金融工程原理 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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☆☆☆☆☆

出版者:清华大学出版社

作者:宋逢明

出品人:

页数:209

译者:

出版时间:1999-10

价格:20.00元

装帧:平装

isbn号码:9787302037149

丛书系列:

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《资本的运作之道：风险、定价与策略》 本书旨在深入剖析现代金融市场中资本流动的内在逻辑，探讨驱动市场价格形成的关键因素，并揭示如何在复杂多变的金融环境中制定有效的投资与风险管理策略。我们将从基础的金融工具出发，逐步构建起理解复杂金融产品和市场的框架。 第一部分：金融市场的基石——资产定价理论 本部分将首先回顾并深入探讨经典的资产定价模型。我们将从无套利原理出发，阐述风险与收益之间的权衡关系，并引入现代投资组合理论（MPT）的核心概念，如效率前沿、最优投资组合以及均值-方差分析。在此基础上，我们将详细介绍资本资产定价模型（CAPM）及其假设、局限性以及在实践中的应用。读者将理解Beta系数如何衡量资产的系统性风险，以及如何利用CAPM估算期望收益率。 接着，我们将转向更具现实意义的多因子模型，如Fama-French三因子模型和Carhart四因子模型，解释它们如何通过引入市值、账面市值比、动量等因子来解释CAPM无法捕捉的超额收益。本书还将介绍套利定价理论（APT），强调市场中存在多种风险因子驱动资产收益的观点，以及如何构建无风险套利组合来识别和定价风险。 第二部分：衍生品的奥秘——风险对冲与价值创造 本部分将聚焦于衍生金融工具，包括远期、期货、期权和互换。我们将深入讲解这些工具的构造、交易机制及其在不同市场环境下的定价模型。对于期货和远期，我们将阐述现货价格、期货价格与到期时间之间的关系，以及展期和交割等操作。 对于期权，我们将详细介绍欧式期权和美式期权的定价，并重点讲解Black-Scholes-Merton（BSM）期权定价模型。读者将理解模型中的关键输入变量（如标的资产价格、行权价、到期时间、无风险利率、波动率）如何影响期权价格，并学习如何运用希腊字母（Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho）来衡量期权价格对这些变量的敏感度，从而进行风险管理。 互换作为一种重要的场外衍生品，也将被详细介绍。我们将分析利率互换、货币互换等多种类型，并讲解其在管理利率风险、汇率风险以及优化融资结构中的作用。本书将通过实际案例，展示如何运用这些衍生品进行风险对冲，并探索其在创造价值方面的潜力。 第三部分：风险管理的智慧——识别、度量与控制 本部分将系统性地阐述金融风险管理的核心理念和方法。我们将区分不同类型的金融风险，包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险，并深入探讨它们产生的根源和潜在影响。 在市场风险方面，本书将介绍多种度量方法，如VaR（Value at Risk）和ES（Expected Shortfall）。读者将学习如何计算不同置信水平下的VaR，理解其含义和局限性，并了解情景分析和压力测试等补充性风险评估工具。 信用风险是金融机构面临的另一项重大挑战。我们将探讨违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和风险暴露（EAD）等关键指标，并介绍信用评级模型、信用违约互换（CDS）等信用风险管理工具。 操作风险和流动性风险也将被纳入讨论范围。我们将分析导致操作风险的常见原因，如系统故障、人为错误和欺诈，并介绍相应的内部控制和审计机制。对于流动性风险，我们将讲解其对金融机构生存能力的重要性，并介绍维持充足流动性的策略，如流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）等监管指标。 第四部分：现代金融实践——量化交易与算法策略 本部分将转向金融工程在现代量化交易和算法策略开发中的应用。我们将探讨如何利用统计学和数学工具来识别交易机会，构建量化交易模型。这包括时间序列分析、回归分析、协整分析等技术在交易信号生成中的应用。 本书将介绍不同类型的量化交易策略，如均值回归策略、趋势跟踪策略、统计套利策略以及高频交易策略。我们将分析这些策略的逻辑、优势和劣势，并讨论其在不同市场条件下的适用性。 此外，我们还将触及算法设计、回测和模拟交易等关键环节。读者将了解如何将交易策略转化为可执行的算法，如何利用历史数据进行严格的回测，以及如何通过模拟交易来评估策略的鲁棒性和盈利能力。本书还将简要介绍机器学习和人工智能在量化交易中的新兴应用，如预测模型和模式识别。 总结： 《资本的运作之道：风险、定价与策略》旨在为读者提供一个全面而深入的视角，理解金融市场运作的本质。通过对资产定价理论的精细解读，对衍生品定价与应用的详尽分析，以及对风险管理智慧的系统性阐释，最终揭示量化交易与算法策略的实践路径。本书不仅为金融专业人士提供了一套宝贵的理论工具和实操指导，也为有志于深入了解现代金融世界的读者提供了清晰的认知框架。我们相信，掌握了这些核心原理和方法，读者将能更自信地驾驭资本，更智慧地管理风险，从而在瞬息万变的金融市场中发现机遇，规避陷阱。

