具体描述
《国有资本运营》以两种属性分配理论和公共财政理论为基础，在系统阐述国有资本运营基本理论的基础上，重点介绍了国有资本运营管理体制、资本市场、国债市场、长期资本筹集、短期资本筹集、地方公债筹资、国有资本投入、资本成本与资本结构、跨国公司资本运营、国有资本收益和国有资本金预算等国有资本运营管理的内容，为读者进一步学习研究国有资本运营、国有资产重组、国有资产监督、国有经济结构调整和现代企业制度等理论和实践问题奠定基础。《国有资本运营》力图反映国有资产管理体制改革的最新研究成就，充分体现以建立出资人管理制度为中心、以推进国有企业战略性改组为重点、以资本管理为突破口的改革方向；在国家出资者和国有资本运营者两个层次上突出国有资本管理的操作规范，实现产权理论、理财理论与国有资本管理实务、财务管理实务的有机结合，体现了内容体系的新颖性、前瞻性和可操作性。
现代金融市场：风险、创新与监管 本书旨在为读者提供一个全面、深入的现代金融市场图景。它不仅涵盖了金融市场的基本运作原理和核心概念，更着重探讨了近年来市场结构、技术创新以及监管框架所经历的深刻变革。通过对不同金融工具、交易机制以及全球宏观经济环境的细致剖析，本书力求帮助读者建立一个系统化、前瞻性的金融认知体系。 第一部分：金融市场的基石与演进 第一章：金融市场的基本功能与结构 本章首先界定了金融市场的核心职能，即资源配置、价格发现与风险转移。我们详细区分了货币市场、资本市场（包括股票和债券市场）以及衍生品市场的功能侧重和相互联系。探讨了金融中介机构，如商业银行、投资银行、资产管理公司和保险公司的作用演变，特别是在去中介化趋势下，市场直接融资功能的增强。 第二章：金融工具的深度解析 我们将核心篇幅投入到对现代金融工具的精细解构。 固定收益证券： 深入分析国债、市政债、公司债的发行机制、信用评级体系（从标准普尔到穆迪的评估逻辑）以及利率风险的量化模型（久期与凸性）。探讨了通货膨胀挂钩债券（TIPS）的特性及其在对冲通胀风险中的作用。 权益类资产： 考察股票市场的价值评估方法，对比了绝对估值法（DCF模型）与相对估值法（P/E、EV/EBITDA）。重点分析了首次公开募股（IPO）与二级市场交易的生态差异。 衍生工具的复杂性： 对期货、远期、互换（IRS、CDS）和期权进行系统梳理。尤其关注场外交易（OTC）市场与交易所（Exchange-Traded）衍生品市场的监管差异和流动性特征。 第三章：金融市场的历史脉络与危机回顾 金融市场的演进并非一帆风顺。本章通过对历史重大事件的回顾，展现了市场失灵的根源与监管的滞后性。 两次世界大战后的重建与布雷顿森林体系的建立与瓦解： 分析固定汇率制度的内在矛盾及其对国际资本流动的影响。 20世纪80年代的金融自由化浪潮： 探讨了对金融机构“大而不能倒”问题的初期认识，以及衍生品市场在这一时期的快速发展。 亚洲金融危机与2008年全球金融危机（GFC）： 深入剖析次级抵押贷款证券化链条的结构性缺陷、信用违约互换（CDS）在危机中的系统性风险传染，以及“影子银行”体系的崛起及其对传统监管边界的挑战。 第二部分：风险管理与现代投资组合理论 第四章：系统性风险与市场微观结构 本章聚焦于风险的量化与管理。 风险度量： 详细介绍风险价值（VaR）模型及其局限性（如尾部风险的低估），并介绍更先进的期望缺口（ES）指标。阐述压力测试在评估极端市场条件下的重要性。 市场效率与行为金融学： 检验有效市场假说（EMH）在不同市场层面的适用性。引入行为金融学的视角，解释投资者情绪、羊群效应和过度自信如何导致价格偏离基本面。 交易机制与流动性： 分析高频交易（HFT）对市场微观结构的影响，包括订单簿动态、闪电崩盘（Flash Crash）的成因与预防措施。探讨流动性对资产定价的深层影响。 第五章：投资组合构建与资产配置策略 本部分是现代资产管理的核心。 现代投资组合理论（MPT）： 详细推导马科维茨模型，解释有效前沿的构建过程。分析资本资产定价模型（CAPM）的假设前提及其在实际中的应用与批评。 套利定价理论（APT）与多因子模型： 介绍布莱克-费雪模型（Fama-French三因子模型），探讨宏观经济因子（如利率、通胀）在解释股票超额收益中的作用。 主动管理与被动管理： 对比指数化投资的低成本优势与主动选股策略的价值创造潜力。探讨Smart Beta策略如何结合因子投资理念。 第三部分：金融科技（FinTech）与监管的未来 第六章：金融科技对传统模式的颠覆 金融科技正在重塑金融服务的供给侧。 支付系统与跨境交易： 考察移动支付平台的全球普及，以及分布式账本技术（DLT，特别是区块链）在提高支付效率、降低交易成本方面的潜力与挑战。 人工智能与机器学习在金融中的应用： 分析算法在信用评分、欺诈检测、算法交易和量化对冲中的具体应用案例。重点讨论模型可解释性（XAI）在金融决策中的必要性。 去中心化金融（DeFi）的兴起： 探讨DeFi的运作机制（如AMM、流动性挖矿），分析其绕过传统中介的潜力，以及其固有的智能合约风险和监管真空问题。 第七章：全球监管框架的重塑与巴塞尔协议的演变 金融危机后，全球金融监管进入了“强监管”时代。 资本充足率与流动性监管： 深入分析巴塞尔协议III的核心要求，包括最低资本要求（CET1）、杠杆率限制以及流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）。探讨这些规定对银行信贷扩张能力的影响。 系统重要性金融机构（SIFIs）的监管： 探讨对“大而不能倒”机构施加额外资本缓冲和“生前遗嘱”（Resolution Planning）的监管逻辑。 金融消费者保护与数据治理： 讨论《多德-弗兰克法案》在风险隔离和消费者保护方面的成就。探讨数据隐私（如GDPR）与金融创新之间日益紧张的关系，以及反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）合规的数字化转型。 第八章：宏观审慎政策与全球金融一体化 本书的收官部分关注监管的宏观视角。 宏观审慎工具箱： 解释宏观审慎政策如何通过逆周期资本缓冲、贷款价值比限制等工具，干预信贷和资产泡沫，以维护整体金融体系的稳定，而非仅仅关注单个机构的稳健性。 国际监管协调的挑战： 分析金融市场全球化背景下，各国监管标准趋同的必要性（如金融稳定理事会FSB的角色），以及在特定金融产品或市场准入上，地缘政治对监管合作带来的摩擦。 结论：面向未来的金融市场 本书最后总结了技术进步、风险累积与监管适应性之间的持续动态博弈，展望了可持续金融（ESG投资）如何成为影响未来资本配置决策的关键变量。本书为理解和驾驭复杂的现代金融世界，提供了不可或缺的理论框架与实践洞察。
作者简介
目录信息
读后感
评分
评分
评分
评分
评分
用户评价
评分
评分
评分
评分
评分
相关图书
本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息，本站不存储任何数据与内容，任何内容与数据均与本站无关，如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度，google,bing,sogou 等
© 2026 book.quotespace.org All Rights Reserved. 小美书屋 版权所有