籍,但总觉得缺少了对金融市场微观层面运作机制的深入理解。我希望这本书能够填补这个空白,让我了解金融工程是如何利用数学、统计学和计算机科学来设计、定价和交易金融产品,以及如何管理金融风险的。我对书中关于金融衍生品的介绍特别有期待,例如,期权的 Greeks(对冲指标)是如何计算的?它们在实际交易中又意味着什么?我希望书中能有详细的解释和实例。此外,我也很想知道,金融工程在量化投资领域是如何应用的,那些高频交易和算法交易的背后,是否都离不开金融工程的身影?我希望这本书能够提供一些关于这些前沿领域的介绍,让我对金融工程的最新发展有一个初步的认识。我不太希望这本书仅仅停留在理论的层面,而是能够提供一些实际的应用场景,比如,银行如何利用金融工程来管理其资产负债表风险,基金公司如何利用金融工程来设计投资组合,等等。如果书中能够包含一些实际的交易案例,或者对一些经典的金融工程模型进行解析,那对我来说将是极大的帮助。

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我之前尝试过阅读一些金融类的书籍,但很多都让我感到力不从心,要么是理论过于晦涩难懂,要么是案例不够贴近实际。这次选择《金融工程概论》,主要是被它的标题所吸引,希望它能成为我进入金融工程领域的一个相对平缓的坡道。我希望这本书能够系统地介绍金融工程的基本概念和核心工具,例如,我想了解期权定价模型是如何建立的,背后的逻辑是什么?它与期货有什么本质区别?在实际交易中,这些工具是如何被应用的?我希望书中能有清晰的图示或者图表来辅助理解,而不是仅仅依靠文字描述。我尤其关注书中关于风险管理的章节,我想知道,如何利用金融工程的手段来评估和控制各种市场风险,比如利率风险、汇率风险、股票价格风险等等。例如,蒙特卡洛模拟在风险管理中的应用,我一直很好奇,希望这本书能对此进行深入的讲解。同时,我也希望这本书能够提供一些实际的案例分析,让我看到金融工程理论是如何在现实世界中发挥作用的。比如,某个大型金融机构是如何利用金融工程来管理其庞大的资产负债表的?某个公司的衍生品交易策略是如何制定的?这些鲜活的例子,能让我更好地理解抽象的理论。我希望这本书的语言风格是通俗易懂的,避免过多的专业术语,即使有,也能够有清晰的解释,让我这个非科班出身的读者也能轻松入门。

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这本书的封面设计倒是挺吸引人的,简洁却不失专业感。我翻开第一页,就想着,这本书到底能给我带来些什么呢?我目前的工作涉及一些与金融沾边的业务,但坦白说,对于那些复杂的金融产品和策略,我总是感觉隔了一层纱。尤其是在跟客户交流的时候,他们时不时会提到一些我不太理解的术语,这让我感到有些力不从心。我希望这本书能够帮我填补这方面的知识空白,让我能够更自信、更专业地与客户沟通。我理想中的金融工程入门书,不应该只是一堆枯燥的理论,更应该是有血有肉的,能够反映出金融市场真实的运作逻辑。我希望它能解释清楚,那些我们经常听到的金融衍生品,比如期权、期货,究竟是什么,它们是如何诞生的,以及它们在为投资者提供套期保值、投机获利等多种功能的同时,又可能带来哪些潜在的风险。我很想知道,金融工程师们是如何运用数学和统计学工具,去量化这些风险,并设计出相应的对冲策略的。这本书如果能提供一些经典的案例,比如某个金融危机中,金融工程是如何发挥作用的,或者某个成功的金融创新是如何诞生的,那将是极好的。我不太希望这本书的内容过于偏重某一方面的金融工具,而是能够有一个相对全面的介绍,让我对金融工程有一个整体的认识。另外,对于金融工程在现代金融市场中的地位和作用,我也很想深入了解,它与传统的金融学理论有什么区别,又有什么联系?这些都是我阅读这本书前,迫切想要找到答案的问题。

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这本书对我来说,更像是一张探索金融世界奥秘的地图。我从事的是一份与金融市场有着间接联系的工作,但对于那些驱动市场运转的底层逻辑,我一直感到有些模糊。市面上充斥着各种金融投资指南,但它们往往侧重于短期的交易技巧,而我更希望能够理解金融工程这一更宏观、更根本的领域。我希望《金融工程概论》能为我打开一扇窗,让我窥见金融工程的广阔天地。我期待书中能够清晰地阐述金融工程的基本框架,包括其研究对象、核心方法论以及在现代金融体系中的地位。例如,我想了解金融工程师是如何利用数学模型来分析和预测金融市场的行为的,这些模型又是如何构建和验证的?我特别关注书中对金融衍生品市场的介绍,希望它能深入浅出地解释期权、期货、互换等衍生工具的内在价值、定价原理以及交易策略。我对书中可能包含的案例分析充满期待,例如,在某个金融危机中,金融工程是如何扮演了推波助澜的角色,又或者是在某个金融创新中,金融工程又是如何发挥了关键作用。我希望这本书能够提供一些能够引发我深入思考的问题,而不是仅仅停留在知识的传递。我希望这本书的叙述方式能够引人入胜,让我能够在一个轻松愉快的氛围中,逐渐掌握金融工程的精髓。

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