评分☆☆☆☆☆

這本書很難。尤其是其中的很多數學公式。 當年我學習的時候，金融衍生品真是如日中天啊。華爾街的那些投資銀行，真是周圍的同學嚮往的。有個同學畢業后去了新加坡的某投資銀行，當時月薪就5萬。令人羡慕。 如今，投行業務真是不如當初了。 宋老師還講過一個故事：學英語。他...

评分☆☆☆☆☆

這本書很難。尤其是其中的很多數學公式。 當年我學習的時候，金融衍生品真是如日中天啊。華爾街的那些投資銀行，真是周圍的同學嚮往的。有個同學畢業后去了新加坡的某投資銀行，當時月薪就5萬。令人羡慕。 如今，投行業務真是不如當初了。 宋老師還講過一個故事：學英語。他...

评分☆☆☆☆☆

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评分☆☆☆☆☆

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评分☆☆☆☆☆

這本書很難。尤其是其中的很多數學公式。 當年我學習的時候，金融衍生品真是如日中天啊。華爾街的那些投資銀行，真是周圍的同學嚮往的。有個同學畢業后去了新加坡的某投資銀行，當時月薪就5萬。令人羡慕。 如今，投行業務真是不如當初了。 宋老師還講過一個故事：學英語。他...

评分☆☆☆☆☆

我是一个对金融市场充满好奇的普通读者，平时也会关注一些财经新闻，但对于金融工程这个领域，我的了解可以说是知之甚少。我购买《金融工程原理》这本书，更多的是想了解这个领域到底是什么，它在现代金融体系中扮演着什么样的角色。我希望这本书能用一种比较平易近人的方式，为我打开金融工程的大门。我不想一开始就接触到晦涩难懂的公式和模型，而是希望先对这个学科有一个整体的认识。比如，金融工程到底研究的是什么？它的主要应用领域有哪些？它和传统的金融学有什么区别？我希望书中能用一些生动的例子，或者从一些宏观的视角，来解释金融工程的意义和价值。例如，它如何帮助企业进行融资，如何帮助投资者进行资产配置，又如何影响整个金融市场的运行。我希望这本书能让我对金融工程有一个清晰的、宏观的认识，能够激发起我进一步深入学习的兴趣。

评分☆☆☆☆☆

我最近正在着手准备一项与金融风险管理相关的课题研究，所以才特别关注《金融工程原理》这本书。我听闻这本书在风险计量和对冲策略方面有着独到的见解，这正是我当前最迫切需要的信息。我希望书中能够深入探讨各种风险类型，如市场风险、信用风险、操作风险等，并详细介绍它们是如何被量化和衡量的。特别地，我对于VaR（风险价值）和CVaR（条件风险价值）等指标的计算方法以及在实际应用中的局限性很感兴趣。此外，我也希望书中能够提供一些关于如何设计有效的风险对冲策略的指导，例如利用期权、期货、掉期等衍生品来管理和规避风险。如果书中能包含一些实际的案例研究，展示企业如何运用金融工程工具来应对复杂的风险局面，那将极大地提升本书的实用价值。总之，我期待这本书能为我提供一套全面、系统、具有实践指导意义的金融风险管理理论和方法，帮助我更好地完成我的研究项目。

