微观规制经济学

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出版者:中国发展出版社
作者:植草益(日)
出品人:
页数:322
译者:朱绍文/等
出版时间:1992-10
价格:10.20
装帧:平装
isbn号码:9787800870866
丛书系列:
图书标签:
  • 经济学
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具体描述

《现代金融市场结构与风险管理》 内容简介 本书深入剖析了现代金融市场的运作机制、关键参与者的行为模式以及伴随而生的复杂风险。全书以严谨的学术框架为基础,结合详实的市场案例和前沿的量化分析工具,力求为读者提供一个全面而深入的视角,理解全球金融体系的脉络与挑战。 第一部分:金融市场的演进与基础架构 本书首先追溯了现代金融市场的历史演变,重点探讨了自布雷顿森林体系解体以来,全球金融自由化和技术革新对市场形态产生的根本性影响。 第一章:金融体系的宏观定位与功能 本章阐述了金融市场在资源配置、风险分散以及经济稳定中的核心地位。详细分析了直接融资(股票、债券市场)与间接融资(银行体系)的相对优势与劣势,并引入了金融中介理论,解释金融机构如何通过信息不对称的克服来提升资本效率。特别关注了金融创新对传统中介职能的颠覆性影响。 第二章:证券化市场的结构与机制 本章聚焦于资产证券化这一关键的金融工程工具。内容涵盖了从基础资产的筛选、池化、信用评级到最终证券发行的完整流程。详细讨论了抵押贷款支持证券(MBS)和资产支持证券(ABS)的结构设计,包括分层(Tranching)、担保机制(Credit Enhancement)以及特殊目的载体(SPV)的法律和会计处理。同时,对2008年全球金融危机中证券化产品扮演的角色进行了深入反思。 第三章:衍生品市场的精细化运作 本章全面解析了远期、期货、期权和互换等主要衍生工具的定价模型(如Black-Scholes-Merton模型)及其在风险对冲、投机和套利中的实际应用。章节重点区分了场内(交易所)与场外(OTC)市场的监管差异和交易特性,并探讨了利率衍生品(如掉期和远期利率协议)在期限结构管理中的关键作用。 第二部分:市场效率、行为与信息不对称 本部分超越了纯粹的机制描述,转向研究市场参与者的决策行为及其对价格发现过程的影响。 第四章:有效市场假说(EMH)的实证检验与局限 本章系统回顾了弱式、半强式和强式有效市场假说的理论基础,并呈现了大量基于历史数据的实证研究结果。讨论了技术分析、基本面分析在不同市场条件下的有效性。关键在于论证为何在现实世界中,金融异象(Anomalies)和持续存在的超额收益机会表明EMH并非绝对真理。 第五章:行为金融学视角下的市场非理性 引入心理学原理来解释投资者的系统性偏差,如过度自信、从众效应、损失厌恶和处置效应。本章探讨了这些行为因素如何导致资产价格偏离基本面,催生泡沫和崩溃。通过案例分析,展示了投资者情绪指数在短期市场预测中的参考价值。 第六章:信息结构与市场微观结构 本章深入探讨了信息在交易过程中的流动与定价。详细分析了做市商制度、订单簿的深度与广度、交易成本(买卖价差)对流动性的影响。特别关注了高频交易(HFT)的兴起,其对市场延迟(Latency)和价格发现效率的复杂影响——是提升了效率还是加剧了闪电崩盘风险? 第三部分:金融风险的量化与管理 这是本书的核心应用部分,侧重于如何识别、衡量和对冲金融机构面临的主要风险。 第七章:信用风险计量与组合管理 本章详细介绍了信用风险的评估工具,包括信用评级模型(如KMV模型、结构化模型)和违约概率(PD)、违约损失率(LGD)的估计方法。重点讲解了信用风险价值(CR-VaR)的概念,并深入探讨了信用违约互换(CDS)在风险转移和信用组合风险集中度管理中的作用。 第八章:市场风险的度量:从VaR到ES 本章系统介绍了市场风险的度量框架。详细讲解了历史模拟法、参数法(方差-协方差法)和蒙特卡洛模拟法计算风险价值(VaR)。更重要的是,引入了期望损失(Expected Shortfall, ES)的概念,分析ES如何克服VaR在极端尾部风险度量上的不足,以及监管层面(如巴塞尔协议III)对ES采纳的推动。 第九章:流动性风险的内涵与压力测试 流动性风险被分解为融资流动性风险和资产流动性风险。本章探讨了如何构建流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金比率(NSFR)等指标来衡量机构的短期和长期流动性缓冲。通过压力测试的案例,展示了在市场冻结情景下,资产抛售导致的负反馈循环如何加剧机构的生存危机。 第十章:系统性风险的传导机制与监管应对 本书的收官部分聚焦于金融机构之间的相互关联性。通过网络分析模型,展示了金融机构间的债权债务关系如何形成“多米诺骨牌”效应。详细介绍了监管机构为应对系统性风险而采取的宏观审慎工具,如逆周期资本缓冲、系统重要性金融机构(SIFIs)的附加资本要求,以及对金融基础设施(如清算所)的监管强化。 全书结构清晰,逻辑递进,旨在培养读者从微观交易细节到宏观风险管理的综合分析能力,是金融从业人员、风险管理者以及高级金融学学生的必备参考书。