评分☆☆☆☆☆

这本书我早就听说了，一直想找时间来拜读一下，但最近实在太忙了，刚拿到手还没来得及翻几页，就被工作上的事情打断了。说实话，我对金融工程这个领域一直充满好奇，感觉里面充满了各种复杂的模型和计算，能把金融市场的波动和风险量化，想想就觉得很神奇。我听说这本书的作者在学术界和业界都很有名，他的理论功底深厚，而且实践经验也相当丰富，所以这本书一定能从一个很专业的角度来解读金融工程的奥秘。我特别期待书中关于衍生品定价、风险管理以及投资组合优化的内容，这些都是我工作中经常会遇到的难题，希望能从这本书中找到一些突破性的思路和方法。另外，我也对书中是否有案例分析和实际操作的指导很感兴趣，毕竟理论联系实际才能更好地理解和应用。虽然还没来得及深入阅读，但从这本书的厚度和它在业界的口碑来看，我相信这绝对是一本值得花时间去钻研的宝藏。等我忙完这段时间，一定第一时间沉浸在这本书的世界里，探索金融工程的无穷魅力。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，我购买《金融工程原理》纯属是冲着其“原理”二字而来。我一直认为，任何一个复杂的学科，其核心的理解都应该回归到最根本的原理。金融工程更是如此，它将金融学、数学、计算机科学等多个领域融汇贯通，其背后一定有着深刻而普适的逻辑。我希望这本书能够剥离掉那些过于华丽的术语和复杂的模型，直指金融工程的灵魂。例如，我想了解，在不确定性面前，金融工程是如何构建模型来预测和管理风险的？它的核心思想是什么？是信息不对称的弥合，还是风险的转移和定价？我希望书中能用通俗易懂的语言，阐释这些核心原理。如果书中能提供一些思想实验，或者从宏观经济的角度出发，分析金融工程工具的产生和演变，那将更加有助于我理解其存在的意义和价值。我并不追求书中每一个模型的具体推导，而是更看重其背后所蕴含的哲学和逻辑。我希望读完这本书，我能对“金融工程”这个概念有一个更加深刻、更加本质的认识，而不是仅仅停留在对各种金融工具的表面了解。

评分☆☆☆☆☆

收到这本《金融工程原理》的瞬间，我的心情可谓是五味杂陈。一方面，作为一名初入金融行业的新人，我对这本书寄予厚望，希望它能为我揭示金融工程那深不可测的理论海洋。我脑海中构想的，是清晰的逻辑脉络，是循序渐进的知识体系，是从基础概念到高阶应用的完整过渡。我期待书中能够详细阐述诸如期权定价模型（比如Black-Scholes模型）、利率互换、信用违约互换等衍生工具的内在机制，以及它们在实际交易和风险对冲中的具体应用。当然，作为一名新人，我对数学工具的运用也有些许畏惧，但我也深知，金融工程离不开严谨的数学推导，因此，我希望书中在讲解复杂模型时，能适当提供一些辅助性的解释，或者在附录中给出一些必要的数学背景知识，以便我更好地理解。此外，如果书中能够包含一些真实的交易案例，或者模拟一些市场情景，引导读者进行分析和决策，那将是我莫大的福音。我渴望通过这本书，构建起一套扎实的金融工程理论框架，为我未来的职业发展打下坚实的基础。

评分☆☆☆☆☆

数学推理好深啊，无套利均衡，嗯嗯，有意思

评分☆☆☆☆☆

这个决定牛逼

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经典之作，所有学金工的都应该读一读

评分☆☆☆☆☆

经典教材了，无套利均衡

评分☆☆☆☆☆

建议有一定基础的同学再读会有一种比较升华的感觉