作者简介

目录信息

目录
第一章 何谓“公的规制”
1.1 引言
1.2 “法律与经济学”(私有产权制度与资源配置效率
1.3 “市场的失灵"
公正分配/经济的稳定性/非价值性物品/公共性
物品/外部经济/自然垄断/不完全竞争/信息偏
在/风险
1.4 制度设计
1.5 “公的规制”的定义
1.6 本书的对象和结构
第二章 日本的经济性规制
2.1 何谓“经济性规制”
2.2 规制内容和规制所依据的法律
2.3 规制产业的结构
电气事业/城市煤气事业/热力供应事业/邮政事
业/电信事业/广播事业/铁路事业/国内航空事
业/银行/证券/保险/其他规制产业
2.4 规制的根据(1)―― 自然垄断的情况
自然垄断性/物品和服务的必需性/服务的公共
性/防止毁灭性竞争/避免重复投资和确保技术
的统一性
2.5 规制的根据(2)――竞争产业的情况
加入规制的根据/价格规制的根据
2.6 规制的目标
2.7 规制的结构
规制者的行动基准/规制者也是垄断者/对规制者
的“规制”/委托人与代理人的关系
第三章 收费水准论
3.1 决定收费水准的目标
3.2 收费水准的决定方式
边际成本收费形成方式/成本递减产业的边际成本
收费形成/成本递增产业的边际成本收费形成/平
均成本收费形成方式/垄断性的价格决定/收费确
定方式的经济福利
3.3 公正报酬率规制(总括成本方式)
收费计算方式/公正报酬率规制方式(收费基点
计算方式)
3.4 公正报酬率规制的意义和问题
公正报酬率规制和激励/公正报酬率规制的问题
3.5 阿巴契和约翰逊模型
3.6 信息不对称性和“规制”的实施
第四章 收费体系论(其一)
4.1 收费体系的概要
线形收费/非线形收费/收费体系的概略/线形收
费/非线形收费/本章的结构
4.2 需求结构与成本结构
需求结构/负荷曲线和负荷率/成本概念和成本
结构
4.3 确定收费体系的目标
4.4 根据个别成本主义确定收费的基本型
4.5 拉姆塞价格
4.6 价格差别
第一级价格差别/第二级价格差别/第三级价格差
别/不正当的价格差别和可以容许的价格差别
4.7 定额收费、从量收费、递减收费
定额收费/同一从量收费/分阶段递减的从量收
费/附最低收费的分区递减从量收费
第五章 收费体系论(其二)
5.1 二部收费
二部收费/实际的二部收费/选择收费
5.2 复合二部收费
递减型复合二部收费/三阶段递增收费
5.3 三部收费
5.4 高峰负荷收费的基础理论
高峰负菏收费的基本前提/无规制条件下的最佳
高峰负荷收费/无规制条件下的双高峰型/有规
制的高峰负荷收费/高峰转化型
5.5 高峰负荷收费的实际(按季节和时区的收费)
绿色收费/截断收费
5.6 按距离的收费
理论根据/邮政收费/市外电话收费
第六章 激励性规制
6.1 经济性规制中的各种问题和规制改革
现行规制的各种问题/规制的成本与效益/规制改
革的方向/激励性规制理论中的三个流派/激励性
规制的各种形态
6.2 特许投标制度
6.3 区域间竞争
6.4 社会契约制度、成本调整契约
6.5 价格上限规制
英国电气通信产业中的价格上限规制/英国煤气
事业中的价格上限规制/美国电气通讯业的价格
上限规制/价格上限规制的利与弊
第七章 放松规制
7.1 放松规制的目的与背景
7.2 美国的放松规制
经济性规制的历史发展/放松规制的动向
7.3 美国放松规制的成果
7.4 日本的放松规制
放松规制的主体/电信事业的放松规制/银行业的
放松规制/航空业的放松规制/卡车运输业的放松
规制
7.5 日本放松规制的成果和问题
放松规制的成果/放松规制的问题
第八章 竞争与规制
8.1 竞争条件下规制的诸问题
8.2 原有企业与新加入企业的对立
“挑奶皮”/通过竞争过程来调整价格/使用费/普
遍服务基金
8.3 排他性行为
通过价格差别的排他性行为/价格挤压与互惠交易
8.4 非对称规制与对等竞争条件的准备――企业分割
非对称规制/对等竞争条件的准备―――分计/对等
竞争条件的准备――企业的分离和分割
8.5 内部互相补助
FDC方式/何谓“内部互补”/关于内部互补的传统
观点及其问题/成本增量与凹性成本结构/内部互
补规制的新思路――成本增量验检
第九章 日本的公企业
9.1 何谓公企业
公企业的定义及形态/设立公企业的目的/公企业
的领域/公企业的二重性
9.2 日本的公企业――其数量与形态
国家的公企业/特殊法人的设立情况/地方公共团
体的公企业/公企业在日本经济中所占的比重
9.3 公企业的非效率性
公企业的规制/公企业的非效率性――其产生
原因
9.4 公企业的民营化
民营化的形态/民营化的背景/民营化的成果
第十章 概况与展望
10.1 概括与今后的课题
概括/遗留下来的课题
10.2 作为中小企业保护政策的直接规制
大型商店法/流通规制的意义与问题
10.3 行政指导与行政手续基本法的制定
10.4 社会性规制
社会性规制的目的与形态/社会性规制的规制方
式/有关社会性规制的研究
10.5 结束语
市场机制与直接规制的混合体制/放松规制的方
向―一结构性竞争产业/放松规制的方向―――自
然垄断领域/社会性规制领域的放松规制/新
的制度性补充
后记
译后记
参考文献
· · · · · · (收起)

读后感

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用户评价

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我是一名正在学习金融学的学生,对金融市场的监管机制和风险控制一直非常关注。这本书的“微观规制经济学”主题,让我看到了将经济学原理应用于金融监管的可能性。我希望这本书能够解释,为什么金融市场容易出现失灵,例如信息不对称、羊群效应、系统性风险等,以及政府是如何通过一系列的规制手段来应对这些挑战的。例如,巴塞尔协议、资本充足率要求、流动性覆盖率等金融监管工具,它们背后的经济学逻辑是什么?书中是否会分析这些监管措施的有效性和潜在的负面影响,例如是否会抑制金融创新或降低金融机构的盈利能力?我期待这本书能够提供一些关于金融规制演进的历史性视角,以及对未来金融监管趋势的展望。这本书的知识,无疑将为我在金融领域的研究和实践提供坚实的理论基础和深刻的洞察。

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作为一名对经济思想史感兴趣的研究者,我一直关注着经济学理论如何不断演进,以及如何被应用于解决现实世界的挑战。这本书的“微观规制经济学”这一特定主题,正是我希望深入探索的领域。我非常好奇,在经济学发展的历程中,规制理论是如何逐渐形成的,是否存在一些关键性的理论突破,例如阿罗的“经济学与福利”、科斯的“交易成本”等理论,在规制经济学中扮演了怎样的角色?书中是否会回顾和评述不同学派在规制问题上的观点差异,例如新古典经济学、制度经济学、行为经济学等,它们分别提供了哪些独特的视角来理解规制?我期待这本书能够展现出经济学研究的学术深度和思想的传承性,让我在掌握规制经济学理论的同时,也能感受到经济学思想的魅力。这本书的阅读,对我来说,不仅是知识的积累,更是对经济学智慧的一次深入朝圣。

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作为一名对社会科学交叉领域感兴趣的普通读者,我一直对经济学在理解社会现象中所扮演的角色感到好奇。这本书的标题“微观规制经济学”虽然聚焦于经济学的一个分支,但我相信它能够触及到许多与日常生活息息相关的社会议题。例如,食品安全监管、交通管制、电信运营商的定价策略,甚至是社交媒体平台的内容审查,这些背后是否都有微观规制经济学的理论支撑?我期待这本书能够用清晰易懂的语言,解释复杂的经济学概念,并将其与具体的社会问题联系起来。是否会有关于“搭便车”问题、信息不对称导致的“逆向选择”和“道德风险”等经典经济学难题在书中得到解答,以及政府如何通过规制来应对这些挑战?我希望这本书能够提供一些分析工具,让我能够批判性地审视现有的规制政策,理解其背后的逻辑,以及评估其对不同利益相关者的影响。这本书的价值,我认为不仅仅在于理论知识的传授,更在于它能够培养读者一种分析和解决问题的思维方式。我期待这本书能带我领略经济学智慧的魅力,并从中获得启发,更好地理解我们所处的世界。

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我一直认为,经济学不仅仅是抽象的数学模型,更是理解人类行为和社会运行规律的一门艺术。这本书的“微观规制经济学”主题,恰恰是经济学与社会治理相结合的典范。我期待这本书能够从更广阔的社会学和政治学的视角,来审视和分析规制问题。例如,规制政策的制定过程中,是否存在政治博弈和利益集团的影响?规制的效果如何受到社会文化和制度环境的影响?书中是否会讨论“公地悲剧”和“囚徒困境”等经典社会学问题,以及规制如何提供解决方案?我希望这本书能够展示出经济学分析的跨学科魅力,让我能够从更全面的角度去理解规制在社会发展中的作用。这本书的阅读,对我而言,将是一次智识的拓展,也是一次对社会现象更深层次的探索。

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这本书的封面设计就让我眼前一亮,一种沉静而富有力量的视觉语言,仿佛预示着里面蕴含着深刻的经济学思想。我一直对经济学领域有着浓厚的兴趣,尤其是在理解政府如何通过各种政策干预市场,以达到特定的社会或经济目标这一话题上。这本书的标题,虽然点明了“微观规制经济学”这个细分领域,但其内涵却远不止于此。它像是一扇窗,让我能够窥见经济学理论如何被巧妙地应用于解决现实世界中的复杂问题。我尤其好奇的是,作者会如何解释那些看似微不足道的规制,在宏观经济层面产生蝴蝶效应。是会从理性选择理论出发,剖析个体在规制下的决策路径?还是会引入博弈论的视角,来揭示不同参与者之间的互动关系?这本书的结构和内容的安排,我相信会给我带来全新的思考维度。我期待着在阅读过程中,能够建立起一套清晰的框架,去理解和分析各种规制手段的有效性、成本效益以及可能带来的 unintended consequences。这本书的阅读体验,我预感会是一种智识上的探险,每一次翻页都可能解锁新的理解,每一次深入阅读都可能深化我对经济运行规律的认识。我非常期待这本书能够帮助我提升在经济分析方面的能力,使我能够更敏锐地捕捉到政策变化对市场及个体的影响。

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作为一个对市场机制和政府干预的边界充满好奇的普通读者,我总是试图寻找能够解释“为何如此”的答案。这本书的“微观规制经济学”名称,直接击中了我的关注点。我希望这本书能够清晰地解释,当市场机制不足以有效运作时,政府究竟应该扮演怎样的角色?它是否会深入探讨“市场失灵”的各种类型,例如外部性(正负)、公共物品、自然垄断、信息不对称等,并详细阐述政府在这些情况下会采取的规制策略,例如税收、补贴、产权界定、信息披露要求等?我非常想了解,这些规制工具的设计原则是什么,如何才能最大化其效率并最小化其成本?书中是否会提供一些具体的案例分析,例如环境污染的治理、金融市场的稳定、通信行业的竞争等,来生动地展示规制在实践中的应用和效果?我期待这本书能够为我打开一扇新的窗户,让我能够更深刻地理解经济运行的内在逻辑,以及政府在其中所扮演的关键角色。

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我对宏观经济学和微观经济学都有所涉猎,但总觉得在连接理论与现实政策方面存在一些断层。这本书的出现,恰好填补了我的这一认知空白。它将微观经济学的理论工具,如成本效益分析、市场结构理论、信息经济学等,应用到对政府规制活动的理解上,这让我感到非常兴奋。我非常希望能够在这本书中找到关于“政府失灵”与“市场失灵”的对比分析,以及在何种情况下,政府的干预会比市场本身更有效,而又在何种情况下,政府的干预反而会带来新的问题。这本书是否会探讨不同规制模式的优劣,例如“命令与控制”型规制与“市场化”规制,以及它们各自的适用场景?我更期待的是,作者能否提供一些实证研究的案例,来量化不同规制政策的实际效果,例如对企业创新、消费者福利、市场效率的影响。这本书的知识体系,我相信会极大地提升我分析和评估经济政策的能力,让我能够更深入地理解政策制定的背后逻辑和潜在影响。

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一直以来,我对“规制”这个词都抱有一种复杂的情感,一方面,我知道规制是维持社会秩序、保护消费者利益、纠正市场失灵的重要手段;另一方面,我又常常为一些规制带来的繁琐和低效而感到困扰。这本书的出现,为我提供了一个从经济学视角审视规制的绝佳机会。我迫切地想了解,经济学家是如何定义和分类不同的规制类型的,例如,是功能性规制、结构性规制,还是行为性规制?书中是否会深入分析规制的设计原则,例如如何做到“监管最小化”但又能达到有效监管的目的?我对“规制俘获”这一现象尤为感兴趣,即监管机构是否会被其监管的行业所影响,从而放松监管或制定有利于行业的规制。这本书是否会提供一些理论模型来解释这种现象,并探讨如何防范规制俘获?我相信,通过这本书的学习,我能够更理性、更全面地看待规制,从而更好地理解政府在经济活动中的角色,并为社会进步贡献自己的思考。

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我是一名对经济学理论和应用都抱有极大热情的学生,特别关注那些能够将抽象理论与现实世界问题联系起来的书籍。这本书的“微观规制经济学”主题,正是我一直渴望深入了解的领域。我希望书中能够详细阐述,在微观经济层面,政府是如何通过各种规制手段来影响市场主体行为的。例如,对于价格管制,是直接设定价格上限或下限,还是通过税收或补贴间接影响价格?对于数量管制,是设定生产配额,还是通过许可制度来控制市场进入?书中是否会深入分析这些规制手段的经济学原理,例如消费者剩余、生产者剩余、福利损失等概念,以及它们是如何被用来评估规制效果的?我也期待书中能够包含一些关于规制改革的讨论,例如如何根据经济发展和社会需求的变化,来调整和优化现有的规制体系。这本书的深度和广度,必将极大地提升我对经济学理论的理解和应用能力。

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我是一位对政策分析和公共管理充满热情的学生,一直在寻找能够系统性地梳理和阐述政府干预市场逻辑的书籍。这本书的名字“微观规制经济学”,虽然听起来有些学术化,但它所指向的正是政府在市场失灵、外部性、信息不对称等情境下,如何运用具体的规制工具来纠正市场偏差。我特别希望能从这本书中学习到,理论上的经济学模型是如何转化为实际的法律法规、行业标准和监管措施的。例如,在环境保护领域,政府会如何设计碳排放税或总量管制与交易制度?在金融监管方面,又会有哪些审慎性监管工具来防范系统性风险?这本书能否提供一些成功的案例分析,亦或是失败的教训,来帮助我理解规制政策的制定和实施所面临的挑战?我希望这本书不仅能给我提供理论框架,更能展示出经济学家在政策制定过程中的角色和方法论。我很期待这本书能够涵盖不同类型的规制,比如价格管制、数量管制、许可制度、信息披露要求等等,并能深入分析这些规制在不同经济部门的适用性和效果。这本书的出现,对我而言,就像是找到了一把钥匙,能够开启我对复杂政策世界更深层次的理解。

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写的不错,就是版本、成书时间比较老

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